Bond Fondu növləri növləri faiz dərəcələri və inflyasiya ilə nəticələnəcək
Onilliklər ərzində istiqrazların qiymətləri ümumilikdə yüksəldilmişdir ki, bu da istiqrazların qarşılıqlı fondları üzrə gəlirlər üçün müsbət olmuşdur. Lakin son illərdə, faiz dərəcələri onların tarixi lirələrindən qalxmağa başladıqca, istiqrazlar üçün buğda bazarı sona çatdı.
Lakin bu, istiqrazların vəsaitlərinin diversifikasiya edilmiş portfelin əhəmiyyətli bir hissəsi olmadığı anlamına gəlmir və bu, əlbəttə, istiqrazın qiymətləri və ya istiqrazlar üçün uzun müddətli aşağı məna demək deyil.
İnvestorlar sadəcə yüksələn faiz dərəcəsi mühitində ən yaxşı istiqrazların fondlarını tapmaq və inflyasiyaya qarşı daha yaxşı olan istiqrazlar fondlarını anlamaq lazımdır. Əmanətin ən yaxşısını göstərən əsasları bilmək və daha yüksək faiz dərəcələri və inflyasiya dövründə və ən yaxşı əməliyyatlar zamanı istiqrazın qarşılıqlı investor investor üçün mühüm bacarığıdır.
Öhdəliklər faiz dərəcələri və inflyasiya ilə necə bağlıdır
Bazarların faiz dərəcələrinə və inflyasiyaya həssas olması səbəbləri tez-tez çox mürəkkəb və dolayısı ilə başa düşmək çətindir. İnvestisiya fondlarının ən yaxşı portfelini yaratmaq üçün bilməli olduğunuz əsas anlayışları asanlaşdırmaq üçün əsas məqamlar bunlardır:
- Federal Ehtiyat Şurası, inflyasiyanın artan bir iqtisadiyyatdan qaynaqlandığını düşündüyü zaman faiz nisbətlərini artırır. Əksinə, onlar deflyasiya və / və ya yavaşlayan bir iqtisadiyyatla mübarizədə faiz dərəcələrini aşağı salacaqlar. Bu məqalə artan faiz dərəcələri üçün ən yaxşı istiqrazlar ...
- Federal Ehtiyat Bankları tərəfindən banklara yönəldilən bu daha yüksək dərəcələr banklar üçün borclanma (pul xərcləri) artımını dolayı yolla öz istehlakçılarına, fərdi istehlakçılar, korporasiyalar və digər istehlakçılar digər banklar. Fərqli sözlə, Fed faiz dərəcələrini artırdıqdan sonra ən çox kredit növlərinə görə faizlər artacaq.
- Bağlar əsasən kreditlərdir. Kreditlər, o cümlədən istiqrazlar daxil olmaqla, faiz dərəcələri yüksəlirsə, istiqraz sahibləri istiqrazlar üzrə investisiyalarda daha çox pul qazanmaq üçün daha yüksək verilmiş istiqrazlar tələb edirlər.
- Bond investorları daha yüksək faiz ödəyən yeni istiqrazlara daha çox cəlb edildikdə, daha az faiz verən böyük istiqrazlar investorlara daha az cəlbedici olur. Nə üçün 6,50% ödəyəcəyi bənzər bir istiqraz əldə edərkən 6,00% ödəyən bir istiqraz almaq istəyirsən? Buna görə, istiqrazlar investorları aşağı faiz dərəcələrini ödəyən böyük istiqrazları satmaq istəyirlərsə, investorun aldığı qiymətdən daha aşağı qiymətə satmağa məcbur edilir, çünki investor aşağı faiz dərəcəsini qəbul etmək üçün endirim istəyir.
Xülasə olaraq, istiqrazın qiymətləri faiz dərəcələrinin əks istiqamətdə hərəkət edir , çünki yeni qiymətlər köhnə istiqrazlar üzərindədir. Faiz dərəcələri yüksəlirsə, yeni istiqrazların gəlirləri daha yüksəkdir və sərmayəçilər üçün daha cəlbedici olur, ikincisi isə aşağı məhsuldarlığı olan köhnə istiqrazlar daha az cəlbedicidir və qiymətlərin aşağı düşməsinə səbəb olur.
Bütün bunları anlamaq çətin olsa, narahat olmayın! Siz normaldınız! Həqiqətən yadda saxlamaq lazımdır ki, artan faiz dərəcələri aşağı qiymət qiymətlərinə bərabərdir .
