Təcrübəsiz investorların ən sadə, ən yaxşı investisiya strategiyası
Bu, müxtəlif şərtlərlə tanış olmaq və müxtəlif ailələrin taleyinin yığılmasının yollarını ayırd edən inanc və mizaçları anlamaq üçün yeni bir investor kimi sizə imkan verəcəkdir.
Nə etdiyimizi bilməyənlər üçün ən yaxşı investisiya strategiyasından başlayacağıq: ucuz, geniş şəkildə çeşidlənmiş, passiv yanaşma (biz LCWDPA-dan buradan qazanc əldə etmək üçün qısaltacağız) vaxt). Aşağı qiymətli, geniş çeşiddə olan, passiv investisiya strategiyası, tarixi ehtimala əsasən, ən az ehtimal olunan ən aşağı dövriyyədə ( təxirə salınmış vergilərdən istifadə etməklə ) mümkün olan ən aşağı qiymətə sahib olan, kifayət qədər çeşidləyən, ümumi səhmlərin bir siyahısı bir çox fikir olmadan bazar ortalama gəlir gətirmək.
Əslində, LCWDPA aşağıdakıları çağırır:
- Bir çox sənaye, sektor, bazar kapitalizasiyası ölçüləri və hətta ölkələr arasında balanslaşdırılmış yaxşı, uzunmüddətli holdinqlərin böyük bir kolleksiyası alınması
- Bu fondları demək olar ki, heç bir vəziyyətdə satmırıq, nə qədər çətin olsalar da, görünür
- Ardıcıl olaraq broker hesabına yeni pul yatıraraq daha çox alış, bəlkə də dividendlərinizi təkrar investisiya
- Xərclərinizi mümkün qədər aşağı saxlamağınızdır, çünki qurtardığınız hər bir qəpik ailəniz üçün başqa bir qəpikdir
Akademik sübutlar göstərir ki, yalnız işləmir, lakin çox hallarda yaxşı işləyir, çünki investorları öz irrasionallıqlarından qoruduğu, mühasibat və maliyyə məsələlərini anlamaq üçün ehtiyaclarını azaldır ( gəlir hesabatını necə oxumağı bilməyəcəksiniz və ya balans hesabatı ), demək olar ki, heç bir vaxt öhdəliyi tələb etmir və kirdən ucuzdur.
Bu İnvestisiya Strategiyası və İndeks Fonu Arasındaki Bağlantı
LCWDPA əbədi ətrafında olmuşdur, ancaq bir neçə onillikdə populyarlığa gəldikdə, moda və ya musiqi kimi (bu, həqiqətən, bir ayıbdır) gedir və gedən intibahı olanlar üçün yaxşı işləyir. o). Bu investisiya strategiyasından faydalanmanın ən asan yolu indeks fondlarını almaq, orta hesabla dollar dəyəri kimi tanınan bir təcrübə vasitəsilə müntəzəm, əlavə alış-veriş etməkdir və qalanları vaxtını ayırmaqdır. Keçmiş gələcəkdə heç bir zəmanət olmasa da, sərmayəçi bu reçeteyə əməl etsə və 25 il və ya daha çox müddətdə saxlansa, nəticə çox uzun müddətli bağırsaq damcılarının azalmasına baxmayaraq, olduqca gəlirli olmuşdur.
Bütün bunlara görə, bu investisiya strategiyasındakı ən son artım yatırılan investisiyaların ən son artımı, investisiya fondunun əsasını icra edən kirayəçilərə xeyir-dua verməklə sərmayəçilərə pullarını daha çox saxlamağa kömək edən kariyerini quran qarşılıqlı fond şirketi Vanguard-ın təsisçisi John Bogle-a aid edilə bilər. LCWDPA.
Bogle ilk olaraq Princeton Universitetində böyük bir tədqiqat layihəsi əsnasında bir LCWDPA'nın niyə yaxşı işlədiyinin riyazi əsasını tapdı. Bu tədqiqat sonradan ilk S & P 500 indeksi fondunda özünü göstərən lisenziya tezisinə gətirib çıxardı. Bu gün, Vanguard 500 İndeksi - bu, dünyanın hər hansı bir növündən ən böyüyüdür. Bu, 190 milyard dollardan çox aktivlər təşkil edir, yalnız 3 faiz dövriyyə dərəcəsi (orta fond 33 il müddətinə saxlanılır) və qarşılıqlı fond xərcləri nisbəti illik 0,17 faiz təşkil edir. Tək başına əlindən gələn hər hansı bir tək-tək, fərdi maliyyə məhsulundan daha çox amerikalılar üçün təhlükəsiz pensiya təmin etmişdir.
