Birləşdirilmiş Fonlar Tanımı, Avantajları və Dezavantajları
İnvestisiya baxımından birləşdirilmiş fond ən çox müştəri hesablarından gələn qarşılıqlı fondlara bənzər birləşdirilmiş aktivlərdən ibarətdir.
Birləşdirilmiş fondlar, ayrı bir hesab növü, bir və ya bir neçə menecer tərəfindən peşəkar şəkildə idarə oluna bilər.
Qarşılıqlı fondlar və qarşılıqlı fondlar
Birləşən vəsaitlər və qarşılıqlı fondlar oxşar xüsusiyyətləri, eləcə də bəzi fərqləri bölüşürlər. Burada birləşdirilən vəsaitlər və qarşılıqlı fondlar birincil yollardır:
- Birləşdirilmiş Aktivlər : Birləşdirilmiş fondlar və qarşılıqlı fondlar həm də birdən çox hesabdan, müştəridən və ya investorlardan gələn aktivlərdən ibarətdir. Hər iki fond növü, əsasən, səhmlər, istiqrazlar və nağd olan əsas aktiv siniflərinin birinin (və ya birləşməsinin) qiymətli kağızlarına investisiya qoyur.
- Professional İdarəetmə : İnvestisiya fondları kimi, birləşdirilmiş vəsaitlər bir menecer və ya menecerlər qrupu tərəfindən idarə oluna bilər. Hökumət, qiymətli kağızların portfel üçün satın alacağına qərar verir və qiymətli kağızlarla ticarətin vaxtını təyin edir.
Birləşdirilmiş fondlar və qarşılıqlı fondlar arasında əsas fərqlər aşağıdakılardır:
- SEC Qeydiyyat : Qarşılıqlı fondlar Qiymətli Kağızlar və Mübadilə Komissiyasında, ya da SEC ilə qeydiyyata alınmalı, birləşdirilmiş fondlar isə qeydə alınmış qiymətli kağızlardır. Bu, Birləşmiş Millətlər Təşkilatının Valyuta Müfəttişliyi və birləşdirilmiş fondlara nəzarət edən dövlət tənzimləyiciləridır.
- Gəlirlər : Birləşdirilmiş fondlar daha az hüquqi struktura və nəzarətə ehtiyac duyduğundan, xərclər xüsusilə aktiv idarə olunan investisiya fondları ilə müqayisədə aşağıdır.
- Açıqlamalar və İnvestor məlumatları : Birləşdirilmiş fondlar öz investorlarını və perspektivli investorlarını Xülasə Planı Təsvirini (SPD) təklif edə bilər, buna baxmayaraq bir istiqrazın təqdim edilməsi üçün qarşılıqlı fondlar tələb olunur.
Birləşmə fondlarına nə üçün investisiya edirsiniz? Yaxşı və pis tərəfləri
Birləşdirilmiş fondlar qarşılıqlı fondların eyni üstünlüyü və mənfi cəhətlərini bölüşdürür, bəzi üstünlüklər və eksiklikler, birləşdirilmiş vəsaitlər üçün unikaldır.
Birləşdirilmiş vəsaitin əsas üstünlükləri aşağıdakılardır:
- Professional Managemen t: Birləşən vəsait səmərəlilik məqsədilə yaradılıb, məsləhətçilər, pul meneceri və ya menecerlər qrupu onlarla və ya yüzlərlə fərdi hesabdan çox bir hesab üçün ən yaxşı fikirlərini istifadə edə bilərlər. Bu tənzimləmə müştəri və məsləhətçi üçün qələbə qazanma ola bilər.
- Düşük xərclər : Birləşdirilmiş fondların səmərəliliyi daha az xərclərə çevrilir ki, bu da fəal idarə olunan investisiya fondlarının orta xərc nisbətindən aşağıdır .
- Diversifikasiya : Qarşılıqlı fondlara bənzər birləşdirilmiş fondlar tez-tez səhmlər, istiqrazlar və pul kimi qiymətli kağızların birləşməsindən ibarətdir. Diversifikasiya 10-20 böyük həcmli ehtiyatlardan ibarət olan konvensial portfellə müqayisədə daha aşağı bazar riskini təklif edə bilər.
Birlikdə yığılmış vəsaitlərin bir neçə nöqsanları:
- Az nisbi likvidlik : İnvestisiya fondlarından fərqli olaraq, investorlar birləşdirilmiş fondla nağd pula sürətli çıxış edə bilməzlər. Bunun nəticəsidir ki, birləşdirilmiş fondlar adətən idarəetmədə olan aktivlərdə böyük məbləğlərə malik deyil və bununla da, rəhbərliyin müştərilərin nağd pula necə çıxa biləcəyinə dair məhdudiyyətlər ola bilər.
- İzləmə Performansı : Məlumatların real vaxtda mövcud olduğu bir yerdə, birləşdirilmiş fondlar üzrə performans məlumatları qarşılıqlı fond və valyuta mübadilə fondları (ETF) kimi əlçatan deyildir. Bunun nəticəsidir ki, birləşdirilmiş fondlar qeydiyyata alınmır və ictimaiyyətə satılan qiymətli kağızlarla olduğu kimi demək olar ki, hər hansı bir vebdə izlənilə bilən ticker rəmzləri yoxdur.
Birləşən vəsaitlərin alqı-satqısı
Birləşdirilmiş fondlara sərf etmək ağıllı seçim ola bilər, amma ilk olaraq ev tapşırığınızı yerinə yetirmək üçün əmin olun. SPD fondunu oxumaq və fond menecerinin təcrübələrini və fonlarını yoxlamaqdan başlayın. Həmişə olduğu kimi, fondun şəxsi investisiya məqsədiniz və risk tolerantlığı ilə uyğunlaşdığından əmin olun.
Həftəlik dövrünün birləşdirilmiş fondun məqsədləri ilə uyğun olduğuna və dərhal likvidliyə ehtiyacınız olmadığına əmin olmaq da ağıllıdır.
Fərqli sözlə, birləşdirilmiş vəsait fövqəladə fondlar və bir ildən az vaxt üfüqləri kimi qısa müddətli investisiya məqsədləri üçün ideal ola bilməz.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.