Sabit gəlir fondları haqqında əsaslar
Büdcə fondları adlandırılan sabit gəlirli fondlar sadəcə ABŞ Treasurları, korporativ istiqrazlar, bələdiyyə istiqrazları və s. Kimi sabit gəlirli qiymətli kağızları olan qarşılıqlı fondlardır . Bu sabit gəlir mənbələri bir çox şəkillər və üslublardır.
Sabit gəlir fondlarının beş əsas növü ilə başlayaq.
Xəzinə-İnflyasiya Qorunan Qiymətli Kağızlar (TIPS) Sabit Mənfəət Fonları
TIPS, ABŞ Treasury tərəfindən buraxılan istiqrazın tənzimlənən prinsipi üzrə bir kupon verən istiqrazlardır. Bu istiqrazlar İstehlakçı qiymətləri indeksi (inflyasiya ölçüsü) dərəcəsi ilə yarım illik əsasda düzəldilir. Beləliklə, TIPS, tənzimlənən prinsipi ödəmə müddətinə və kupon ödəmələrinə uyğun şəkildə qayıtmaqla inflyasiya ilə ayaqlaşmaq deməkdir. TİPS qarşılıqlı fondlarının müsbət və eksiklikleri var.
Burada ən yaxşı TİPS sabit gəlir fondlarından bir neçəsi:
- Vanguard İnflyasiya Qorunan Qiymətli Kağızlar Fondu
- T. Rowe Qiymət İnflyasiya Qorunan Bond Fondu
- Fidelity Enflasyonla Mübarizə Bond Fondu
Bələdiyyə Sabit Mənfəət Fondu
Bələdiyyə sabit gəlir fondları şəhər və əyalətlər kimi bələdiyyələr tərəfindən verilən istiqrazlara sahibdir. Bələdiyyə borcları ümumiyyətlə əlverişli vergi müalicəsi alırlar. Ən çox bələdiyyə istiqrazları üzrə faiz federal səviyyədə vergisizdir və öz dövlətlərində verilmiş bələdiyyə istiqrazları almış investorlar üçün vergilərdən azaddır.
Özəl fəaliyyətə malik bələdiyyə borcları var.
Kaliforniya, Massachusetts, Nyu-York və bir neçə başqa ölkədə yaşayan investorlar ikiqat vergisiz bələdiyyə istiqrazlarının qarşılıqlı fondlarına (Federal və dövlət vergisiz) investisiya etmək üçün bir çox variantları var. Digər investorlar milli bələdiyyə istiqrazlarının qarşılıqlı fondlarını dəyər kimi tapacaqlar.
Ümumiyyətlə, ekstremal hallar istisna olmaqla, bələdiyyə istiqrazları oxşar kredit keyfiyyətinin vergiyə cəlb edilmiş istiqrazlarından daha aşağı gəlir vergiyə malikdir və vergi ekvivalenti məhsullarını
Bunlar ən yaxşı bələdiyyə sabit gəlir fondlarından bir neçəsidir:
- Vanguard Aralıq Müddətli Vergi azaddır
- Fidelity Bələdiyyə Gəlir Fondu
İnvestisiya Səviyyəsi Korporativ Sabit Mənfəət Fondu
İnvestisiya dərəcəli korporativ istiqrazlar korporasiyaya kapitalın artırılması məqsədilə yüksək keyfiyyətli korporasiyalar tərəfindən verilir. Bu istiqrazlar tipik olaraq BBB və yuxarıda S & P və ya Baa və yuxarıda Moody's tərəfindən qiymətləndirilib. İnvestisiya dərəcəli korporativ sabit gəlir fonları, investorların riskli (kredit riski, faiz dərəcəsi riski və yenidən investisiya riski) azaldılması, diversifikasiya edilmiş korporativ istiqrazlar səbətinə çıxış əldə etməyə imkan verir.
Bir çox qarşılıqlı fond şirkətləri, müxtəlif müddəti və ödəmə müddəti ilə investisiya dərəcəli korporativ sabit gəlir vəsaitlərini təklif edir. Bir neçə Vanguard istiqrazları aşağıda verilmişdir:
- Vanguard Qısamüddətli İnvestisiya Səviyyəsi
- Vanguard Aralıq Müddətli İnvestisiya Dərəcəsi
- Vanguard Uzun Müddətli İnvestisiya Səviyyəsi
Yüksək gəlirli Sabit gəlirli vəsaitlər
Yüksək gəlirli istiqrazlar kredit dərəcələrinin aşağı olması səbəbindən tez-tez "zəruri istiqrazlar" adlandırılır. Bu istiqrazlar korporasiyalar tərəfindən verilir və Moody's tərəfindən S & P və / və ya Baa tərəfindən aşağıda BBB aşağıda qiymətləndirilib.
Yüksək istiqrazlar istiqrazlar alıcı tərəfindən alınan əlavə kredit riski ilə əlaqədar adətən investisiya dərəcəli korporativ istiqrazlara nisbətən yüksək verimə malikdir. Yəni, yüksək verim yüksək məhsuldarlıqla, daha yüksək risklə gəlir.
Bir neçə ən yaxşı verilmiş sabit gəlirli vəsait:
- Vanguard Yüksək Vəli Korporativ Fondu
- Fidelity Yüksək Mənfəət Fondu
Beynəlxalq Sabit Mənfəət Fondu
Bildiyimiz kimi, beynəlxalq istiqrazlar investisiya fondları xarici qurumlar tərəfindən buraxılan istiqrazlara investisiya qoyur. İnvestorlar qeyri-müəyyənləşdirilmiş beynəlxalq istiqraz qarşılıqlı fond alıb, dəyərsizləşən ABŞ dollarından istifadə edə bilərlər. Hər biriniz bərabərdir (istiqraz buraxma və istiqraz qiyməti), xarici borcunuz varsa və ABŞ dolları bu xarici istiqrazın valyutasına əsasını itirirsə, xarici valyutanın qiymətləndirmə / amortizasiyasına əsasən qazanacaqsınız. Valyuta qiymətlərinin xarakterik dəyişkənliyindən qaçınmaq üçün valyuta hedcinqi tətbiq edən istiqraz fondu var.
Unutmayın: Sabit gəlir fonduna investisiya etməzdən əvvəl nəzərə alınacaq bir neçə maddə var. Birinci addım olaraq, "Bond qarşılıqlı fonduna investisiya etməzdən əvvəl" oxuyun.