TARP sizə və ya banklara kömək etdi mi?
Xəzinədarlıq Departamenti TARP-ni sərmayə qoymaq, kreditləşdirmək və aktivləri təmin etmək üçün istifadə etmişdir. Əvəzində banklar və digər şirkətlərdən səhmlər və ya istiqrazlar alınıb. Maliyyə sisteminin fəaliyyət göstərməsini təmin etdi. 2007-ci il maliyyə böhranına nəzər salma, sənaye bu likvidlik böhranını necə yaradıb.
14 oktyabr 2008-ci ildə Xəzinədarlıq Departamenti TARP fondundan 105 milyard ABŞ dolları məbləğində Səbri geri satın alma proqramını işə saldı. ABŞ hökuməti səkkiz bankda imtiyazlı fond alıb. Bank of America / Merrill Lynch, Bank of New York Mellon , Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley , Dövlət küçəsi və Wells Fargo idi.
Proqram bankların hökumətə 2013-cü ildə yüzdə 9 nisbətində artım təmin edəcəyi 5 faiz dividend verməsini tələb etdi. Bu bankları beş il içərisində fond almağa təşviq etdi. Xəzinədarlıq katibi Hank Paulson hökumətin mənfəət əldə edəcəyini bilirdi, çünki bank səhmlərinin qiymətləri 2013-cü ilə qədər artacaq.
Xəzinədarlıq Departamenti də TARP fondlarından ya da üstünlük hissəsini satın almaq və ya digər dörd qrupa kredit vermək üçün istifadə etmişdir.
- AIG (40 milyard dollar).
- İcma bankları (92 milyard dollar).
- Big Three avtomobil şirkətləri (80,7 milyard dollar) .
- Citigroup və Bank of America (45 milyard dollar).
Xəzinədarlıq Departamenti, TARP fondlarından 20 milyard dollar məbləğində müddətli Asset-backed Securities kreditinə verilmişdir.
TALF proqramı Federal Ehtiyat tərəfindən idarə olundu.
Prezident Obama , vergi ödəyicilərini vergi ödəyicilərinə vergi ödəmək üçün 141 milyard dollardan 120 milyard dollara çıxmaq istədi və TARP'den itirə biləcəyini düşündü. Barak Obama 10 ildən çox müddət ərzində vergi ödəməyi planlaşdırır. O, vergi banklarının pərakəndə əməliyyatlarını istəməmişdi, çünki müştərilərə daha yüksək qiymət verildi. Onun təklifi keçmədi. Bunun əvəzinə, Dodd-Frank Wall Street Reform Aktı TARP-də verilən 475 milyard dollar həcmində səlahiyyətli pul məbləğini məhdudlaşdırmışdır.
TARP Mükəmməl vergi ödəyiciləri necədir
2009-cu maliyyə ilində hökumət problemli bankları xilas etmək üçün 150 milyard dollar xərcləyib.
2009-cu ilin mayında Bernanke bank sisteminin "stress testləri" nin nəticələrini ürəkaçan olduğunu söylədi. Testlər ölkənin 19 böyük bankının doqquzunun əlavə kapitalın artırılmasına ehtiyac olmadığını göstərdi. Onlar artıq zəhərli ipoteka dəstəkli qiymətli kağızların gələcək yazılmalarını ödəməyə ehtiyac olmadılar. Bəzi banklar əvvəlki il TARP vasitəsilə borc götürdükləri dövlət fondlarını geri qaytarmağa hazırdılar. Stress testi Capital One, US Bancorp və BB & T TARP fondlarını ödəmək üçün səhm satmaq üçün kifayət qədər sağlam olduqlarını təsdiqlədi. Goldman Sachs artıq borc götürdüyü 5 milyard dollar geri ödəməyi təklif etmişdi.
İki bank, Amerika Bankı və Wells Fargo, qaldırılmaq üçün lazım olan 75 milyard dollarlıq hissəsinin üçdə biri üçün məsuliyyət daşıyırdı. 11 may 2009-cu il tarixində Bloomberg'un "Bernanke bankların planları ilə təşviq edildiyi" məqaləsində, Bernanke optimist idi. Wells Fargo tez bir zamanda lazım olan 13,7 milyard dollardan 8,6 dolları tapdı.
