1980-ci ildən 2010-cu ilə qədər olan bond qarşılıqlı fondlar artan qiymətlərin ortada olumlu bir mühitinə sahib idi.
Hətta başlanğıc investor da faiz dərəcələrinin 1980-ci illərdə olduqca yüksək olduğunu və 2007 və 2008-ci illərin Böyük tənəzzülündən sonrakı dövrlərdə hər zaman aşağı düşdüyünü görə bilir. Bond qiymətləri istiqrazların gəlirlərinin əks istiqamətində hərəkət etdiyindən (və faiz dərəcələri üstünlük təşkil edir) ), son üç onillikdə baza qiymətlərinin artdığını görmək üçün ibtidai riyaziyyat və məntiqdir.
Müasir qarşılıqlı investisiyalı investor bağların əsaslarını öyrənmək və öz tədqiqatlarını necə aparmaq üçün müdrikdir. Bunu necə etmək olar:
Bondların və Bond Fondlarının əsaslarını öyrənin
Birincisi, istiqrazın qarşılıqlı fondları ilə istiqrazların məruz qaldığına əsasən, istiqrazların işləməsinin əsaslarını öyrənməklə faydalanacaqsınız. Bağı əsasən ödəmə vaxtıdır - bu, kreditdir. Borcalan layihəni maliyyələşdirmək məqsədi ilə kapital (pul) artırmaq və ya təşkilatın daxili və davamlı əməliyyatlarını maliyyələşdirmək üçün istiqrazlar buraxan bir korporasiya, ABŞ hökuməti və ya ictimai mülkiyyət şirkəti.
İstiqraz alıcıları, faizlə dövriyyəli ödənişlər əvəzinə, istiqrazları satın alaraq müəssisəyə pul verən investorlardır.
Məsələn, fərdi istiqraz müəyyən bir müddət (müddət) üçün müəyyən edilmiş məzənnədə bonder (investor) üçün kupon adlanan faiz ödəyəcəkdir. Ödəniş müddəti keçdikdə və istiqraz sahibinin öhdəliyi uduzulmazsa, istiqraz sahibinin bütün faiz ödənişləri və müddətin sonunadək əsas payının 100% -i alacaq.
Fərqli sözlə, istiqrazların əksər investorları istiqrazların qarşılıqlı fondları ilə baş verə biləcək əsasını itirmir - heç bir real bazar riski və ya dəyər itirmə riski yoxdur və faiz ödənişləri sabitdir, buna görə istiqrazlara sabit gəlirli investisiyalar adlanır. Bond qarşılıqlı fondları bu vacib aspektləri paylaşmır.
Bağlar və Bond qarşılıqlı fondlardakı fərqləri anlayın
Bond fondları istiqrazlara investisiya edən qarşılıqlı fondlardır. Başqa bir yol qoyun; bir bond fondu bir istiqrazın portfeli içərisində onlarla və ya yüzlərlə əsas istiqrazın (holdinq) bir səbət hesab edilə bilər. Bəzi istiqrazlar fondları korporativ və ya hökumət kimi müəyyən bir istiqraz növlərindən ibarətdir və qısa müddətli (3 ildən az), aralıq müddətli (3 ildən 10 ilədək) və uzun müddətli müddətə qədər müəyyənləşdirilmişdir (10 il və ya daha çox).
Fərdi istiqrazlar istiqraz sahibləri tərəfindən ödəmə müddətinə qədər keçirilə bilər. Müqavilənin qiyməti investorun istiqraz tutarkən dəyişə bilər, lakin investor girovun başlanğıc dövründə (əsasını) 100% -ni ala bilər. Buna görə, investorun istiqrazın müddəti olana qədər saxladığı müddətdə (və verən müəssisə iflas şərtləri üzündən iflas etmədikdə) müdirin heç bir "itkisi" ola bilməz.
Bond qarşılıqlı fondların necə işlədiyi ilə eyni deyil. Bond qarşılıqlı fondlarla investor birbaşa istiqrazları bağlamır. Buna görə istiqrazlar fondları istiqrazlardan daha çox bazar riskini daşıyırlar, çünki istiqraz kapitalının investoru düşən qiymətlərin mümkünlüyünə tam şəkildə məruz qalır, istiqraz sahibləri isə öz bondunu ödəmə qabiliyyətini saxlaya bilər, faiz alırlar və tam əsasını ödəmə müddətində ala bilərlər. emissiya verən müəssisə default deyil.
