Bear üçün tanınan və hazırlayan Smart İnvestorun Kılavuzu
Birja və İqtisadi Dövrləri Anlaşma
Səhmlər üçün bir ayı bazarı başlandığında səslənən sehrli bir zəng yoxdur. Bu bazar dövrü çətin və ümumiyyətlə tövsiyə edilməyən bir investisiya strategiyası edir.
Ancaq bazarın üfüqdə bir azalma olduğu zaman riskini minimuma endirmək üçün mütləq mənada bazara ehtiyac yoxdur. Həm də səhmlər və istiqrazlardan tamamilə hərəkət etmək və pul qazanmaq yaxşı bir fikir deyil, çünki geri dönmək üçün ən yaxşı vaxt tapmaq mümkün deyil.
Bir ayı bazara investisiya qoymaq üçün ən yaxşı planlaşdırma qərarlarını kimə verməyə başlayır? Bazar və iqtisadi dövrlər arasındakı fərqləri və onların investisiya göstəriciləri ilə necə əlaqəli olduğunu başa düşsəniz, sizin üçün işləyən ən yaxşı vaxt strategiyaları və portfel strukturunu müəyyən edə bilərsiniz.
Məsələn, portfelinizi bir ayı bazarına hazırlamağa başlamazdan əvvəl, müəyyən səhmlər rəsmi olaraq bir ayı bazarında olduğunu bilmədən gözləyin. Siz artıq olduğunuzda fırtına hazırlamaq istəmirsiniz, çünki bu nöqtədə dəyişikliklər potensial olaraq yaxşıdan daha çox zərər verə bilər.
Bear Market nədir?
Bir ayı bazarı üçün planlamadan əvvəl, təbiətini başa düşmək vacibdir. Bəzi investorlar termini əsas anlayışa malikdir, lakin ayı bazarının tərifi nədir və nə qədər davam edir?
Bir ayı bazarı, uzun müddətli investisiya təhlükəsizliyi qiymətləri ümumiyyətlə azaldıqda müəyyən edilə bilər.
Ən çox yayılmış aylıq aylıq bazar səhmlər üçün mənfi bir mühit təsvir edir, lakin müddəti, həmçinin istiqrazlar və ya əmtəələr kimi digər investisiya qiymətli kağızlarına da istinad edə bilər.
Ümumiyyətlə azalan qiymətlərin davam etdiyi dövr müddəti adlanır. Tarixi olaraq bazarda durma müddətləri təxminən üç aydan üç ilə qədər dəyişdi. Ən çox ayı bazarının müddəti bir ildən çoxdur, lakin iki ildən azdır.
Fedə qarşı mübarizə etməyin!
Hündürlüyü istisna olmaqla, heç bir ayı bazarı nə vaxt başlayacağını dəqiq bilmir. Lakin yeni bir ayı bazarı daha da yaxınlaşdığını söyləyən bir ipucu, Federal Rezerv onları bir azaldılma dövründən sonra yenidən faiz dərəcələrini artırmağa başlayanda.
Köhnə investisiya mantrını eşitmiş ola bilərsiniz, " Fed ilə mübarizə etməyin ." Bunun anlamı, investorlar, Federal Ehtiyatın faiz dərəcələrini aktiv şəkildə azaldar və ya onları aşağı saxladığı zaman tam investisiyalar (əlbəttə ki, müvafiq risk toleransına qədər) qalmaq üçün əlindən gələni edirlər. Bu mühitdə korporasiyalar aşağı faiz dərəcələrində borc ala bilərlər ki, bu da texnologiyaya borc pulunu investisiya etdikləri üçün və ya daha yüksək faiz dərəcələrindən daha aşağı dərəcələrə olan borcları yenidən maliyyələşdirmək üçün tez-tez daha çox mənfəətə çevrilir.
Fed nisbətləri yüksəlməyə başladıqda, bu, iqtisadiyyatın sağlam və yetkinləşdiyini bildirir, ancaq ümumiyyətlə bir böyümə dövrünün sonuna doğru (və dolayısıyla bir ayı bazarına və tənəzzülünə yaxınlaşır).
Səhmlər üçün bir boğa bazarı , buna görə də, iqtisadiyyatın zirvələrindən əvvəl zirvələr. Bunun səbəbi, birja "irəliləyiş mexanizmi" və "aparıcı iqtisadi göstərici" irəli bir mexanizmdir. Fərqli sözlə, fond bazarında iqtisadiyyatın tənəzzül vəziyyətində olduğunu açıqlamadan əvvəl ayı bazarı azalması başlayacaq. Sadə baxımdan, fond qiymətləri bu gün investorların yaxın gələcək şərtləri ilə bağlı ən yaxşı tahminini əks etdirir, ikincisi isə iqtisadçılar və Fed yaxın keçmişdə mövcud iqtisadi sağlamlığı tapmaq üçün geri dönürlər.