İndeks fondları həmişə Pasif investisiya strategiyasına bərabər gəlməyəcək
Sərmayəçiləri əhəmiyyətli şəkildə indeksli vəsaitlər bu xüsusi investisiya strategiyasından istifadə etmək istəyərkən tez-tez bir alt optimal seçimdirlər .
Bogle özünün bir çox kitabında yazdığı kimi , qarşılıqlı fondlar haqqında Ümumi Sense də adlandırdığımız bir mükəmməl zəmanət kimi, öz vəsaitlərini sona çatdıqdan sonra bir neçə əlavə sıfır olan qadınlar və qadınlar üçün daha səmərəli vergiyə cəlb edilir. eyni endeksleme fəlsəfəsini istifadə edərək fərdi ehtiyatların birbaşa portfelini yaratmaq. Yalnız xərclər ən ucuz endekslərdən daha aşağı ola bilər, lakin hesab sahibi hökumət tərəfindən alınan portfelin faizini minimuma endirmək üçün vergi zərərinin yığılması kimi tanınan başqa investisiya strategiyasından istifadə edə bilər.
Belə bir hərəkətin necə görünəcəyinə dair mükəmməl bir nümunə ING Korporativ Liderlər Təşkilatıdır. 1935-ci ildə portfel meneceri sonsuza qədər davam edən, heç bir meneceri olmayan və demək olar ki, heç bir ödəniş və ya xərc olmayan, 30 mavi çip, dividend ödənən səhm yığımı yaratmaq üçün yola çıxdı. Səhmlər yalnız əldə olunduqda, iflas etdiyi halda və ya dividendlərin silinməsi və ya borc öhdəliyi kimi digər maddi hadisələrə məruz qalmışdır. Yağış və ya parıltı, cəhənnəm və ya yüksək su, depressiya, tənəzzül , müharibə, sülh, inflyasiya , deflasyon və hər bir digər təsəvvürlü ssenariyə gəlin, səhmlər toxunmadı. Portfelin sahibləri sərmayə qoyma, saxlama, yenidən investisiya etmək və ya xeyrinə bağışlamaq üçün dividendlər ödəmişdi və bu idi.
Mövzu ilə əlaqədar akademik araşdırmalara baxdıqları hər kəsin gözlədiyi kimi, bu, görünür bir şəkildə "dəhşətli pul" investisiya strategiyası - indeks fondundan daha passivdir - son 79 ildə ortaq qarşılıqlı fondun parçalandığı, birləşməni dərəcəsi rəqiblərini təxminən iki qatına artırdı. Şirkətlərin siyahısı hələ də möhtəşəmdir, çünki keçmiş holdinqlər müasir tarix imperiyaları tərəfindən satın alınmışdır. Məsələn, təcrübəsiz bir investor səhmlərin orijinal siyahısına baxa bilər və səhvən New Jersey Standardının Neft və Socony-Vakum Yağının artıq zərərsiz olduğu qənaətindədir. Əksinə, onlar illər ərzində satın alınmış və mövcud sahibi olan Exxon Mobil səhmlərini dəyişdirmişdir. Atchison, Topeka və Santa Fe Demiryolları, Burtonton Şimali Santa Fe tərəfindən satın alındı və Warren Buffett konglomerasiyasının Berkshire Hathaway tərəfindən satın alındı.
