Uzunmüddətli Performansınıza kömək edə bilən Portfel İdarəetmə Texnikası
Roth IRA, Traditional IRA və ya 401 (k) planı kimi vergi sığınacaqlarından istifadə edə bilmədiyiniz zaman bu üstünlük xüsusilə nəzərə çarpır. Hipotetik bir ssenari ilə sizə gedərkən, mən bu üstünlüyü istifadə edərək, kariyerinizə əlavə sərvət yığmaq üçün çox güclü bir yol ola biləcəyini başa düşdüyünüz qədər sayını ətraflı göstərməyi ümid edirəm.
Erkən Vergilərin Düşük Maliyetli Yatırımlarına Faizsiz Borc olaraq Düşündürülmesi
Təsəvvür edin, on beş il bundan əvvəl AutoZone-nun 10 000 səhmini ümumi dəyəri 260 000 ABŞ dolları üçün 26,00 dollar aldınız. Səhmdar sertifikatlarını bir kassada saxladınız və onlardan bəri baxmadınız. Qəzeti yoxlayın və səhmlərin cümə günü $ 439.66 səviyyəsini bağladığını tapın. Sizin 10,000 səhminiz artıq 4,396,600 dollar bazar qiymətinə malikdir. Holdinq dövründə ödənilmiş dividendlər olmadı.
İndi 4,396,600 ABŞ dolları arasında oturursunuz, bunlardan 260,000 ABŞ dolları orijinal investisiya və 4,136,600 ABŞ dolları realizə edilməmiş sermaye gəlirlərini təmsil edir.
Kansas City ərazisində yaşadığınız və səhmlərinizi satarsanız, federal hökumətə 15% vergi və Missouri ştatına 6% vergi ödəyəcəksiniz, bu da 21% təşkil edir. Beləliklə, 4,136,600 ABŞ dolları məbləğində reallaşmamış mənfəətdə 868,686 ABŞ dolları məbləğində mülkiyyət payını ixtisas pərakəndə mağazada ləğv etdiyinizə görə vergi ödəyəcək vergiləri təmsil edir.
Famed investor Warren Buffett, əsl uzun müddətli sahibinin bu 868,686 dolları federal və əyalət hökumətlərinin faizsiz krediti olaraq düşünməsi lazım olduğunu qeyd etdi. Adi borcdan fərqli olaraq, sizin üçün çalışan daha çox aktivin faydasını alırsınız, lakin aylıq ödənişləriniz yoxdur, heç bir faiz xərci ödəmirsiniz , və qanun layihəsinin vaxtından əvvəl gəldiyinə qərar verəcəksiniz. Səhmlərinizi saxlamağa davam etdiyiniz müddətcə əsasən $ 868,686 məbləğində sizin üçün işləyən sərbəst pul alırsınız ki, oturacaqların dəyişdirilməsinə və başqa bir şirkət üçün AutoZone-da səhmlərinizi dəyişdirməyə qərar verəcəksiniz.
Əgər AutoZone növbəti onillikdə illik 10% orta hesabla böyüyərsə, demək olar ki, ilk il ərzində bazar zənginliyinə təxminən əlavə 87.000 dollar toplayacaqsınız, əks halda, sadəcə olaraq, $ 868,686 hələ də xeyir üçün sərmayə qoyulub. Artıq bu, davamlı olaraq qiymətli kağızların mavi çip keyfiyyətinə malik olmasına baxmayaraq günün tacirinə əhəmiyyətli dərəcədə üstünlük verən sərmayəçini alıb saxlayır.
Təxirə salınmış vergilər, dəyərsiz bir aktivin əvəzinə daha çox dəyərli bir aktivin saxlanması üçün daha əlverişli ola bilər
Zəngin insanları və ya müvəffəqiyyətli portfel menecerlərini yalnız daha yaxşı bir razılaşma ola biləcək bir hissəyə keçmək üçün mövqeləri satan görməyin əsas səbəblərindən biridir.
PepsiCo'nun onilliklər ərzində qurduğu 1,000,000 dollar dəyərindəyəm. Maliyetiniz 100.000 ABŞ dollarıdır. Yəni 900.000 ABŞ dolları səmərəliliyin həyata keçirilməməsini nəzərdə tutur. Sizin halda 189.000 ABŞ dolları məbləğində təxirə salınmış vergilər balans hesabatında qarşılıqlı öhdəlik kimi götürüləcəkdir. Sizin PepsiCo səhmləriniz 20x mənfəətdə və ya 5% mənfəət verimində ticarət edir. Yəni hər il Pepsin mənfəətinin kəsilməsi $ 50,000 təşkil edir.
İndi eyni proqnozlaşdırılan artım tempi və dividend ödənişi ilə yalnız 17x qazancında Coca-Cola biznesini təsəvvür edin. Bu, PawsiCo-dan müqayisədə 17,8% daha çox olan 5.88% mənfəət verimidir, mütləq baxımdan 0,8% daha çoxdur. Əgər bütün $ 1,000,000 Koka yatırılıbsa, xalis mənfəətinizin payı 58,800 dollar olacaq. Əsas məbləğdə əlavə 8.800 dollar məbləğ az deyil.
İndi bildiyiniz kimi, bu sadə deyil!
Nöqtəni açdığınız təqdirdə nə olacağını görmək üçün riyazanı çalıştıralım. Sizin PepsiCo səhmlərinizi satırsınız və broker hesabınıza 1000 ABŞ dolları məbləğində baxırsınız. Siz dərhal 189,000 ABŞ dolları Federal və dövlət vergisi hesabını tətil edir, 811,000 ABŞ dolları ayırırsınız. Coca-Cola səhmlərinizdə işləmək üçün bu 811.000 dolları 5,88% mənfəət veriminə verdiniz, yəni qazancınızın payı illik 47,687 dollardır. Çağırışa bənzər bir təəssürat yaratdığınız kimi, yüksək gəlir vergisi olan bir aktivi satın almasına baxmayaraq, qazancınızın 2,313 dolları və ya hər il dolaysız şəkildə yaradılanların 4,6% -ni itirmişdiniz .
Necə bir şey ola bilər? Təxirə salınmış kapital mənfəət vergisini tətiklədiyiniz zaman kapital itkisi sənin üçün daha az pul istifadəsi deməkdir. Bu senaryoda, daha ucuz bir hissədə yüksək mənfəət veriminin faydasını aşan bir vuruş kifayət idi. Beləliklə, hekayənin mənəvi cəhəti: Bir zamanlar qurulmuş və bir qədər zəngindir, portfelinizi bir müddət səylə və qayğı ilə qurduqdan sonra, vergi tutulan hesabda şirkət arasındakı şirkətə axın etmək, vergi sonrası nəticələrinizə mane olan bir xeyli iş ola bilər. Nadir hallarda, həqiqətən, əvvəlcədən vergi qoyulan qaynağın daha yüksək olmasına səbəb olmasına baxmayaraq, başqa hallarda daha yoxsulluğa səbəb ola bilər. Buna görə təcrübəli zəngin menecerlər nəzərə alınan metriklərə diqqət yetirirlər: Hər il əmələ gəlmiş risklərə görə düzəlişlərin miqdarı, investisiyalar tərəfindən istehsal olunan vergilər və inflyasiya silinəcəkdir.
Nəticədə, təxirə salınmış vergilər leverage təsirlərinin az olduğu halda, bir neçə leverage tipidir. Uzunmüddətli strategiyanızın təsirlərindən faydalanmaq üçün uyğunlaşdıra bilsəniz, ən azı istifadə etməyi düşünməlisiniz.