Bir sıra ümumi pay sinifləri A sinif A, B sinfi və C sinfidir. Hər bir səhm sinfinə idarəetmə və əməliyyat haqqı tələb olunur və bir çox səhm sinfi 12b-1 ödəniş alır.
İdarəetmə haqları və əməliyyat xərcləri
İnvestisiya fondlarının bütün payı fondları Fondun aktivlərindən ödənilən və Fondun investisiya məsləhətçilərinə (fondun satıcısı olan məsləhətçiyə ödəniş verməklə) aid olan xərcləri daşıyır. Başqa sözlə, investorlar bu xərcləri öz banklarında və ya brokerlik hesabatında xərclərə nisbətdə xalis mənfəətin azalması kimi görürlər.
Əmək haqqı və xərclər fondan çox fərqlənir və investisiya stilinə , bazarın kapitallaşdırılmasına, fondun aktivlərinə , fond şirkətinə və fondun səhm sinifinə əsasən 10 faizdən az% 2.00-dək ola bilər.
12b-1 Ücretler
SEC Qaydası 12b-1 brokerlərin paylamasını və səhmdar xidmətlərinin ödənilməsini qarşılıqlı fondlara icazə verir və brokerlərin səhmlərini satmaq və satmaq üçün kompensasiya edir.
Maliyyə Sənayesi Tənzimləmə Təşkilatı (FINRA), bu 12b-1 ödənişlərinin həcmini 1,00 faiz səviyyəsində məhdudlaşdırır. Bu haqlar birbaşa fondun aktivlərindən çıxılır (yəni, investor bank və brokerlik hesabatında ödəniş görmür).
Class A Səhmlər
Class A səhmlərinin ümumiyyətlə satış qiymətləri (həmçinin " yük " kimi tanınır) mövcuddur.
Yük investorların adından qarşılıqlı fond almaq üçün məsləhətçiyə ödənilir. Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası (SEC) bir fond tərəfindən verilən satış yüklərinin ölçüsünə məhdudiyyət qoymur, lakin FINRA 8,5 faizlə məhdudlaşdırır (baxmayaraq ki, SEC-a görə, çoxu bu vəsaitdən daha az pul alır).
Əgər qarşılıqlı fondun müəyyən bir məbləği (və ya müəyyən bir məbləğ investisiya etməyi qərara alırsınız) satın alsanız və ya eyni fond ailəsi daxilində müəyyən vəsait müxtəlif fondlar alsanız, satış endirimləri üzrə endirimləri dayandırmaq hüququ vardır. Fondun səhmləri, bütün vəsaitlər kimi, Fondun investisiyalarını idarə etmək üçün fond şirkətinə ödənilən investisiya idarəçiliyi haqlarını daşıyır. A Class A səhmləri da davamlı xidmət təmin etmək üçün məsləhətçi ödənilir ki, 12b-1 ödəniş (.25 faiz ümumi) daşıyır.
B sinfi səhmləri də haqları var
Class B səhmləri satış endirimlərini daşımır, lakin şərti təxirə salınmış satış borcunu (CDSC) daşıyır və daha yüksək 12b-1 ödənişi (1 faiz ümumi) təşkil edir. CDSC, təslim müddətindən əvvəl fondda səhmlərini satmaları vəziyyətində səhmdarlarla əlaqədar təslim yükünü alır. CDSC müşavirə ödəmir, lakin müxtəlif xərcləri ödəmək üçün fond şirkətinə ödənilir.
Bu xərclər müşavirə (tez-tez yüzdə 4 nisbətində yüksək) bir ön mühakimə komissiyası daxildir. Bir daha, sərmayəçilər bu məsləhətçiyə ödədiyi öhdəliklərini görmürlər.
CDSC-nin məbləği fondun proqnozunda təsvir edilir və investorun səhmlərinin nə qədərində olacağına bağlıdır. Bir çox B sinif fondları bir CDSC-yə malikdirlər ki, bu, altı il ərzində 0 faizə, yəni 7 sinif A sinif A payına (heç bir təslim ödəməsi olmayan və aşağı 12b-1 ödənişləri olan) çevrilir.
Məsələn, 10.000 ABŞ dolları qarşılıqlı B fond B hissəsini satın alsanız, tam 10,000 ABŞ dolları dərhal sərmayə yatırılır (bir satış Adi payından fərqli olaraq, ümumi satışdan satış xərcləri çıxılır). Ancaq ilk hissədə bu səhmləri fondda satarsanız səhmlərinizi ödəmək üçün bir CDSC-nin 5 faizi tutula bilər.
C sinifi C payları və ödənişlər
Ümumiyyətlə, C Class səhmlərinin qabaqcadan yükü yoxdur, lakin bir il üçün CDSC-ə 1 faiz verilir. C sinfi səhmləri ümumilikdə 1 faiz 12b-1 faiz ödəyir və Class A səhmlərinə çevrilmir (12b-1 ödənişi azaldılır).
No yük payları haqqı var
Xeyr-qarşılıqlı qarşılıqlı fond payları, öz-özünə sərmayəçi və ya aktiv-əsaslı investisiya haqqını alan məsləhətçilərin ənənəvi kökləridir. Yüklənməmiş yüklər bir satış xərcini daşımır və ümumiyyətlə daha az idarəetmə haqlarına malikdir (və 12b-1 ödənişləri yoxdur). Həm də birləşdirilmiş fondlar haqqında məlumat əldə edin .