Ayı bazarı normaldır, onlar həmişə olacaq, bununla məşğul olmağı öyrədirlər
Onlar hər keçən il yalnız onların həyata keçirilməmiş kapital qazanmalarının genişlənməsini görməmiş, artıq zəngin ilkin dividend məhsullarını həqiqətən gəlirli ödənişlərə çevirən təəccüblü dividend gəzintilərindən istifadə etmişdilər. Nəsillərə zəngin olmağın ən sərfəli, ən asan vaxtlarından birinə açıqlıq gətirmək idi.
Bir çox insanlar bunu etdi. Bu xüsusilə ən çox möcüzəli cips sahibləri üçün doğru idi. Ən son altı ya da yeddi il ərzində fond bazarının böyük adı, mega-kapitallaşma sürücülükləri nadir görüldüyü nağd dividendlər yaratdığını düşünün. Johnson & Johnson sahibləri səhm payına görə təqribən 55% artım göstərdilər; Coca-Cola 61%; Clorox 64%; McDonald's 66%; Exxon Mobil 76%; Colgate-Palmolive 77%; Hershey 96%; Home Depot 162%. Dünyanın ən böyük qəhvə zənciri olan Starbucks, birinin təşəbbüsü üçün heç bir dividend ödəmədən getdi. Ölçmə dövrünün başlanğıcından etibarən bütün xərclərinizin təxminən 25% -ni başqa yerdə yerləşdirə, xərcləmək, xeyriyyəçilik hədiyyəsinə və ya istənilən hər şeyi etməyə imkan verən ümumi dividend şəklində geri götürdünüz (bu, yüksək və aşağı qiymət o il müəyyənləşdirdi və onları bir araya gətirdi, 52 həftəlik dövrdə mövcud olanlara nisbətən nə böyük, nə də pis bir giriş nöqtəsi verdi).
Həmin gözəl həqiqətlə yanaşı, indi 9.1% -lik bir başlanğıc xərcləri toplayırdınız (əgər dividend üçün "rebates" düzəliş etsəniz, bu, sərmayə qoyduğunuz xalis kapitalın 12,2% -dən çoxunu təşkil edir. payı).
Bunlar çırpınma və kənarlaşmalar deyil, son onillikdə çox hissəsi üçün səhm bazarına sərmayə qoyduqları təcrübənin səhmdarlarının göstəricisidir.
Bu, köhnə bir hadisədir. İndi keçmiş dövrdən Wall Streetdə köhnə bir söz var: "Səhm bazarları bir dəhşət divarına tırmandı". İşsizlik nisbətindən milli borclara qədər hər şey haqqında başlıqların gətirdiyi əl-sıxıntı, qayğıkeşlik, narahatlıq və qorxu sayəsində korporativ mənfəət fışqırdı. Hər bir müəssisənin daxili dəyərinin təməli olan bu mənfəətlər, dünyanın hər tərəfində milyardlarla insan kimi zənginləşdirərək, dişlərini fırçaladı, şokolad çörək yeyib, bir qəhvə sifariş etdi, bir soda içdi , vasitəsini benzin ilə doldurdular, bir cheeseburger üçün dayandı, paltarlarını yuyub, ya da xalını əvəz etdi.
Birja 33% və ya Daha Çox Qeyri-adi Olmaz
Tarixə baxdığınızda, səhm bazarının 33% və ya daha çox, çuxurdan çökəkliyi çökmələri olduqca unikaldır. Dow Jones Industrial Average 18,351,40 səviyyəsinə çatdıqda zehniyyətlə düşündünüz: "Tamam, burada 12.111.92 ilə düşən bir şey hər zamanki kimi iş deyil, xüsusi bir şey yoxdur və əslində statistik ola bilər". Əgər birləşmiş pensiya hesabınızda $ 500,000 olarsa, bu, 170,000 ABŞ dolları dəyərində bir kağız itkisi deməkdir, bu da sizi 330,000 dollara endirir.
Aktivlərin bölüşdürülməsi doğru olduğundan və fərdi qiymətli kağızlar üzərində ciddi şəkildə spekulyasiya edilməyinizə baxmayaraq, bu etirafın kobud bir hissəsidir. Bir göy gurultusu Yer üzünü su ilə yaxud tutma günəşi əhatə edən zaman ağıllı bir insandan daha çox bloğun ətrafında olduğunuzda qeyd etmək lazım deyil.
Milyarder Charli Munger, keçmiş yarım əsrin əksər hissəsi üçün Warren Buffettin iş ortağı, Berkshire Hathaway-da , öz işlərinin ən çox hissəsini təşkil edən holdinq şirkətində, Baffet və Baffet öz sələmlərinin bazar qiymətinə baxdığını qeyd edərək, 50% -dən çox və ya daha çox, pik-to-xovu, üç müxtəlif dəfə azalır, tez-tez əsas müəssisənin özünün qazanc gücündə heç bir dəyişiklik yoxdur. Mündərə, onun doğrudan, nonsense çatdırılması ilə tanınan, siz narahat etsəniz, bir aptal olduğunuzu düşünür; Siz razı deyilsinizsə, yüksək gəlirli kapitalların zamanla istehsal etməyinə layiq deyilsiniz və zəngin olmaq və ya maliyyə müstəqilliyinə nail olmaq üçün bir mexanizm kimi heç vaxt istifadə etməməyin məzmunu olmalıdır.
Bu bir az sərt çıxa bilər baxmayaraq, o, sərvət investisiya üçün səhmlər investisiya yoxdur ki, doğru deyil .