Yüksələn faiz dərəcələrinin məzənnələri necə təsir göstərdiyi bir nümunə
Bond qiymətləri ilə faiz dərəcələri arasındakı əlaqələrdən bəhs edən digər bir əsas nöqtə uzun müddətli ödəmə istiqrazları daha qısa müddətli istiqrazlar ilə müqayisədə faiz dərəcələrinə daha həssasdır.
Məsələn, faiz dərəcələri yüksəlirsə, kim daha uzun müddətə daha aşağı faiz ödəyən istiqrazlara sahib olmaq istəyir? Vaxtı daha çox, faiz dərəcəsi riski daha böyükdür.
Burada sadə bir nümunə Depozit sertifikatları (CD) ilə bağlıdır . Yeni CD'lər daha yüksək məhsuldarlıqla çıxdıqda, CD investoru köhnəni yenisi ilə əvəz etmək istəyir. Bununla yanaşı, fərdiləşdirilmiş CD investoru gələn il ərzində dərəcələrinin davam etməsini gözlədikləri təqdirdə daha qısa müddətli (yəni bir il və ya daha az) CD satın alacaq. Yüksələn faiz dərəcəsi mühitində investisiya qoyuluşu eyni məntiqə uyğundur.
Yüksələn faiz dərəcələri və inflyasiya üçün ən yaxşı Bond Fondu
İndi istiqrazlar və faiz dərəcələri ilə bağlı əsasları bildiyiniz üçün, faiz dərəcələri və inflyasiyanın yüksəlməsi şəraitində başqalarına nisbətən daha yaxşı edə biləcək bəzi xüsusi istiqraz növləri var:
- Qısamüddətli istiqrazlar: Yüksələn faiz dərəcələri istiqrazların qiymətlərini aşağı salır amma daha uzun olma müddətində, daha uzaq qiymətlər düşəcək. Buna görə də əksinədir: qısa müddətli istiqrazlar istiqrazları, qiymətlərinin artması səbəbi ilə artan faiz dərəcəsi mühitində daha uzun müddətli olanlardan daha yaxşıdır. Bununla birlikdə, "daha yaxşı işləməyin" hələ də qiymətlərin azalması demək ola bilər, baxmayaraq ki, azalma ümumiyyətlə daha az ağırdır. Yaxşı işləyən bir neçə istiqrazlar PIMCO Low Duration D (PLDDX) və Avangard Qısamüddətli Bond İndeksi (VBISX) daxildir.
- Orta müddətli istiqrazlar: Vəsaitlərin bu vəsaitlərlə uzadılmasına baxmayaraq, heç bir investor həqiqətən faiz dərəcələri və inflyasiyanın nə edəcəyini bilir. Buna görə də aralıq müddətli istiqrazlar fondları investorlar üçün yaxşı bir ortalama seçim variantını təmin edə bilər ki, ağıllı bir şəkildə istiqraz bazarının qısa müddətdə nə edəcəyini təxmin etməməyi seçsinlər. Məsələn, hətta ən yaxşı fond menecerləri 2011-ci ildə daha yüksək faiz dərəcələri gətirəcək və qısa müddətli istiqrazları daha cəlbedici edəcək inflyasiya (və aşağı bağ qiymətləri) 2011-ci ildə geri gələcəyini düşünürdü. Onlar səhv idi və 2011-ci ildə bütün digər aralıq müddətli istiqrazlar fondlarının 99% -ni məğlub edən Vanguard Intermdiate-term Bond İndeksi (VBIIX) kimi indeksli vəsaitləri itirdilər və fond rəhbərləri ümumiyyətlə tam qiymətə düşmədi. 2013-cü il üçün təqvim ili. Həm də iShares Barclay-in Bond (AGG) kimi ümumi bir istiqraz bazarı indeksi Exchange Traded Fund (ETF) ilə daha fərqli bir yanaşma cəhd edə bilərsiniz.
- İnflyasiya Qorunan Bondlar: Treasury İnflyasiya Qorunan Qiymətli Kağızlar (TIPS) olaraq da bilinən bu borc fondları inflyasiya şəraitində və böyümə faizləri ilə artan iqtisadiyyatlarla əvvəlcədən və dövründə də yaxşı ola bilər. TIPS üçün gözə çarpacaq fond Avangard İnflyasiya Qorunan Securites Fondudur (VIPSX).
Xülasə olaraq, faiz dərəcələrinin yüksəlməsi üçün ən yaxşı istiqrazlar bu cür iqtisadi mühitdə müsbət yekunların təmin edilməsidir, lakin bu növ istiqrazlar fondları bir çox digər istiqrazlar fondlarından daha aşağı faiz dərəcəsi riskinə malikdir.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.