Borsa və iqtisadi dövrlər necə əlaqəli?
Məsələn, bilirdinizmi ki, səhmlər üçün bir boğa bazarı iqtisadiyyatın zirvəsinə qalxmadan əvvəl zirvəyə çıxır? Fərqli sözlə, iqtisadiyyat böyüməyə davam edərkən ehtiyatların yeni bir ayı bazarı başlaya bilər. Əslində, Federal Ehtiyat rəsmi olaraq tənəzzül elan edərkən, daha aqressiv olmaq və investisiyaların daha çoxunu səhmlərə çevirmək üçün yaxşı bir vaxt ola bilər.
Bu yazıda fond bazarının və iqtisadiyyatın zirvəsi və müxtəlif dövrlərdə niyə baş verdiyini və necə ki qaytarmaların maksimuma çatdırılması üçün bir portfel qura biləcəyini izah edir. Bununla yanaşı, bazardakı vaxtın bazarın vaxtından fərqli olduğu vaxtın ən çox investor üçün ən yaxşı investisiya strategiyası olduğunu unutmayın.
'Market' və 'İqtisadiyyat'
Bireyler, menecerlər, pensiya fondları, banklar, sığorta şirkətlərini əhatə edən bütün investorlar, sadəcə, bir neçə adını qeyd etmək üçün, ən çox "bazar" kimi istinad edirlər. Texniki cəhətdən, bazar investorların səhmlər, istiqrazlar və qarşılıqlı fondlar kimi investisiya qiymətli kağızlarını alması və satması üçün bir bazar olan kapital bazarlarına aiddir.
"İqtisadiyyata" istinad edildikdə və ya oxuduğunuzda istehlakçılar, sənaye, korporasiyalar, maliyyə qurumları və hökuməti əhatə edən bir iqtisadi sistem yaradır.
Sadə baxımdan iqtisadiyyat, ümumiyyətlə, Birləşmiş Ştatların (ABŞ iqtisadiyyatı) ümumi maliyyə mühitinə istinad edərək, dünyanın bütün ölkələrini əhatə edəcək "qlobal iqtisadiyyat" kimi istinad etməsədir.
Fond bazarında irəliyə baxır, İqtisadiyyat görünər
İndi formalaşma yolu ilə, investorların bazarda təsir göstərdiyini düşünün: iqtisadi, o cümlədən korporasiyaların və fərdi (istehlakçı) maliyyə vəziyyəti də daxil olmaqla mövcud şərtlər haqqında bütün məlumatları öyrənirlər.
İnvestorlar, bu gün gələcəklə əlaqədar ağlabatan gözləntilərə əsaslanaraq ehtiyatların qiymətlərini gözləyirik və qiymətləndirirlər, 3 ildən 6 aya qədər deyirlər. Bu səbəbdən fond bazarı "irəli baxan mexanizm" və ya "diskontlaşdırma mexanizmi" adlandırılmışdır. Beklenmeyen bir şey varsa, ya müsbət, ya da mənfi, səhm qiymətləri müvafiq olaraq reaksiya verəcəkdir (ya da "endirim"). Bu da effektiv bazar fərziyyəsinin (EMH) təməl prinsipidir.
Bazar və investorlardan fərqli olaraq, iqtisadiyyat və ya daha dəqiq söyləmək, iqtisadçılar, geriyə baxın. İqtisadi sağlamlığı qiymətləndirmək üçün tarixi məlumatlara, ümumiyyətlə, bir ilə üç aya qədər baxırlar. Məsələn, iqtisadi tənəzzül bu gün başlamışsa, iqtisadçılar tərəfindən ən azı bir ay (və ya onların düzəlişlərində faktiki olaraq üç ay və ya daha çox) dəqiqliklə bildirilməyəcəkdir.
İndi nəzərə alın ki, bir aylıq bazarın orta müddət (uzunluğu) bir ildir. İqtisadçılar bir tənəzzül başladıqlarını xəbər verərkən, ayı bazarı artıq üç-dörd aylıq bir müddətdə ola bilərdi və bu müddətin ortalamasından aşağı olsa, səhmlərə geri alışa başlamaq üçün vaxt ola bilər.
Eyni şəkildə, iqtisadçılar tənəzzülün sona çatdığını və iqtisadi artımın yeni bir dövrünə başlandığını elan etdikdə, səhmlər üçün bir boğa bazarının artıq aylıq olması mümkündür.
Buna görə fond bazarı "aparıcı iqtisadi göstərici" adlandırılmışdır, çünki iqtisadiyyat üçün yaxın gələcəkdə gələcək istiqamətini proqnozlaşdırmaq mümkündür (lakin həmişəlik deyil).
Birja və İqtisadi Döngülerle Zamanlama Strategiyaları
İndi birja bazarının və iqtisadi dövrünün zamanla necə əlaqəli olduğunu bilirsiniz (bazar təxminən üç aydır davam edir) müəyyən vaxtlarda işləyə biləcək strategiyaları düşünməyə başlaya bilərsiniz. Məsələn, iqtisadçılar tənəzzül elan etdiyində Federal Rezervin faiz dərəcələrini aşağı salmaq üçün siyasətə başlamasını gözləmək olar ki, bu da istiqrazların qiymətini daha yüksək səviyyəyə endirəcəkdir. Hazırda istiqrazlara məruz qalmağı artırmaq olar. Əksinə, iqtisadçılar tənəzzülün bitdiyini elan etdikdə istiqrazlara məruz qalmağı azaltmağa qərar verə bilərsiniz, çünki faiz dərəcələri yenə yüksəlməyə başladıqdan sonra bağ qiymətləri düşəcək.
İqtisadi yaxşılaşmanın erkən mərhələləri kiçik qapaq səhmlərinə və qiymətli kağızlara investisiya etmək üçün ən yaxşı vaxt ola bilər, çünki onlar tez-tez iqtisadi çətin dövrlərdən geri dönmək üçün ən yaxşı mövqedədirlər. İqtisadi dövrün son mərhələlərində, böyümə ehtiyatları çox vaxt yaxşıdır. Bu təcil investisiyaların arxasındakı bir hissəsidir.
Bazar xərcləri ilə çağırışlar və tədbirlər
Borsa və iqtisadiyyat arasındakı əlaqələr min tonluq bir məqalə ilə sadələşdirilə bilərsə də, bazarın vaxtı olduqca mürəkkəb və buna görə investorların əksəriyyəti üçün ağılsız ola bilər. Səhmlərə daxil olmaq və ya çıxmaq üçün vaxt gəldikdə heç bir sehrli zəng yoxdur. Ən çox investorlar üçün satın alma və saxlama strategiyası yaxşı işləyir, xüsusilə də dollar qiyməti orta hesabla birləşdirilir.
Bazar dövriyyəsi ilə birlikdə alış-saxlamaq və ən yaxşı elementlərdən istifadə etmək istəyirsinizsə, düzgün tətbiq edildikdə daha yaxşı nəticələr əldə edə biləcək taktiki aktivlərin bölüşdürülməsi adlanır.
Xülasə olaraq, bütün investisiyalar bir sıra bazar dövrlərini əhatə edir. Qaytarılmasını maksimuma çatdırmaq və riskləri minimuma endirmək istəyən ən çox investor üçün ən yaxşı yanaşma öz məqsədlərinə və risklərə qarşı tolerantlığa görə qarşılıqlı fondların ən yaxşı portfelini yaratmaqdan ibarətdir .
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.