2009 Maliyyə böhranı: Təqdimat, Xronika, Bailouts

by Kimberly Amadeo

Dəlilikləri necə dayandırdılar

Ən çox amerikalılar üçün maliyyə böhranı 2009-cu ildə pisləşdi. Mart ayında birja daha da pisləşdi, ən pis vəziyyətdə olan investorları narahat etdi. Hökumət proqramlarına baxmayaraq kifayət qədər etiraz etmədiyinə görə hacizlər yüksəldi. Oktyabr ayında 1982-ci ildən etibarən ilk dəfə işsizlik səviyyəsi 10% -ə yüksəldi.

Barak Obama administrasiyası 787 milyard dollarlıq bir iş planını işə saldı və iqtisadi artım nəhayət, ilin ortalarına qədər müsbət olmuşdu. Texniki cəhətdən böyük tənəzzül sona çatdı. Əslində, zərər çox dərin idi ki, şeylər həqiqətən yaxşılaşdıqdan sonra bir neçə il keçməmişdi. İşsiz qaldıqları, evlərini və kredit reytinqlərini itirdiyi və ya daha aşağı bir ödənişdə işə məcbur edilən bir çoxu üçün yalnız şeylər daha da pisləşdi. Nəticələri və əvvəlki hadisələri öyrənmək üçün " Maliyyə böhranı 2007" və " Maliyyə böhranı" 2008-ci il tarixinə baxın .

01 yanvar

12 yanvar - Banklar, 2007-ci ildə Subprime İpoteka Böhranının başlanmasından bu yana 1 trilyon dollardan çox zərər gördü . Bu, onları zərərləri aradan qaldırmaq üçün 946 milyard dollarlıq kapital qoymağa məcbur etdi. Nəticədə banklar nağd pul yığdılar. Bankın Bailout hissəsi kimi ABŞ Maliyyə Nazirliyindən aldıqları 350 milyard dollarlıq pul daxildir.

02 fevral

13 fevral - Konqres prezidenti Barak Obamanın təşəbbüsü ilə həyata keçirilmiş 787 dollarlıq İqtisadi stimullaşdırma paketini təsdiqlədi. İqtisadi artım 288 milyard dollar vergi kəsintilərinə, 224 milyard dollarlıq işsizlik mükafatlarına və 275 milyard dollarlıq "kürək hazırlığı" ictimai işlər üçün verildi. Bundan əlavə, $ 2500 kollec təhsil vergisi krediti, ilk dəfə ev sahibləri üçün 8,000 ABŞ dolları məbləğində vergi krediti və yeni avtomobil satınalmaları üzrə satış vergisinin azaldılması daxil edilmişdir. Qanun 2009-cu ilədək işsizlik müavinətlərini və vergilərin dayandırılmasını təmin etdi. Bu, kiçik biznes üçün vergi hesabından 54 milyard dollar təmin etdi. Daha sonra 2011-ci ilin Büdcəsi bir çox kreditləri genişləndirmək üçün 64 milyard dollar əlavə etdi. O, Obama kampaniyası platformasında irəli sürdüyü əsas məqamları əks etdirdi. Daha ətraflı məlumat üçün ARRA-ya baxın.

18 Fevral - Obama, hacizlərin qarşısını almaq üçün 75 milyard dollarlıq bir plan elan etdi. Ev Sahibləri İstikrar Təşəbbüsü (HSI), 7-9 milyon ev sahibinin ipotekanın yenidən qurulması və ya yenidən maliyyələşdirilməsi yolu ilə girov götürməməsinə kömək etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Onların ödəmələrində arxada qalmasınlar. Borcalan üç ödənişi ödəmədiyi qədər bankların əksəriyyəti kreditin dəyişməsinə icazə verməyəcək. Bu, cari qalmaqda olan borcalanlar üçün 1,000 illik bir illik əsas pul ödəməsini təmin edir. TARP fondlarından ödənilir .

27 fevral - BEA yekun hesabatı 2008-ci ilin dördüncü rübündə ABŞ-da ÜDM-in artım tempini mənfi 6,3% səviyyəsində düzəldib. (Bu, ilkin hesabatında bildirilən 6,1% azalma ilə müqayisədə daha pis idi, lakin sonrakı 8,1% azalma ilə müqayisədə daha yaxşı idi). Bu, 1982-ci ilin birinci yarısından bu yana ÜDM-in 6,4% düşdüyü ən pis yavaşlama idi. Güclü bir dollar, qlobal tənəzzüllə birlikdə ixracatını kəsdi. ABŞ-da yaşanan tənəzzül daxili tələbatın azalmasına səbəb oldu. 2008-ci ilin bütün iqtisadi inkişafı anemiya ilə müqayisədə 1,1% olmuşdur. (Mənbə: ÜDM-in yayımlanması)

03 mart

5 mart - Dow , 9 oktyabr 2007-ci ildə 14,164.43 səviyyəsinin ən yüksək nöqtəsindən yüzdə 53.4 nisbətində azalma olan 6.594.44 səviyyəsinə enmişdir. Bu, 1929-cu ilin Böyük Depressiyasından bəri hər hansı bir ayı bazardan daha pis idi. Daha çox məlumat üçün, Dow-nun Yekun Tarixinə baxın.

