Xoşbəxtlikdən, iqtisadi stres dövründə xalis dəyərinizə uzunmüddətli zərərin potensial olaraq azaldılmasına dair ümumi tədbirlər var. Xüsusi olaraq, bir fincan qəhvə tutmaq, bu xüsusiyyəti gözdən keçirin və özünüzü və ailənizi qorumaq üçün nə edə biləcəyinizi düşünün.
İstehlakçı Zımba Səhmlərinə Baxın
Nə pis şeylər olursa olsun, insanlar yemək, tualet kağızı almaq və evlərini istilər. