Məsələ ondan ibarətdir ki, biz geriyə sərmayə qoymuruq; biz irəliyə səy göstəririk və keçmiş fəaliyyətə nəzər salıb qarşılıqlı fondun təhlili üçün daha çox şey var. Əslində, gələcək fəaliyyətin ən yaxşı göstəriciləri arasında bir çox investorun gözləməməsi faktları daxildir.
Bir qarşılıqlı fond satın almadan əvvəl təhlil etmək və müqayisə etmək üçün menecerin müddəti , xərc nisbəti , dövriyyə nisbəti və vergi səmərəliliyi kimi digər mühüm amillər mövcuddur:
Qarşılıqlı Fondu Performansını təhlil edin
Tarixi gəlirləri təhlil edəcəyi təqdirdə, bunu doğru etmək lazımdır. Keçmiş performans gələcək nəticələrə zəmanət vermir, lakin fəal idarə olunan vəsaitlərin təhlili zamanı əhəmiyyətlidir. Ancaq bir çox investor daima ən yaxşı performansı olan və ən pis olanları satan vəsaitləri satın alaraq performans təqibinə tutulan tələyə tutulur. Bu investorun davamlı olaraq yüksək alqı-satqı və alqı-satqısı təmin edəcəyini təmin edən bazar dövrünün başqa bir formasıdır - müdrik investor davranışının əksinə. Ötən dövrdə fəaliyyətini təhlil edərkən, 5 illik və 10 illik gəlirlərə daha çox diqqət yetirin, çünki bu zaman çərçivələri fond menecerinin dəyişən iqtisadi mühitdə naviqasiya bacarıqlarının daha çox göstəricisidir.
Menecerin məsuliyyətini təhlil edin
Əgər qarşılıqlı fondun 5 illik və 10 illik gəlirlərinə cəlb olunarsa, menecer yalnız bir il müddətinə rəhbərlik etdiyi halda bu fondun səhmlərini almaq səhv ola bilər. Bu, keçmiş meneceri güclü uzunmüddətli performansdan məsuldur, ancaq yeni menecer özünü sübut etməyib.
Eyni şəkildə, əgər 5 illik performans yaxşı görünsə və menecerin səlahiyyət müddəti 5 ildirsə, 10 illik gəlirlər digər maliyyə növləri ilə müqayisədə qeyri-sabit görünürsə, bir fonddan imtina etməyəcəksiniz. Bu halda, cari menecer 5 illik yekunları üçün kredit almalı, lakin 10 il ərzində günahı qəbul etməməlidir. Xülasə olaraq, təhlil etdiyiniz zaman dövrünün cari menecerin səlahiyyətinə uyğun olduğunu əmin olun. Müvəqqəti idarəedən 3 ildən az müddətdə vəsaiti tamamilə qorumaq da istərdiniz.
Aşağı xərc nisbətini axtarın:
Aşağı xərclər, fondları daha yüksək xərc nisbətləri ilə bənzər fondlara qarşı bir başlanğıc verir. Fərqli sözlərlə, yüksək nisbi xərclər performans üzərində sürətlənir. Məsələn, bütün digər şeylər bərabərdir, 0.50 xərc nisbəti ilə qarşılıqlı fond 1,00 xərc nisbəti ilə müqayisə edilə bilən bir fond üzərində güclü üstünlüyə malikdir.
Bir qayda olaraq, hər iki fond bir il ərzində 10,00% -i ümumi gəlirləri (əvvəl xərclərdən) olsa, ilk fond 9,50% -ə investorun xalis mənfəətinə (xərcdən sonra), ikinci fond isə 9,00% -ə bərabər gəlir verəcəkdir. Kiçik qənaət zamanla böyük qənaətə çevrilir.
Bir fond meneceri yüksək nisbi xərcləri olan qısa müddət (5 ildən az) müddətində güclü nəticələr əldə edə bilər, lakin bu həyata keçirilməsi uzun müddət ərzində (5 ildən çox) ardıcıl əldə etmək çətindir.
Buna görə investorlar indeks fondlarını seçirlər : Gəlirlər aşağı və uzunmüddətli gəlirlər fəal idarə olunan vəsaitlərin əksəriyyətindən daha yüksəkdir.
Aşağı dövr nisbətini axtarın:
Fondun dövriyyəsi əvvəlki illərdə əvəz edilmiş fond fondunun faizini əks etdirir. Məsələn, əgər qarşılıqlı fond 100 müxtəlif səhmlərə investisiya qoysa və onlardan 50-i bir il ərzində əvəz olunarsa, dövriyyə nisbəti 50% təşkil edəcək. Səviyyə, yüksək nisbi ticarət (satın alma və satma) ticarət komissiyaları və tədqiqat xərcləri kimi yüksək xərclərə çevrildiyi üçün xərc nisbəti ilə bağlıdır. Az nisbi dövriyyə nisbəti də uzunmüddətli investorlar üçün üstünlük verən və fond menecerinin hissəsi olduğuna dair sübuta yetirilən bir "alış və saxlama" investisiya fəlsəfəsini də göstərir. -deyir, lakin mənfi aşağı düşür.
Burada alma-to-alma alma qaydasını nəzərə alaraq, müvafiq fond ortalamaları ilə müqayisə edin, çünki istiqrazlar kimi bəzi vəsaitlər təbii olaraq digər fond növləri və kateqoriyalara nisbətən daha yüksək dövriyyədə olacaqdır .
Vergiyə qoşulmuş hesablar üçün Vergi Məhsuldarlıq Fondlarını tapın
Aşağıdakı vergilər, adətən, daha çox gəlir gətirir, çünki pulunuzu daha çox saxlayır və investisiya tutarkən faiz qazanır. Bir çox investor ən azı bir IRA, 401 (k), 403 (b) və ya annuitet kimi vergi təxirə salınmış hesaba malikdir, lakin fərdi və ya birgə broker hesabınız varsa, ümumiyyətlə, dividendlərdən və kapital mənfəət paylarından çox vergi yükü. Bu səbəblə, əgər mümkünsə, müntəzəm broker hesabınıza dividend qarşılıqlı fondlar və istiqrazlar ayırmaq istəyə bilərsiniz. Bu vəsaitləri vergi təxirə salınmış hesablarınıza yerləşdirə bilərsiniz. Bu strateji manevr və bölüşdürən vəsaitlərin vergi səmərəliliyinə əsaslanan müxtəlif hesablara daxil olmasına aktivin yeri deyilir.
İndeks fondlarını nəzərdən keçirin
Qarşılıqlı pul vəsaitlərinin təhlili üçün yuxarıda göstərilən qaydalar əsasən fəal idarə olunan vəsaitlərin seçilməsi üçün nəzərdə tutulub. Lakin, passiv idarə olunan fondlar üçün analiz prosesi, demək olar ki, lazımsızdır, əsasən indeksli vəsaitlər təbii olaraq aşağı xərc nisbətləri və aşağı dövriyyə nisbətlərinə malikdir və menecerin vəzifəsi ümumiyyətlə nəzərə alınmır. İndeks fondlarını təhlil edərkən, xərclərin nisbəti aşağı olduğundan əmin olmaq istəsəniz, çünki aşağı xərclər bu fond növünün əsas üstünlüyü olur. Məsələn, ən yaxşı S & P 500 İndeks Fonları da ən aşağı qiymət endeksli fondlardan biridir. İndeks fondlarından istifadə edəcəyi təqdirdə, Vanguard Investments-də bir hesab aça bilərsiniz, burada indeks fondları və ETF-lərin bir fond yerdə ən yaxşı seçimini tapa bilərsiniz.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.