04 aprel

Making Homes Affordable Proqramı, Obama administrasiyası tərəfindən ev sahiblərinin girovdan çəkinməsinə kömək etmək üçün başlatdığı təşəbbüsdür. HARP ( Ev Sahibinin Əlverişsiz Maliyyələşdirmə Proqramı ) proqramlarından biridir. Evlərindəki təqaüdçülərə 2 milyona yaxın kreditə layiq olan ev sahiblərini daha da aşağı ipoteka dərəcələrindən istifadə edərək yenidən maliyyələşdirməyə imkan verərək mənzil bazarını stimullaşdırmaq üçün nəzərdə tutulmuşdur. Təəssüflər olsun ki, banklar, az-çox mükafatlı kreditlərə sahib olmaq üçün çox təhlükəli idi. Bunun əvəzinə albalı seçənlər müraciət etdi. Obama Aparatı 2009-cu ilin aprel ayında HARP-ni təqdim etdi. İki ildən sonra yalnız 810,00 ev sahibinə kömək edildi. 90% -dən çox hissəsi 5% -dən aşağı idi.

05 avqust

Hacizlər iqtisadiyyatın bərpası ümidlərini azaldacaq, möhkəmləndirdi. Banklar kreditləri dəyişdirərək hacizlərin qarşısını almış ola bilərdi. Bu onların aşağı xəttinə zərər verərdi, lakin rekord hacizlər - iyul ayında 360,149 - yalnız pis işlər etdi. RealtyTrac 2005-ci ildən etibarən qeydlər tutmağa başladığı üçün iyulun ən yüksək göstəricisi olmuşdur. 2008-ci ildəkindən 32% çox idi.

Banklar, bəzi sənaye analitiklərinə görə, kreditin dəyişdirilməsi ilə müqayisədə bir evə pul vermək daha sərfəli olduğunu düşünürdü. Ayarlanabilir dərəcə ipotekaları daha yüksək dərəcələrlə gəldiyi zaman hacizlər artmağa davam etdi.

Girovların yarısından çoxu (57%) yalnız dörd dövlətdən: Arizona, Kaliforniya, Florida və Nevada idi. Kaliforniya bankları daha çox ev itkiləri gözləyərək, girov bölmələrini artırdılar.

Obama administrasiyası bankları 1 noyabr tarixinə könüllü şəkildə kredit şərtlərini iki dəfə artırmağı xahiş etdi. Home Home Affordable proqramı, 630,000-dən çox kredit dəyişikliyini meydana gətirdi. Bəzi analitiklər bildiriblər ki, banklar mənfəətin qiymətini gözləmirdilər ki, kreditlər dəyişməzdən əvvəl yaxşı gəlir qazanmayacaqlar.

06 oktyabr

2009-cu ilin oktyabr ayında işsizlik səviyyəsi 10.0% -ə yüksəlib , 1982-ci ildən bəri ən pis vəziyyət. Bundan əvvəlki 12 ayda təxminən 6 milyon iş yeri itkisinə uğradı. İşəgötürən müvəqqəti işçiləri əlavə edərək, iqtisadiyyatın tam zamanlı işçilərini əlavə etməkdən çox ehtiyatlı. Ancaq sağlamlıq və təhsil sahələri genişlənməyə davam etdi. Bu, adətən, tənəzzül zamanı baş verir, çünki insanlar tez-tez stresdən daha ağırlaşaraq ya da yeni bir bacarıq əldə etmək üçün məktəbə qayıtmaqla işsizliyə reaksiya verirlər.

Eyni zamanda Federal Rezerv hesabatında, bankın dörd böyük bankı olan Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup və Wells Fargo kreditlərinin 15% aşağı olduğunu göstərdi. Xəzinədarlıq Departamentinin məlumatlarına görə, bu banklar 2009-cu ilin aprel və oktyabr ayları ərzində ticarət və sənaye kreditlərinin həcmini 100 milyard dollara endirmişlər. Eyni dövrdə kiçik biznesə kreditlər 4%, yaxud 7 mlrd.

Sorğuda iştirak edən bütün banklardan borc verən kreditlərin sayı 2008-ci ilin oktyabr ayından 2009-cu ilin oktyabr ayına qədər 9% -dək azalıb. Lakin bütün kreditlərin qalıqları 5% artıb. Bu, bankların daha az alıcıya daha çox kredit verdiyini nəzərdə tuturdu.

