İndex investisiyalarının əsaslarını öyrənmək
Bu məqalədə biz pasif idarə olunan indeksli vəsaitlərin fəal idarə olunan vəsaitlərdən fərqli olaraq, üstünlük təşkil edə biləcəyini vurğulayırıq.
Pasif idarə olunan vəsaitlərin tərifi və əsasları
Pasif idarə olunan fond, adətən, S & P 500 kimi bir bazar indeksi izləyir , həm də müəyyən bir sektor və ya bazarın bir hissəsini izləyə bilər.
Bu vəsaitlərin passiv olaraq təsvir olunmasının səbəbi fond menecerinin qiymətli kağızları öz mülahizələrinə uyğun olaraq almaq və satmaq üçün aktiv strategiya olmadığından ibarətdir. Bunun əvəzinə fond meneceri bir kriter indeksi qiymətli kağızları satın alır və saxlayır.
İndeks fonları, müddətin təmiz mənasında passiv olaraq idarə olunur. Lakin passiv olaraq idarə olunan fond mütləq müəyyənləşdirilmiş indeks fonu deyil. Fərq və bənzərliyi aydınlaşdırmaq üçün bu barədə daha ətraflı nəzər salaq. Pasif idarə olunan indeks fondları ilə qeyri-indeksli passiv idarə olunan fon arasında ortaq mövzu, fond menecerləri öz vəsaitlərinin saxlanması üçün müəyyən edilmiş qaydalara riayət edirlər. İndeks fondları passiv idarə olunan vəsait hesab olunur.
Məsələn, S & P 500-in yekunlarını təqlid etməyə çalışan bir endeks fondu səhmləri (və ya səhmlərinin böyük hissəsini) S & P 500-də saxlayacaqdır. Qeyri-indeksli olmayan passiv idarə olunan fon, aktiv sinifinin əvvəlcədən təyin edilmiş bir hissəsini saxlaya bilər - bazarın ən kiçik 25% -i ən aşağı qiymətə nisbəti ilə.
Hər iki halda fondun portfel meneceri nə üçün qiymətli kağızların sahib olduğu "aktiv" qərar qəbul etmir.
Ən passiv idarə olunan fondlar fəal idarə olunan vəsaitlər üzərində iki üstünlük təşkil edir. Tipik olaraq passiv olaraq idarə olunan vəsaitlər aşağı xərc nisbətləri və aşağı sermaye qazancı paylarının payına düşür. Buna görə də passiv idarə olunan vəsaitlər adətən daha çox vergi səmərəliliyi təmin edəcək, yəni investor üçün daha az vergini aktiv olaraq idarə olunan həmkarlarından daha çox verəcəkdir.
İndeks və indeks növləri
Dow Jones Sənaye İndeksi, Barklaylar Ümumi Bond İndeksi, Russell 1000 Index, Russell 2000 Index, Russell 3000 Index, S & P 400 Mid-Cap İndeksi, Wilshire, digər indekslər (və ya indekslər) 5000 indeksi və MSCI EAFE indeksinin bir neçə fərqli varyasyonu var. Bu indeksləri izləmək üçün xüsusi olaraq dizayn edilmiş indeksli vəsaitlər var. Həm də kommunal, texnologiya, səhiyyə, maliyyə və qiymətli metallar kimi müxtəlif sahələri izləyən göstəricilər var.
Yenə də, faktiki indeksləri izləyən bəzi passiv idarə olunan vəsaitlər var. Bunun əvəzində onlar bir hədəf yerləşdirməsini və ya seçilmiş müəyyən qiymətli kağız qrupunu pasif olaraq təqib etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Bu, onları indeks fondlarını aktiv element ilə təmin edir. Bu vəsaitlər bəzən inkişaf etmiş indeksi fondları adlanır.
İşdə əlaqədar mövzulara istinadlar:
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.