Bu yanaşma mexanikasını cahil olanlardan ucuz, geniş çeşidli, passiv investisiya strategiyasını eşidəndə ən böyük etirazlardan biri iflasla əlaqəlidir. "Səhmlərdən bəziləri iflas edərsə və sən onları qoyduğun hər şeyi itirirsən?" Onlar bir nöqtəni sübut etmiş kimi səcdəyə qoya bilərlər. Həqiqətdən başqa bir şey ola bilməzdi. Portfel keyfiyyətli şirkətlərdən ibarət olduqda və kifayət qədər təsisçilər arasında yayıldıqda, bu, nadir hallarda problemdir. Məsələn, ING Korporativ Liderlər Təşkilatı iflas məhkəmələrindən qorunmaqdan əvvəl demək olar ki, $ 0-dək olan Eastman Kodak'ın səhmlərini müzakirə etdik. Buna baxmayaraq, Eastman Kodak, bir səhmin başına ~ $ 0 dəyərində bir terminal dəyəri ilə bitməsinə baxmayaraq, onilliklər ərzində 1) dividendlərin ödənilməsi nəticəsində, hələ çox böyük miqdarda pul sahiblərini əmanət edir; 2. spin 3. Kimyəvi bölünmədən və 3.) Başqa, daha müvəffəqiyyətli investisiya fondlarından əldə olunan gəlirləri qoruduğundan, iflas sübutlarından əldə edilən vergi itkisi kreditləri. Hər halda, bu, iqtisadi gerçəkliyi yox sayan bir səhmdar cədvəlindən başqa bir şeyə ağılsız baxan qeyri-peşəkarlar tərəfindən asanlıqla unudulmuşdur (və ya daha çox bilinməyən).
Bu Pasif İnvestisiya Strategiyası üçün Ən Yaxşı Kimdir?
Ümumiyyətlə, bu pul idarəçiliyi məktəbinin faydalarından ən yaxşı faydalana bilən fərdi investorlar aşağıdakılar olacaq:
- Varlıqlarını idarə etmək üçün çox vaxt sərf etmək istəmirəm. Şömine tərəfindən 10K yazı oxumaq fikrini sevməzlər , əksinə onların dostları və ailəsi ilə başqa şeylər etmək istərdim.
- Emosional olaraq sabitdir və başqalarının ürəklərini idarə edə bilərik, ehtiyatları çökdülərkən (yuxarıda sadalanan portfeli ildən-ilə çox dəyişməyən yüksək keyfiyyətli mavi çipslərdən , hətta ondan artıq məsələn, 1900, 1950, 2000 və ya 2050-ci illər olub-olmaması hallarda, insanların bəzən səthləri dezinfeksiya etmək üçün bir növ Klorox istifadə etməsi ehtimalı var).
- Bir şeyi "etmək" lazım olduğunu düşünməyin. Onlar, arxasında oturmaq və tamamilə sıfır hərəkət edə bilər, hətta onların pulları üçün daha yaxşı istifadə etdiyini düşünsələr də, bütün həyatı boyunca baş barmaqlarını sıxışdırmasına baxmayaraq planla yapışırlar.
- Dostlarının və ya həmkarlarının qarşısında ağıllı görünməyə ehtiyac duymuram. İnanmaq çətin ola bilər, amma mən çoxsaylı insanları ən yaxşı investisiya portfelini atdıqlarını izah etdim, çünki onlar köhnə kollecli sinif yoldaşları ilə içdikləri zaman eşitdikləri bir qızıl gəzintisində itirdikləri kimi hiss etdilər. Portfelinin işini unutduqları kimi, mümkün qədər təhlükəsiz şəkildə pul qazanmaq, onları daha maraqlı görünməməkdir.
- Belli bir ildə müəyyən bir göstəricinin altında və ya üzərində olub-olmadığını düşünməyin. Aksiyomatik, lakin ING Korporativ Liderlər Təşkilatı kimi bir portfel S & P 500- dən hər hansı bir xüsusi dövrdə və ya hər hansı bir göstəricidən fərqli olaraq fərqlənir, çünki tərifinə əsasən müxtəlif səhmlər qrupuna sahibdir. Əgər ilk növbədə firma portfelinə daxil olmağınızdan asılı olmayaraq, hesabat nömrəniz qəzetdə oxuduğunuzdan fərqli olsa da, investisiya strategiyasından xoşbəxt olmalısınız.
Daha çox investisiya strategiyaları haqqında məlumat əldə edin
Mizaçınıza daha uyğun bir investisiya strategiyası olub olmadığını öyrənmək üçün daha çox bağlı məqalələri oxumaq bir an. Misal üçün, güclü maliyyə ilə bir çox həqiqi əla biznes almağa və üstün iqtisadi iqtisadiyyatdan istifadə etməyə çağırırıq. Alternativ olaraq, siz hər il keçən mövsümdə daha çox böyüyən məktublarda olduğu müddətcə xoşbəxtliklə asılı olaraq, hər il 10 və ya 25 il müddətinə onların dividendlərini artırmış ümumi səhmlərin siyahısını ala bilərsiniz.