2010-cu ilin yekunları üzrə banklar 2011-ci ildə 110 milyard dollar və 38 milyard dollar geri ödəmişlər. TARP banklar büdcəyə büdcəni artıq iki il ərzində verdilər.
2012-ci ildə 35 milyard dollarlıq TARP fondu ev sahiblərinə ipoteka dəyişdirməyi və girovdan qaçınmamaq üçün proqramlara getdi. Bu Evdə Affordable Modifikasiya Proqramının bir hissəsidir. 2013-cü ildə TARP, HAMP üçün 12 milyard dollar büdcə ayırdı.
2016-cı ilin may ayından etibarən banklar hökuməti faizlə ödəmişdilər. TARP-in ümumi məbləği 250,46 milyard dollar 700 banka yardım göstərməyə hazır idi.
Bunun 165,33 milyard dolları böyük banklara, 10 milyard dollar və ya daha çox mal varlığı ilə getdi. Kiçik banklara qarşı başqa bir 14.57 milyard dollar getdi. Qalanı Citigroup və Bank of America-nı dəstəkləmək üçün getdi.
Böyük banklar 179,51 milyard dollar məbləğində əsas və faiz ödəmişlər. Kiçik banklar yalnız 13,94 milyard dollar qaytarırdı, çünki onların əksəriyyəti yardımlara baxmayaraq iflas etdi. Citigroup və Bank of America 81,59 milyard dollar qaytardı. Bütün bunlara görə, banklar 275,04 milyard dollar ödəyib, 25 milyard dollarlıq mənfəət yaradırlar.
Birinci TARP Planı nə üçün uğursuz oldu
Katib Paulsonun orijinal fikri, TARP-nin tərs hərrac kimi təyin edilməsi idi. Banklar, pis kreditlər üzrə təklif qiymətlərini Xəzinə İdarəsinə təqdim edəcəklər. Xəzinə administratorları təklif olunan ən aşağı qiyməti seçərdi.
Problem bankların zərər almaq istəmədiyindən, Xəzinədarlıq İdarəsinə bu aktivlərin tam qiymətini verməsini istədi. Hökumət daha az dəyərində olduğunu bilirdi. Auksionun işləməyəcəyinə dair qiymətlər indiyə qədər uzaq idi. Paulson planı yıxdı.
Avropanın və Yaponiyanın mərkəzi bankları birbaşa şirkətlərinə pul köçürdilər. Paulson TARP fondlarından istifadə edərək, onların planı ilə uyğunlaşdırmaq üçün Capital Repopage proqramını başlatdı.
Banklar, ev sahiblərinin TARP proqramını maneə törətdi
Evə Əlverişli Yenidənqurma Proqramı , mənzil bazarını stimullaşdırmağa köməkçi olmalı idi. Bu, aşağı faiz dərəcələri ilə yenidən maliyyələşdirmək üçün öz evlərində tə'sirli kreditə layiq olan mülk sahiblərinə imkan yaradıb. İqtisadiyyata milyardlarla pul qazandırdı və 2 milyon ev sahibi oldu. Genişlənmiş olsaydı, ipoteka ilə təəccüblənən bütün 25 milyon sahibkara kömək edə bilərdi. Niyə işə yaramadı? Banklar riskə çox yaxın idi.
Obama administrasiyası HARP-ni 2009-cu ilin aprel ayında tanıtdı, ancaq 810,000 ev sahibi kömək etdi. Bunlardan yalnız 57,171 nəfər 5% -dən çox idi. Qalanlar daha çox ədalətə malik idi. Banklar albalı seçmə ərizəçiləri və aşağı kapital olanları nəzərdən keçirməmişlər. Bunlar bir neçə il əvvəl hər kəsə kredit verən eyni banklar idi.
Banklar üçün heç bir risk yox idi, çünki bütün bu kreditlər Fannie Mae və ya Freddie Mac tərəfindən təmin edildi. Banklar, ipoteka sığortası olan ev sahibləri ilə əlaqəli sənədlərlə narahat olmadı. Əlbətdə ki, yüzdə 20-dən az bərabərliyi olan hər kəsə tətbiq olunur.
Katalina Bianco tərəfindən hazırlanan " Çətinləşdirilmiş Asset Relief Proqramının Retrospektivi " adlı ağ kağız TARP-də daha dərinliyi təmin edir.