Qarşılıqlı fondların tərifi
Qarşılıqlı fondlar , bir qrup investorun pullarını birləşdirməyə və portfel meneceri işə götürməyə imkan verən bir sərmayədir. Menecer bu pulları (fondun aktivlərini) səhmlər, istiqrazlar və ya digər investisiya qiymətli kağızlarına (ya səhmlər, istiqrazlar və qiymətli kağızların birləşməsi) investisiya edir.
Fondun meneceri Fondun prospektusuna əsaslanan stilə görə səhm və qiymətli kağızları almağa və satmağa davam edir.
Qarşılıqlı fondların xərcləri
Bütün qarşılıqlı fondlar fondu idarə etmək və idarə etmək üçün haqları alırlar . İdarəetmə haqları fonları idarə etmək üçün fond şirkətlərini (ya da menecerləri) ödəyir. Bəzi vəsaitlər, investorlara ilk növbədə fonddakı səhmləri satın aldıqda, əvvəlcədən satış xərcləri / yükü ayırır, digər fondlar isə fondun səhmlərinin satışından sonrakı endirim yükünü ( şərti təxirə salınmış satış haqqı ) alır. Satış haqqı olmayan və "qeyri-yük fondları" kimi tanınan vəsaitlər də mövcuddur. 12b-1 ödənişləri marketinq və paylama xərclərini əhatə etmək üçün bəzi vəsaitlər tərəfindən tətbiq edilir. Sınıfa uyğun olaraq ödəniş strukturunda fərqlənən müxtəlif sinif fondları da var (Class A, Class B , Class C və s.).
Qarşılıqlı fondların strukturu
Texniki cəhətdən, qarşılıqlı fondlar "açıq-aşkar" vəsaitdir - bir investisiya şirkətinin dörd əsas növündən biridir.
Qapalı endirimli fondlar , birja ticarətinin və fond investisiya fondları üç növdür . İnvestisiya şirkətləri kimi, investisiya fondları 1940-cı il tarixli İnvestisiya Şirkəti Qanunu ilə tənzimlənir.
Qarşılıqlı fondların tənzimlənməsi
Digər investisiya fondları ilə müqayisədə qarşılıqlı fondların tənzimlənməsi (düşünün: hedcinq fondları ) genişdir.
Qarşılıqlı fondlar Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası tərəfindən izlənilən ciddi qaydalara uyğun olmalıdır. SEC, Fondun 1940-cı il tarixli İnvestisiya Şirkəti Qanuna uyğunluğunu və digər federal qaydalara və əməllərə riayət olunmasına nəzarət edir. İnkişaf etməkdə olan vəsaitlərin tənzimlənməsi investorların investisiya strukturu baxımından etibarlılığını təmin etmişdir.
Qarşılıqlı fondların diversifikasiyası
İnvestisiya fondlarının gözəlliyi ondan ibarətdir ki, bir fondda bir neçə min dollar sərmayə qoymaq və diversifikasiya edilmiş portfelin anında əldə edilməsi. Əks təqdirdə, portfelinizi diversifikasiya etmək üçün daha çox risk və çətinliklə üzləşən fərdi qiymətli kağızlar ala bilərsiniz.
Qarşılıqlı fondlara sərmayə qoymaq üçün başqa bir səbəb onların investisiya əsas prinsipinə sadiq qalmasıdır: Bütün yumurtalarınızı bir səbətə qoymayın. Başqa sözlə, bir portfeldə bir çox müxtəlif növ investisiyalar həmin investisiyaların hər hansı birində zərərin riskini azaldır. Məsələn, bütün pullarınızı bir şirkətin fonduna qoyursanız və bu şirkət iflas üçün faylları qoysanız, bütün pulunuzu itirirsiniz. Digər tərəfdən, çox fərqli ehtiyatlara sahib bir qarşılıqlı fondlara sərmayə qoyursanız, zamanla pulunuzu artıracağınız daha çox.
Ən azı bir şirkətin iflası, bütün investisiyalarınızı itirməyiniz demək deyil.
Qarşılıqlı fondların peşəkar pul idarə edilməsi
Bir çox investorun ehtiyatları və fərdi ehtiyatları almaq üçün vaxt yoxdur. Səhmlər kimi fərdi qiymətli kağızlara sərmayə qoymaq, yalnız resursları alır, lakin çox vaxtdır. Əksinə, qarşılıqlı fondların menecerləri və analitikləri hər səhər onların peşə həyatını öz vəsaitləri üçün ehtiyatları və potensial holdinqlərini tədqiq etmək və təhlil etmək üçün uyğundur.
Qarşılıqlı fondların müxtəlifliyi
İnvestisiya fondlarının bir çox növləri və üslubları var. Fond fondları , istiqrazlar , fondlar , pul bazarı və balanslı fondlar var . Qarşılıqlı fondlar, aktiv portfel idarəçiliyinə (aktiv idarə olunan vəsaitlərə) inanırsanız və ya menecerdən (passiv fondlar və indeks fondlarından ) heç bir müdaxilə etmədən bazarın bir hissəsini almaq istəmədiyinizi investisiyaya imkan verir.
Fərqli pul vəsaitlərinin mövcudluğu, ucuz qiymətlərlə və çox çətinliklə müxtəlif portfel yaratmağa imkan verir.