Baffetin müəllimi Benjamin Graham və təhlükəsizlik təhlili atası bəzi investorlar, əmlakın olduğu kimi, likvidliksiz likvidliksiz aktivləri seçmənin yolu haqqında yazdılar. başqa - digər tərəfdaşlarından başqa - həqiqi dəyərdən daha az satmaqla səhv edirdi; bir əkinçilik maşınının və ya bir mənzilin bir hissəsi üçün aşağı top təklifində gülərək eyni adamın saçını çəkə biləcəyi və ya böyük bir işdə kəsik mülkiyyətinə görə kimsəsi eyni olsa, ülser inkişaf edə bilər. İnsanlar qəribədir. Məntiq həmişə insanların əksəriyyəti üçün dünyaya baxmağın əvəzolunmaz yolu deyil.
Kiçik birjadakı çökmələr daha az nadir hallarda olsa da tez-tez deyil. Beş Cütlükdə Ben Casselman kimi:
1950-ci ildən etibarən S & P 500 gündə bir dəfə yüzdə 3 və ya daha çox 100 dəfə azalma yaşadı. 5 və ya daha çox düşdüyü on iki gündür. Böyük dayandığı bir neçə ticarət günündə yayıldığı yavaş hərəkət çökdü, daha da yayıldı.
Ancaq bu düşmənin hər birinin bir sıçraması izlədi. Bəzən dərhal gəlir. Bəzən həftələr və aylar alır. Ancaq gəlincə, tez gəlir. Rebound aydın görünür qədər gözləyin, siz artıq ən böyük qazanılmış qaçırdıq.
Bir Çıxarma Birjasında Necə Yaşaya bilərəm
Son düzəlişlər, bir neçə il davam edən və hesabınızdakı dəyərin yarısı ilə dolu bir tam səhmdar cəmiyyəti qəzasına çevrildikdə nə etməli? Hershey şirkətinin sahibləri 2005-2009-cu illər arasında səhmlərin 67,40 dollardan 30,30 dollara düşdüyünü iddia etmişdilər: Əsas əməliyyatlara diqqət yetirin (əgər mənfəət və dividendlər artmaqda olsa, xüsusilə də bir hissəsinin bir komponentdəki uğursuzluq digərində gözlənilməz uğurla meydana gələ biləcək diversifikasiya edilmiş portfel), daha müntəzəm olaraq satın almaq və dividendləri yenidən investisiya etmək. Bu darıxdırıcı ola bilər . Sadə ola bilər. Bu müddət ərzində böyük miqdarda pul qazanmaq üçün akademik olaraq sübut edilən yeganə yol, çünki sadəcə birja bazarına çıxa bilməyəcəksiniz və növbəti Apple və ya Google-ı hər hansı bir dərəcədə qabaqcadan proqnozlaşdırmırsınız.
Bu belədir. Bəzən bəzən belə deyirəm: Böyük aktivləri satın al, münasib qiymətləri ödəyin və arxada otur. Bu reseptdir. On ildən sonra, on ildən sonra, xüsusilə aşağı gəlir dövriyyəsi və xərcləri ilə vergi səmərəli şəkildə, il boyu, bunu 25 ildən 50 ilədək zənginləşdirmək üçün riyazi olaraq mümkün deyildir. Əgər uğursuz olsaydı, ən azı Amerikanın düşdüyü üçün heç bir şeyin başqa bir şey olmadığını bilmək üçün təsəlli tapacaqsınız.
Nəhayət, özünüzü soyuq bir tərdə söksəniz, strategiyanı və düşüncə prosesini ciddi şəkildə yenidən nəzərdən keçirin. Səhv bir şey etdin. Vanguard-ın ofislərindən birisən, Vanguardın ofisində yaşayırsanız, əlinizi tutmaq və məsləhət strategiyasına əsasən şəxsən bir strategiya ilə işləmək üçün illik ödənişlərdə əlavə 0,30% ödəyinizi düşünün; Qarışdığınız zaman seni çıxartmaqdan danışmaq. Əgər daha çox uyğunlaşdırılmış, yüksək əlaqəli yanaşma (ümumiyyətlə böyük bir xalis dəyər tələb edir) etməsəniz, yüksək səviyyəli bir portfel meneceri olan böyük bir bank inam şöbəsini və ya müstəqil qeydiyyatdan keçmiş investisiya məsləhətçisini tapsanız , 2% -ə qədər ödəniş. (Əlavə olaraq, tez-tez əlavə fayda var, məsələn, sizin balansınız kifayət qədər yüksəkdirsə, tez-tez uşaqlarınız, nəvələriniz, övladlarınız, qardaşlarınız və ya digər sevdikləriniz üçün yaradılan pulsuz UTMA əldə edə bilərsiniz.
Səhm bazarında bir neçə son düşüncə çökdü
Səhmlər bazarının qəzaları ilə əlaqədar hələ də narahat olmağınız halında, ehtiyatların nisbətən pul və istiqrazların daha ağır bir qarışığı kimi, daha yaxşı vəziyyətdə olan aktivlərə bölüşdürülməyinizi dəyişdirməyi düşünə bilərsiniz. Sizin portfelinizin fond hissəsi içində, dividend ödəmə hissi aylıq bazara çıxma tendensiyası olaraq bilinən bir şey səbəbiylə daha az düşmə tendensiyasına sahibdir . Alternativ olaraq, birbaşa şirkətlərdən və onların transfer agentlərindən fond alıb, poçtda fiziki bir çek almaq və yalnız bazar qiymətini yox sayaraq bir şey barədə narahat olmaq üçün dividend reinvestment proqramlarından faydalanın. Bu metoddan istifadə edərək, artıq 25 + işəgötürən portfelini birləşdirin - ən azı minimum əmək haqqı üzrə 8 milyon dollarlıq bir sərvət yığdıqdan sonra janitor Ronald Read tərəfindən istifadə edilən eyni metod - və səsləri görməməzdən asandır.