Nə Baxmalıyıq və Nə Qaçılacaqsınız
Əllərə alma: Təqibləri uyğun nümunələrlə müqayisə edin
Qarşılıqlı fondun fəaliyyətini təhlil etmək üçün məlumatın ilk hissəsi fondun müqayisəli mənbəyinə nisbətən gəliridir.
Məsələn, 401 (k) bəyanatına nəzər salsanız və pullarınızdan birinin dəyəri böyük bir azalma olduğunu nəzərə alsanız, digərləri müəyyən bir müddətdə yaxşı çıxış etdilərsə, bu azalma fondunun portfeliniz. Kateqoriyadakı digər fondların bənzər performansı olmadığını anlamaq üçün əvvəlcə qarşılıqlı fond növləri və kateqoriyalara baxın.
Bir göstəricinin indeksini də istifadə edə bilərsiniz. Məsələn, fond böyük bir fond fond fonduysa, yaxşı bir kriter S & P 500'dir . S & P 500 analiz etdiyiniz dövrdə 10% azaldıqda, lakin fondunuz 8% -dən azalıbsa, fondunuzun icrası ilə bağlı narahatlığınız olmayacaq.
Yaxşı bir performans pis olanda bilirik
Bir qarşılıqlı fond, xüsusilə fond fonduna sərmayə edirsinizsə, ehtimal ki, onu ən az üç il və ya daha çox müddətdə saxlamaq planlaşdırırsınız. Bu fərziyyənin həyata keçirilməsi nadir hallarda üç ildən az müddətə baxmağa ehtiyac var.
Ancaq bu, demək ki, qısamüddətli yekunların, demək ki, 1 il, vacib deyil. Əslində, bir kateqoriyaya aid digər fondlara nisbətən daha yüksək olan qarşılıqlı fond üçün 1 illik qaytarma xəbərdarlıq siqnalı ola bilər.
Bəli, güclü performans mənfi göstərici ola bilər . Bunun bir neçə səbəbi var: Bir səbəbi odur ki, qeyri-adi yüksək gəlirlərin təcrid olunmuş bir ili anormaldir.
Yatırım bir irq deyil, marafondur; bu darıxdırıcı olmalı, maraqlı deyil. Güclü performans davamlı deyil. Yüksək qısamüddətli fəaliyyətdən utanmaqdan başqa bir səbəb bu fonda daha çox aktivi cəlb etməkdir. Daha kiçik məbləğlər daha böyük məbləğlərdən daha asandır. Dəyişən bazar sularını asanlıqla gəzən kiçik bir gəmini düşünün. Daha çox investor daha çox pul deməkdir, bu, daha böyük bir gəmi üçün gedin. Möhtəşəm bir il olan fond, bir zamanlar olduğu və eyni zamanda gələcəkdə eyni şəkildə həyata keçirilməsi gözlənilən eyni fond deyildir. Əslində, aktivlərin böyük artımı fonun gələcək fəaliyyətə dair perspektivlərinə olduqca zərər verə bilər. Yaxşı fond müdirləri gələcək investorlara fondları bağlayırlar; idarə etmək üçün çox pul ilə asan bazarlara getmək bilməz.
Bazar və iqtisadi dövrləri anlayın və nəzərdən keçirin
10 investisiya məsləhətçisinə danışın və ehtimal ki, hansı fonların performans baxımından yaxşı olduğunu müəyyənləşdirmək üçün təhlil etmək üçün hansı dövrlərdən ən vacib olanı barədə 10 müxtəlif cavab alacaqsınız. Ən çox qısa müddətli performans (1 il və ya daha az) gələcəkdə fondun necə çıxış edəcəyi barədə çox məlumat verməyəcəyini xəbərdar edəcək. Əslində, ən yaxşı qarşılıqlı fond menecerlərindən ən azı bir pis ilin üçü olacağı gözlənilir.
Aktiv şəkildə idarə olunan fondlar menecerlərdən onların kriteriyalarından daha yaxşı nəticə çıxarmaq üçün hesablanmış riskləri qəbul etmələrini tələb edir. Buna görə, bir il zəif performans yalnız menecerin səhmlərinin və ya istiqraz seçimlərinin gözlənilən nəticələrə çatma vaxtı olmadığını göstərə bilər.