Əsas borc növlərini bilmək (Korporativ, Bələdiyyə, Xəzinə, Qüsurlu)
Bir neçə müxtəlif növ istiqrazlar var, lakin əsas növlər arasında Korporativ istiqrazlar, Bələdiyyə borcları, Treasuries və Junk (High Villi) istiqrazları daxildir:
- Treasuralar olaraq da bilinən ABŞ Hazinesi qiymətli kağızları, ABŞ Treasuryası tərəfindən verilən borc öhdəlikləridır. Treasurları satın aldığınız zaman, ABŞ Federal Hökumətinin fəaliyyətini maliyyələşdirirsiniz. Fərqli sözlərlə, federal hökumətə pul verin. 1 il və ya daha az müddətli xəzinə istiqrazları (2 ildən 10 ilədək olan) 2) Xəzinə qeydləri (T-Notları), 3) Xəzinə istiqrazları (T- 20 ildən 30 ilədək olan və 4) İnflyasiya endeksli istiqrazlar olan Xəzinədarlıq İnflyasiya Qorunan Qiymətli Kağızlar (TİCS).
- Korporativ istiqrazlar korporativ layihələr və emissiya edən korporasiyanın genişləndirilməsi üçün digər imkanlar üçün kapitalın artırılması məqsədi ilə korporasiyalar tərəfindən verilən borc öhdəlikləridır. Korporativ bir istiqraz satın aldığınız zaman, müəyyən bir ödəmə vaxtı qədər müəyyən bir faiz ödəməyi vəd etdiyiniz bir şirkətə borc verirsiniz, o zaman satın aldığınız istiqrazın orijinal məbləği (əsas) geri qaytarılır sizə, investor.
- Bələdiyyə istiqrazları dövlət bələdiyyələri və ya onların qurumları tərəfindən buraxılan istiqrazlardır. Nümunələr şəhərlər, dövlətlər və kommunal xidmətlər daxildir. Borc öhdəlikləri məktəblərin, parkların, avtomobil yollarının və ictimai istifadə üçün digər layihələrin maliyyələşdirilməsi üçün pul yığmaq üçün istifadə olunur.
- Yüksək gəlir kimi tanınan əhəmiyyətsiz qiymətli kağızlar, investisiya səviyyəsindən aşağı səviyyəli kredit reytinqi reytinqinə malikdir (Standard & Poor's tərəfindən BBB-dən aşağı dərəcə və ya Moody's kredit reytinq agentliyi tərəfindən Baa-nın aşağıda AAA ən yüksəkdir). Bond verən təşkilatın səhmdarı riskinə görə bir istiqrazın kredit reytinqi aşağı ola bilər. Buna görə də, bu yüksək nisbi risklər səbəbindən, bu istiqrazlar verən müəssisələr investorların istiqrazların satın alınma riski alması üçün kompensasiya etmək üçün daha yüksək faiz dərəcələrini ödəyəcəklər, beləliklə adı yüksək gəlir .
Tədqiqatın və satın alınması haqqında məlumat əldə edin
Öz bond tədqiqatınızı aparmaq üçün bir ekspert olmaq məcburiyyətində deyilsiniz. Bond bazarları ilə əlaqəli bütün biliklər, terminlər və mürəkkəbliklər bir neçə sadə strategiya və bir neçə faydalı veb səhifəsi ilə asanlıqla əldə edilə bilər. Sizin üçün ən çox iş aparan istiqraz analitikləri və kredit agentlikləri var. Buna görə də istiqraz sahibləri yalnız baxmaq üçün nə olduğunu və artıq mövcud olan məlumatları necə şərh etməyi bacarmalıdırlar.
Bir neçə qarşılıqlı fond menecerinin bəzi fikirlər üçün öz portfelində iştirak etdiyini görmək üçün qarşılıqlı fond tədqiqat saytlarından istifadə edə bilərsiniz. Sonra investinginbonds.com kimi saytlara baxaraq öz araşdırmalarınızı etmək üçün hərəkət edə bilərsiniz.
Üst-üstə düşməyin və fərqləndirməyin
Qarşılıqlı fondlarla olduğu kimi, fərdi qiymətli kağızların alınması ilə üst-üstə düşə bilər. Sizin istiqrazlar portfelinizdə bir neçə fərqli istiqrazlar varsa, düzgün şəkildə çeşidlənməmisiniz. Müxtəlif istiqrazlar (yəni 1 illik, 5 illik, 10 illik, 30 illik), fərqli istiqraz növləri (yəni Xəzinə, Bələdiyyə, Korporativ, Yüksək gəlir) və fərqli sənayelərin korporativ istiqrazlar (yəni maliyyə , səhiyyə, istehsal, pərakəndə satış).
Bir Core və Uydu Portfolio Quruluşunu nəzərdən keçirin
Qarşılıqlı fondların qiymət riski olduqca uzun müddətə yayılacağını düşünsəniz belə, istiqrazların qarşılıqlı fondlarından tamamilə imtina etmək üçün heç bir səbəb yoxdur. Müxtəliflik üçün, investorlar ən azı bir istiqrazın qarşılıqlı fonduna "əsas" sabit gəlir tutan və onun ətrafında bina kimi malik olmağı düşünməlidirlər. Bu, birbaşa qarşılıqlı fond portfeli ilə ümumi olan "əsas və peyk strukturu" tipidir.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.