Fondun üst-üstə düşməsinin aşkarlanması və qarşısını almaq
Fondun üst-üstə düşməsi, investorun oxşar məqsədlərə malik iki və ya daha çox qarşılıqlı vəsaitə malik olduğu və buna görə eyni qiymətli kağızların bir çoxuna malik olduqda baş verir. Sadə bir nümunə üçün, əgər investor iki səhmdar investisiya fonduna sahibdirsə və ikisi də eyni səhmlərin bir hissəsinə investisiya qoyurlarsa, bənzərliklər həmin səhmlərə məruz qalmanın artması yolu ilə diversifikasiya faydalarının azaldılmasının təsirini yaradır - bazar riskinin istenməmiş artımı .
Mərkəzdə üst-üstə düşən qarşılıqlı fondları təmsil edən iki dairə ilə Venn diaqramını təsəvvür edin. Bir investor olaraq, dairələrin arasına çox kəsişməsini istəmirsiniz - ən az miqdarda üst-üstə düşməsini istəyirik.
Fondun üst-üstə düşməsini aşkarlamaq və çəkmək üçün necə
Fondun üst-üstə düşməsini aşkarlamaq və qarşısını almaq üçün ən sadə yol, qarşılıqlı fondlarınızın oxşar məqsədləri paylaşmadığından əmin olmaq üçün fond kateqoriyalarına baxmaqdır. Məsələn, birdən çox böyük kapalı fond və ya indeks fonduna, bir xarici fond fonduna, bir kiçik fond fonduna, bir istiqraz fonduna və s.
Bir neçə fonda malik olmağı planlaşdırırsınızsa və ya 401 (k) məhdud seçki planınız varsa, qarşılıqlı fondların təhlili və R-kvadrat () adı verilən statistik tədbirə nəzər yetirmək üçün ən yaxşı tədqiqat saytlarından birinə baxaraq, R2) .
R-kvadrat müəyyən bir kriterlə (bənzərliyə) xüsusi bir investisiyanın əlaqəli olduğunu bildirir.
Bir R-kvadratının 100 olduğu bir fondun bütün hərəkəti indeksin hərəkətləri ilə izah edilə biləcəyini göstərir. Buna görə də, S & P 500 İndeks fondunuz varsa , portfelinizdəki digər fondların 100-ə yaxın bir R-kvadratına sahib olmadığından əmin olun. Bu, həm fondları eyni şəkildə yerinə yetirən bir fondun üst-üstə düşəcəyini göstərir.
Müvafiq diversifikasiya üçün - bazar riskini minimuma endirmək üçün yadda saxla - başqalarına "zig" verərkən bəzi zəminlərə pul qoyun.
Morningstar üzərində R-kvadrat istifadə edərək üst-üstə bir nümunə
Bir çoxu Vanguard-da 401 (k) plan və ya IRA var. Ümumi investisiya seçim Vanguard S & P 500 Index (VFINX) təşkil edir. Planın başqa bir seçimi Vanguard Growth Equity (VGEQX) idi? Çatışmanın olub olmadığını bilirsinizmi? Hadi öyrənək. Morningstar.com saytına girebilir və VGEQX üçün axtarış edə bilərsiniz. Fondun ana səhifəsində bir dəfə "Qiymətlər və Risk" linkinə baxın və üzərinə basın. Bu səhifədən bir dəfə aşağıya fırladın və R-kvadratının 97 olduğunu görəcəksiniz.
Bu rəqəm VGEQX-in S & P 500-ə qiymət hərəkətlərində 97% nisbətdə olduğunu göstərir. Başqa sözlə, müvafiq diversifikasiyanı təmin etmək üçün çox miqdarda fond birləşir. Fərqli bir fond seçimi axtarın (həm S & P 500 Fondunu, həm də VGEQX istifadə etməyin)!
Fondun üst-üstə düşməsinin potensialını aşkarlamaq üçün başqa bir üsul eyni fond menecerinin idarə etdiyi birdən çox fondun olmadığına əmin olmaqdır. İnsanın və ya komandanın nə qədər parlaq olmasına baxmayaraq, qarşılıqlı fondun menecerləri, fəlsəfə və üslublara malikdirlər ki, onlar nadir hallarda şişirilirlər.
Sonuncu qeyddə, bir il kimi dövriyyədə fondun üst-üstə düşməsini izləmək üçün əmin olun.
Portföyünüzdəki fondlar ilk satın aldığınız zaman üst səviyyəyə çatma səviyyəsinə çatmış olsa belə, onların üslubları bir-birinə doğru sürüşməyəcəkdir. Bu stil sürüşməsi adlanır və qeyri-adi deyil. Fondun meneceri tədricən daha böyük şirkətlərin səhmlərini satın aldığı üçün, bir orta kap fondu yavaş-yavaş böyük bir kapitalizmə doğru sürüklənə bilər.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.