Bank nəyə görə borc verib? Kiminlə danışdığınıza bağlı olaraq müxtəlif səbəblər. Banklar, tənəzzül sayəsində daha az ixtisaslı borcalanın olduğunu söylədi. Müəssisələr, bankların borc vermə standartlarını sıxlaşdırdıqlarını söylədi. Əgər boru kəmərində 18 aylıq potensial hacizlərə baxdığınız təqdirdə, banklar gələcək hesabatlara hazırlaşmaq üçün pul yığırdılar. Onlar hökumət subsidiyalarında da 1,1 trilyon dollarlıq oturdular.

Bank of America, Prezident Obamanın sözlərinə görə, 2010-cu ildə 5 milyard dollar həcmində kiçik və orta sahibkarlara borc verəcəkdir. Lakin 2009-cu ildə kreditlərin 21 faizini (58 milyard dollar) kəsmişdir.

07 Niyə bankların iflas etməsinə icazə verməyəsiniz?

Vergi ödəyicisi olan dollarlarda banklardan pul qazanmaq üçün istifadə edilən 350 milyard dollarlıq bir qəza var idi. Bir çox insanlar heç bir nəzarət yox idi. Banklar yalnız icra bonusları üçün puldan istifadə etdilər və həqarətə əsaslanan pis qərarlar qəbul etmək üçün qurtarılmamalıdırlar. Mübahisəyə əsasən, biz bankların iflas etdiyi halda, dəyərsiz aktivlər silinməyəcəkdi. Digər şirkətlər yaxşı aktivləri alacaqlar və nəticədə iqtisadiyyat daha da güclənəcəkdir. Başqa sözlə, kapitalizm öz işini edilsin.

Köhnə Hazine katibi Hank Paulson bu Lehman Brothers ilə bir cəhd etməyə başladı. Nəticə bazar çaxnaşması idi. Bu ultra təhlükəsiz pul bazarı fondları üzərində bir iş yaratdı. Böyük və kiçik olan bütün müəssisələrə pul axını bağlamaq təhlükəsi yarandı. Başqa sözlə, azad bazar dövlətin yardımı olmadan problemi həll edə bilmədi. Əslində, hökumət vəsaitlərinin əksəriyyəti banklara təxminən 1 trilyon dollar itki yazmağa imkan verən aktivləri yaratmaq üçün istifadə olundu.

08 Effektlər 2009-cu ildən

Qanun layihəsi bankın kredit çaxnaşmasını dayandırdı, LIBOR dərəcələrinin normala qaytarılmasını təmin etdi və hər kəsin kredit almaq imkanını təmin etdi. Kredit bazarının fəaliyyət göstərməsinə baxmayaraq, müəssisələr öz gündəlik işlərini aparmaq üçün lazım olan sermayəni əldə edə bilmirlər. Qanun layihəsi olmadan, ev ipotekaları və hətta avtomobil kreditləri üçün təsdiqlənmiş kredit proqramları almaq mümkün olmayacaqdı. Bir neçə həftə ərzində kapitalın olmaması yüksək faiz xərclərini ödəyə bilməyən kiçik müəssisələrin bağlanmasına gətirib çıxardı. Həmçinin, ipoteka dərəcələri sıfırlananlar öz kredit ödənişlərini atlayacaqlar. Bu, hətta daha çox hacizlərə səbəb ola bilərdi. Böyük tənəzzül qlobal depressiya olardı. Daha çox məlumat üçün, Bailout'un sizi necə təsir etdiyini araşdırın .

21 Avqust 2014-cü il tarixində Bank of America ABŞ Ədliyyə Departamentinə ABŞ tarixində ən böyük məskunlaşma yerini 16,6 milyard dollar ödəməyi qərara aldı. Qəsəbə 9,6 milyard dollar cərimə və 7 milyard dollar ipoteka arxasında olanlar üçün kömək etdi.

Bank ölkə və Merrill Lynch tərəfindən satılan pis ipoteka dəstəkli qiymətli kağızlar üçün ödəməlidir. 2008-ci ildə BofA onları satın aldı və bank böhranı zamanı ABŞ maliyyə sistemini gücləndirdi. Ölkə daxilində ölkənin ən böyük ipoteka borclarından biri idi. Merrill Lynch ilk zənginlik idarəetmə bankı idi.

Bu satınalma Bankın resesyonunun sona çatdıqda həmin bazarlarda daha yaxşı yerləşdirilməsinə kömək etməsi lazım idi. İdeya, bankı daha çox çeşidli və rəqabətli edəcəkdi. Bunun əvəzinə, pis borcların ödənilməsi üçün kimin ödəyəcəyinə dair qeyri-müəyyənlik BofA-dan asılıdır. Bundan əlavə, Bank il ərzində 50 milyard dollardan çox cərimə ödəyib.

Bu qəsəbə Citigroup (iyul ayında 7 milyard dollar) və JPMorgan Chase (2013-cü ilin noyabrında 13 milyard dollar) tərəfindən ödənilənlərdən daha böyük idi. (Mənbə: Politico, Amerika Bankı 17 Avro, 17 Avqust, 2014-cü il; Bank of America Hesabatı)