Ümumi gəlir və CAGR hesablayaraq investisiya performansınızı qiymətləndirin
Ümumi qaytarılması konsepsiyasına giriş
İnvestisiya üzrə ümumi gəlir asan və asandır. Əsasən, bu, investorun alqı-satqı qiymətinə əsasən aktivin faizi və ya zərərini bildirir. Ümumi qaytarılması hesablamaq üçün mövqenin satış dəyərini və ümumi dəyəri ilə alınan hər hansı dividendləri bölün. Əslində, bu, kapital mənfəətinə və dividendlərə investisiyanı almaq üçün qoyduğunuz pulun bir hissəsi kimi gəlir .
Ümumi qaytarılması necə hesablanır
İnvestor, PepsiCo səhmdəki 15,100 dollar dəyərində bir qiymətə malik idi (o, Pepsico fondunun 15.000 dolları dəyərində satın almışdı və alış və satma əmrlərinə görə 100 dollar məbləğində komissiya ödəmişdi). Səhmdardırsa, o, 300 dollar pul qazanmışdı. Daha sonra o, mövqeyi 35,000 dollara satdı. Onun ümumi qaytarılması nə idi?
Cavabımızı tapmaq üçün dəyişənləri ümumi yekun formuluna yerləşdirə bilərik. Birincisi, biz fondun satışından alınan 35,000 ABŞ dolları məbləğində alacağıq və əldə etdikləri 300 ABŞ dolları məbləğində pul qazanmaq üçün 35,300 ABŞ dolları qazanacağıq.
Bundan sonra biz bunu 15,1 min dollar dəyərində ayırırıq. 2.3377% -i və ya 133.77% -i investorun ümumi gəlirindən (ümumi gəlirin 1.0-dır ki, əsas hesabat olduğunu nəzərə alsaq, qazanc və ya itkinin faizlə ifadə edilməsini istəyirik; 2.3377 - 1.0 = 1.3377; Yüzdə 133.77 'ü ifadə edildi.
Nəticə 1.5 olarsa, faizlə ifadə edilən ümumi gəlirin 50% olması olardı (1.5 - 1.0 = .5, ya da 50%).
Bu investisiyaya yaxşı bir gəlir qaynağı oldu mu? Ümumi qaytarma bu suala cavab verə bilməz, çünki investisiyanın uzunluğu nəzərə alınmır. Əgər investor beş il ərzində 133,77% qazanarsa, bu, bayram üçün səbəb olur. Ancaq bu cür iyirmi il qazanmışdı, bu böyük bir sərmayə olardı.
Kompozit illik artım dərəcəsi konsepsiyasına giriş (CAGR)
Müəyyən bir ümumi gəlir əldə etmək üçün lazım olan müddətin hesablanması üçün ehtiyacı olan investor, müxtəlif dövrlərdə fərqli investisiyaların əldə etdiyi gəlirləri müqayisə edə bilən bir metrikə ehtiyac duyur. Bu CAGR xilasetmə üçün gəldiyi yerdir. CAGR müəyyən bir mənada iqtisadi reallığı əks etdirmir, əksinə qiymətli bir akademik konseptdir. Səhm mövqeyi bir il 40% -ə qədər və növbəti 5% -dən aşağı ola bilər. CAGR belə bir investisiya üçün illik qaytarmağı davamlı, hətta sürətlə inkişaf etmiş kimi təqdim edir. Başqa sözlə desək, hər il qazanmaq üçün nə qədər pul qazanacaqsınız, əsas satış qiymətinə çatmaq üçün əsasən mürəkkəbləşirsiniz. Real-dünya səyahəti (və tez-tez) daha çox uçucu ola bilər.
Tarixi ən yaxşı fond investisiyalarının hamısı 50% və ya daha çox azalma, pik-to-xovlu, bütün sahibləri inanılmaz zəngin hala gətirərək azaldı.