Qarşılıqlı fond Performansının 5 və 10 illik dövrlərinə diqqət yetirin
Bəzi fond menecerləri zaman-zaman pis bir dövrdə olduğu kimi, fond menecerləri də müəyyən iqtisadi mühitlərdə daha yaxşı işləməyə və dolayısı ilə üç ilədək müddətə uzadıla, digərlərinə nisbətən daha yaxşı işləməyə borcludurlar. Məsələn, bir fond meneceri pis iqtisadi şəraitdə yüksək nisbi performansa gətirib çıxarır, lakin yaxşı iqtisadi şəraitdə nisbi performansın aşağı səviyyəsinə gətirib çıxaran sağlam mühafizəkar investisiya fəlsəfəsinə malikdir. Fondun performansı artıq güclü və ya zəif görünə bilər, lakin növbəti 2 və ya 3 il ərzində nə baş verə bilər?
Fondun idarəetmə üslublarının xeyirxahlığa və bazar şəraitinin dəyişməsinə gətirib çıxardığını nəzərə alaraq, fondun menecerinin bacarıqlarını və dolayısı ilə xüsusi qarşılıqlı fondun fəaliyyətini fərqləndirən dövrlərə baxaraq qiymətləndirmək akıllıca olur iqtisadi mühit. Məsələn, ən iqtisadi dövrlər (həm də tənəzzül və böyümə dövrlərindən ibarət olan tam dövr) zaman müddəti 5-7 ildir. Məsələn, ən 5 illik müddət ərzində iqtisadiyyatın zəif olduğu və ya tənəzzüldə olduğu və fond bazarlarında mənfi bir şəkildə cavab verdiyi ən az 1 və ya 2 il var. Həmin 5 illik dövrdə iqtisadiyyat və bazarların müsbət olduğu ən azı 2 və ya 3 il ola bilər. Bir qarşılıqlı fond və onun kateqoriyasında əksəriyyətindən daha çox 5 illik gəlir sırasını analiz edirsinizsə, daha da kəşf etməyə dəyər bir fond var.
Fondun Performansını Qiymətləndirmək üçün Ağırlıqlardan istifadə edin
İnvestorlar üçün mövcud olan qarşılıqlı fondun fəaliyyətinin ümumi dövrləri 1 illik, 3 illik, 5 illik və 10 illik yekunları əhatə edir. Əgər daha az müvafiq performans dövrlərinə ən azı çəki (daha çox vurğulamaq) və daha az çəki (daha az vurğulamaq) üçün daha ağır çəkilər (daha çox vurğulamaq) verdiyiniz təqdirdə, mütləq qarşılıqlı fondun rəhbərliyi 5 illik ağırlığı ağırlaşdırdığını və 10 illik , sonra 3 il və 1 il son. Məsələn, faiz dərəcələrinə əsasən öz qiymətləndirmə sisteminizi yarada bilərsiniz. Dediniz ki, 5 illik dövrəyə 40%, 10 illik dövrdə 30%, 3 illik dövrdə 20%, 1 illik müddətə isə 10% ağırlıq verin. Daha sonra, verilən dövrlər üçün hər bir uyğun gəlir ilə yüzdə çəkilərini çarpar və ümumi yekunları ala bilərsiniz. Daha sonra bir-birinizə vəsaitləri müqayisə edə bilərsiniz. Bunu etmək üçün sadə bir yol, ən yaxşı qarşılıqlı fond tədqiqat saytlarından birini istifadə etmək və 5 il dönmələrə əsaslanan axtarışınızı həyata keçirmək, daha sonra yaxşı potensiala sahib olduqları zaman digər gəlirlərə baxmaqdır. Bu ağırlıqlandırma və / və ya axtarış metodu, gələcək performansla bağlı güclü ipuçları verən performans əsasında ən yaxşı vəsaitləri seçəcəyinizi təmin edir.
Menecerin məsuliyyətini unutma
Fondun icra vəziyyəti ilə bərabər, menecerin səlahiyyət müddəti təhlil edilməlidir. Fondun meneceri yalnız 1 ildir ki, güclü 5 illik qaytarma, məsələn, heç bir şey deməkdir. Eyni şəkildə, 10 illik illik gəlirlilik kateqoriyadakı digər fondlarla müqayisədə orta səviyyədə olduqda, lakin 3 illik göstərici yaxşı görünürsə, bu mülk sahibinin müdirliyi təxminən 3 ildirsə, hesab edə bilərsiniz. Bunun səbəbi, mövcud fond menecerinin güclü 3 illik gəlirlər üçün kredit almasıdır, lakin aşağı 10 illik yekunları üçün tam günahlandırmır.
Disclaimer : Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.