Sizin portfeliniz üçün investisiya istiqrazlarının faydaları və çatışmazlığı
Bu aktivin sinfi hər kəs üçün deyil, baxmayaraq ki, bu, şəxsin və ya təşkilatın portfelində öz yerini tutur.
Korporativ istiqrazlar nədir?
Korporativ bir istiqraz satın aldığınızda, faiz ödəmələri əvəzinə verdiyi işə pul verilir. Şirkət bu zavodu yeni zavodlar qurmaq, öz kapitallaşma strukturunu dəyişdirmək, kapital üzərində yüksək gəlir əldə etmək, rəqiblər əldə etmək, məhsulun genişləndirilməsinə investisiya etmək, köhnə borcları yenidən maliyyələşdirmək və ya digər idarə heyətinin rəhbərliyi və rəhbərliyi yaxşı hesab etdiyini düşünür. fikir.
Hər hansı bir xüsusi müddəa və ya unikal struktur olmadan yeni çıxarılan, sadə, düz-vanil istiqrazlar üçün istiqrazın nominal dəyərinə bərabər pul verəcəksiniz. Gələcək ödəmə tarixində, bu pul sizə qaytarılacaq və istiqrazlar mövcud olmayacaq. Aralıq dövrdə, istiqrazın yerinə yetirdiyi kupon dərəcəsinə bərabər illik faiz gəliri alacaqsınız.
Birləşmiş Ştatlarda, korporativ istiqrazlar üçün kuponun hər altı ayda bir dəfə bərabər şəkildə iki hissəyə bölünməsi adi haldır, beləliklə, istiqraz sahibləri bəzi passiv gəlir əldə etməzdən əvvəl tam 12 ay gözləmək məcburiyyətində deyil.
Korporativ istiqrazlar üzrə faiz dərəcəsini müəyyənləşdirən nədir?
Korporativ istiqrazlara sərmayə qoyduğunuzda aldığınız faiz dərəcəsi aşağıdakıları əhatə edən, lakin məhdud deyildir:
- Bəzi istiqrazlar investorları bu anda var - Bu, tez-tez müqayisə edilə bilən ABŞ Treasury istiqrazındakı gəlirdir.
- Vaxtı tarixi - İndi bir investor istiqrazın əsasını geri ala bilən şirkətdən geri almasını gözləmək məcburiyyətindədir, o, əksər hallarda tələb etdiyi faiz dərəcəsini daha yüksək səviyyədə tutur. Nadir hallarda baş verən bəzi nadir istisnalar var ("ters çevrilmiş rentabellik eğrisi" kimi tanınır).
- Bu istiqraz sahibinin korporativ kredit keyfiyyəti - Bəyanat korporasiyanın sizə verəcəyi vəd verəcəyini vəd edir. Şirkət iflas edərsə, pulunuzu tam və ya qismən geri ala bilmərik. Güclü balans və gəlir hesabatlarına sahib olan daha güclü şirkətlər, daha çox istifadə və satış azalması ilə riskli müəssisələrə nisbətən daha ucuz borclanma xərcləri ödəyəcəklər.
- İnflyasiya səviyyəsi - İnflyasiya dərəcəsi yüksək olduqda, istiqraz sahibləri korporativ istiqrazların daha çox gəlir əldə etməsini tələb edirlər, beləliklə, satınalma gücünü itirmirlər.
- Faiz akışına tətbiq olunan vergi dərəcəsi - Bütün istiqrazlar eyni dərəcədə vergiyə cəlb edilmir. Federal, dövlət və yerli hakimiyyət orqanları tez-tez eyni xalis gəlir əldə edərkən investorlar üçün daha çox ödəməyə imkan verən vergi ödəməyən statusu kimi müəyyən istiqrazlar üstünlüklərini verəcəklər. Bir alma-to-alma müqayisə etmək üçün, vergiyə cəlb olunan ekvivalent məhsul kimi tanınan bir şeyi hesablamalısınız.
- Makroiqtisadi amillər - Əgər dünya nüvə soyqırımı təhdidini yaşayırsa və ya bir millət işğalın eşiyindədirsə; korporativ istiqrazlar qiymətləri çökəcək. Bu, damdan istiqrazlar verəcəkdir, çünki investorlar hesab edirlər ki, ödənişi qəbul etməmək ehtimalları çox yüksəkdir və ya ailəsi üçün əllərindən gələni edə biləcək qədər likvidlik qazanmaq istəyirlər.
- Ödənişinizin qiyməti - Bu, ikincil bazarda (istiqrazın yerləşdirilməsi əvəzinə başqa bir investordan) bir istiqraz əldə edərkən xüsusilə doğrudur. Bu, öz izahatını tələb edən daha çətin bir mövzu, lakin bir istiqrazın alınması üçün ödəmə etdiyiniz qiymətdən asılı olaraq, bəzən əhəmiyyətli dərəcədə kupon dərəcəsindən daha az və ya çox qazanc əldə etmək mümkün olduğunu söyləmək üçün kifayətdir. Depressiya və dəhşət dövründə, böyük pul vəsaitləri olan təşəbbüskar investorlar onilliklər ərzində davam edən paydaylara bağlanaraq, çox gəlirli məhsullarda yüksək səviyyəli korporativ istiqrazlar almağa və almağa qadirdirlər.
Hansı Hesablar və ya İnvestorlar Korporasiyalar üçün ən yaxşiyə uyğun olmağa çalışırlar?
Korporativ istiqrazlar Federal, Dövlət və yerli səviyyələrdə tamamilə vergiyə cəlb edilir. Bu, marginal vergi dərəcələrinə və yerinizə əsasən, aşağı xəttli xalis faiz gəlirlərinin vergi praktiki olaraq hər kəs üçün fərqli olacaq deməkdir. Bu, həmçinin, Roth IRA, Traditional IRA, 401 (k), 403 (b), SEP-IRA və ya Roth IRA kimi vergi sığınacaqları üçün təbii sığışdırlar. təqaüd planı. Əslində, istiqrazlar ilə məşğul olmaq istəməyən investorlar üçün, korporativ istiqrazlar təbii bir uyğunluqdur; Vergi Məcəlləsinin mürəkkəbliyi demək olar ki, həmişə sizin zəmanətinizdən daha az faiz gəliri qazanmaqla nəticələnə bilməsi səbəbindən bu hesablarda vergisiz bələdiyyə istiqrazları keçirməməlisiniz .
Əksinə, yüksək gəlirli, müvəffəqiyyətli bir sərmayəçi, müntəzəm aracılıq hesabı vasitəsilə korporativ istiqrazlara sahibdir və vergi zəmanəti faizinin (demək olar ki, hamısı) bir dövlətdə yaşayan, bir dəfə ondan alınan bütün faiz gəlirlərini görür Federal vergilər, dövlət vergiləri, yerli vergilər və inflyasiya onun qaytarmalarından çıxılır. Bəzən tolerantdır, çünki, xüsusən də, istiqrazın cəlbedici şərtlərə çevrilməsinə imkan verən bir dönüşüm imtiyazı şəklində bir lotereya biletinin olması halında, faiz gəliri ilə yanaşı, korporativ istiqrazlara sahib olmaq üçün digər səbəblər də var.