"Yalnız sadə geri getmək və investisiya qoyulmuş il sayına bölmək bilməz?" soruşa bilərsiniz. Təəssüf ki, heç bir. Məqsədini başa düşmək üçün, PepsiCo nümunəsinə qayıdın və investor on ildir vəzifəsini tutmuşdu. Riyaziyyəni anlamayan bir adam, ümumi gəliri 133.77% -ə 10 il ayırır və onun illik gəliri 13.38% olduğunu hesablayır. Miqdarı bir məbləğin gələcək dəyərindən istifadə edərək riyazanı yoxlamağa çalışın. Əgər bunu etsəniz, hər il təxminən 15.38% artım göstərən təxminən 15 min dollar sərmayə qoyduğuna görə, 52,657 ABŞ dolları dəyərində olardı; investisiyanın satıldığı 35,000 dollardan çox fəryad.
Müxtəlifliyin səbəbi bu qüsurlu üsulun birləşməni nəzərə almır olmasıdır. Nəticə investorun hər il istifadə etdiyi faktiki geri dönüşün böyük bir yanlışlığıdır.
Kompensasiya illik artım dərəcəsini necə qiymətləndirirsiniz (CAGR)
CAGR hesablamaq üçün, ümumi qaytarılması ilə başlamaq lazımdır. Yuxarıda göstərilən nümunədə ümumi gəliri 2.3377 (133.77%) təşkil etmişdir. İnvestisiyanın on ildir keçirildiyini də bilirik.
X kökü (X, investisiya yatırılan il sayını) ilə ümumi qaytarılması (2.3377) çarpın. Bu, kökünün tərsini alaraq bir eksponent olaraq istifadə etməklə sadələşdirilə bilər. Məsələn, 1/10 və ya .10 (il sayının 2 olduğu halda, göstərici olaraq 1/2 və ya .5, 3 il 1/3 və ya 33, 1/4, ya da .25, və s. və s. olardı.)
Yuxarıda göstərilən misalda CAGR aşağıdakı kimi hesablanır:
2.377 (.10) = 1.09, ya da 9% mürəkkəb illik artım tempi (yəni, geri qaytarılması lazım olan 1.0 əsas dəyərdən, ergo, 1.09 - 1.0 = .09, və ya 9% CAGR faizlə ifadə edilir).
Başqa sözlə, əgər PepsiCo investisiyalarından əldə edilən gəlirlər düzəldilmişsə, investisiya hər il 9% artmışdır. Nəticəni yoxlamaq üçün, bir məbləğin gələcək dəyərini istifadə edin. Əslində bu, investor təxminən 15 min dollar olan bir banka on il müddətinə pul götürdüyü və 9% qazandıqları təqdirdə, o dövrün sonuna 35,300 ABŞ dolları olan bir balansla başa gələcək.
Daha çox nümunə Sizə göstərilən kompensasiya illik artım tempini necə qiymətləndirirsiniz (CAGR)
Thirty years ago, Michael Adams Wing Wang Industries Inc şirkətinin 5,000 dollar səhmlərini satın aldı. O yaxınlarda səhmləri 105,000 dollara satdı. Tutma müddətində, o, ümumi 16.500 ABŞ dolları pul dividendləri aldı. Onun orijinal və satış komissiyalarının hər ikisi 50 dollar idi. Onun investisiya mövqeyinin ümumi qaytarılması və CAGR hesablayın.
Addım 1: Ümumi qaytarılması hesablayın
Satışdan alınan 105.000 ABŞ dolları + 16.500 ABŞ dolları məbləğində pul köçürmələri = $ 117.000
----------------------(bölünür)----------------------
$ 5,000 investisiya + 100 dollar ümumi komissiya = $ 5,100 qiyməti əsasında
= 22,94 ümumi qaytarma (yadda saxlayın ki, ümumi gəlirin faizlə ifadə edilməsini istəmişdiniz, 21.94 və ya 2,194% əldə etmək üçün 1 (məsələn, 22.94 - 1) çıxmaq lazımdır.