İndi nəzərə alın ki, bir aylıq bazarın orta müddət (uzunluğu) bir ildir. İqtisadçılar bir tənəzzül başladıqlarını xəbər verdilər, ayı bazarı artıq üç-dörd aylıq bir müddətdə ola bilərdi və ayı bazarı azaldıqda, orta müddətdə orta səviyyədə olsaydı, ən pis keçmiş ola bilərdi.
Fərqli sözlə, iqtisadiyyatın böyüməsi davam edərkən səhmlər üçün yeni bir ayı bazarı başlaya bilər və resesyon tənzimləmədən əvvəl yeni bir boğa bazarı başlaya bilər.
S & P 500 Index'teki P / E oranını baxın
Qısamüddətli birja dövriyyəsinin dəyişməsini proqnozlaşdırmaq üçün ardıcıl dəqiq bir vasitə olmasa da, S & P 500 İndeksinin sadəcə "P / E" kimi tanınan qiymət-mənfəət nisbəti səhmlərin olub-olmadığını müəyyənləşdirmək üçün ümumi barometr kimi istifadə edilə bilər aşırı alınıb və ya oversold ola bilər. S & P 500-də P / E nisbətini istifadə edərək səhmlərin ümumi dəyərini necə şərh edəcəyini öyrənsəniz sadəcə qoyun ki, qiymətə və dolayısı ilə kapital qiymətlərinin gələcək istiqamətlərinə dair anlayışlar əldə edə bilərsiniz.
Müqayisə üçün, 1870-ci ildən etibarən səhmlər üçün ortalama P / E nisbəti təxminən 15.00 olmuşdur. Bu deməkdir ki, S & P 500 İndeksində böyük həcmli ehtiyatların orta qiymətini alsaq və həmin kollektiv qiyməti müvafiq mənfəətlə bölsəniz, ən çox investorların "bazar" dedikləri üçün P / E-ni alırsınız. Bu P / E 15.00-dən əhəmiyyətli dərəcədə yüksəksə, səhmlərin bir hissəsinin düşməsini gözləyin, əgər P / E aşağı olsa, qiymətlərin yüksəlməsini gözləmək olar.
S & P 500 Endeksinin P / E oranını almaq üçün basit bir yol, ya basit bir Google axtarışı və ya ən yaxşı S & P 500 Index fondlarından hər hansı bir teklif online olaraq baxılır .
Taktik Aktiv Təyinatı ilə Smart Balans saxlayın
Bir ayı bazara investisiya etmək üçün faktiki vəsaitlər əldə etməzdən əvvəl, bütövlükdə portfelinizi necə qura biləcəyinizi nəzərdən keçirin. Bu, portfelin tikintisinin taktik hissəsidir.
Bildiyiniz kimi, səhmdar və istiqrazların qarşılıqlı vəsaitlərindən sıçradaraq bazarda vaxt keçirməyə çalışmaq müdrik deyil, lakin portfelinizin aktivlərin paylanmasını düzəltməklə kiçik və qəsdən addımlar atmaq üçün ağıllı ola bilər.
Aktivlərin paylanması, xüsusilə uzun müddət ərzində, portfelin ümumi portfelinin ən böyük təsir göstəricisidir. Buna görə investor sərmayə seçimində yalnız ortalama ola bilər, amma taktiki aktivlərin yerləşdirilməsində yaxşıdır və investisiya seçimində yaxşı ola bilən, lakin aktivlərin yerləşdirilməsi ilə zəif vaxt verən texniki və əsas investorlarla müqayisədə daha çox işə malikdir.
Taktiki aktivlərin bölüşdürülməsinə nümunədir: Gəlin, ölən boğa bazarının klassik əlamətləri, məsələn, yüksək P / E əmsalları və artan faiz dərəcələri və yeni bir ayı bazarı üfüqdə görünür. Daha sonra riskli səhm fondlarına məruz qalmağı və ümumi fond yerləşdirminizi azaltmağa və istiqraz fond və pul bazarı fondu mövqelərini qurmağa başlaya bilərsiniz.
Hədəfiniz (və ya "normal") yerləşdirmənin 65% səhm fondları, 30% istiqrazlar və 5% pul vəsaitləri və pul bazarı fondları olduğunu varsayalım. Yüksək səviyyəli P / E əmsallarını, əsas bazar göstəriciləri üzrə yeni qeydləri və artan faiz dərəcələrini gördükdən sonra, 50% səhmlərə, 30% -ə yaxın istiqrazlara və 20% -ə qədər pula geri dönə bilərsiniz. Qalan hər şey ümumi portfelin bazar riskini azaltmağa kömək edə biləcək faktiki qarşılıqlı fond növləridir.
Bir ayı bazarında qarşılıqlı investisiyaların ən yaxşı investisiya variantları haqqında məlumat almaq üçün Hansı Hökumət fondlarının Bear Marketində ən yaxşısıdır?