Addım 2: CAGR hesablayın
X kökünün tərsini tapın (1/30 il = 0.33)
22.94 (.033) = 1.1098, və ya% 10.98 CAGR
(Yenə də unutmayın ki, bir faiz ifadə etmək üçün, nəticəni 1-ə çıxarın (məsələn, 1.1098 - 1 = .1098, və ya 10.98% CAGR.)
Bütün bunlar, bu müddət üçün layiqli bir dönüşdür.
Başqaları sınamaq üçün mi? Yaxşı. Gedək.
Jasmine Vaşinqton, Midwest Bank A.Ş.-də 12.500 ABŞ dolları məbləğində səhmdarlıq alıb. O, yaxın vaxtlarda 15 min ABŞ dolları məbləğində sərmayə yatırıb və 4 il müddətində 2500 dollar pul qazanmışdır. Komissiyalarda cəmi 250 dollar ödəmişdi. Onun CAGR nədir?
Addım 1: Ümumi qaytarılması hesablayın
Satışdan alınan 15.000 ABŞ dolları + 2500 dollar pul əldə edildikdə = 17.500 ABŞ dolları
----------------------(bölünür)----------------------
12,500 dollar sərmayə + 250 ABŞ dolları = 12,750 dollar dəyərində komissiya
= 1.37 ümumi dönüş
Addım 2: CAGR hesablayın
1.37 (.25) = 1.08, ya da% 8 CAGR
Ümumi qaytarılma və CAGR haqqında bəzi son fikirlər
Mən keçmişdə investorların ümumi gəliri görməməyə soxduğu barədə bir az söhbət etmişəm, nəticədə, risk və mənəvi mülahizələr üçün düzəliş etdiyiniz bir məsələdir. Bir illüstrasiya ən çox fond siyahıları strukturlaşdırılmışdır. Bu, mühüm dünya nəticələrinə malikdir, çünki siz investisiyalarınızın nəticələrini anlayışınızı əhəmiyyətli dərəcədə artıra və yekun nəticəyə diqqət yetirərək nəticədə daha yaxşı məlumatlı qərarlar qəbul edə bilərsiniz.
Köhnə mavi çip hissəsini , indi iflas edən Eastman Kodak'ı düşünün. Səhmlərin silinməsinə baxmayaraq, uzunmüddətli bir investor zəif etdiyini düşünürdünüz? Riskə düşən pulların hamısını itirmiş olardı? Uzun bir atışla deyil. Əlbəttə ki, daha yaxşı çıxa bilərdi, açıq-aydın ki, Eastman Kodak'ın 25 il əvvəl sahibi olan sahibi, ümumi qaytarma komponentləri dividendlər və vergi ödəməyən spin- off . Bundan əlavə, son iflas üçün vergi faydaları var idi ki, bir çox investor üçün gələcək investisiya gəlirlərini qoruya bilər, zərbəni daha da yumşaldır. Bu mənim dediyim bir fenomen ilə əlaqələnir, " Diversifikasiyanın riyaziyası ".
Mürəkkəb illik artım teması mövzusunda, vacib olan, uzun müddət ərzində nə qədər qeyri-adi güclü ola biləcəyini özündə birləşdirməkdir. Bir çox işçinin, investisiya prosesini erkən başlamış olduqları zaman zövq ala biləcək ən yaxşı işçiləri olan iyirmi beş ildən artıq əlli il ərzində iki və ya iki əlavə dəyər orta vasvası pensiya arasındakı fərqi və böyük bir sərvətin üstünə son verə bilər. Xəbərlər hələ bir minimal əmək haqqı qazanmış bir məmurun ölməsi və gizli çox milyon dollarlıq portfelini geridə qoyduqda, ümumi mövzulardan biri, özəl imperiyanı quran şəxsin bir çox, bir çox, onilliklər ərzində yaxşı bir CAGR-ni tətbiq etməsidir. Bu, qısaldılmış səhmlərdən , sərhəddə ticarət aparmaqdan və özünüzü partlayış riskinə məruz qalmağın vacibliyindən biridir.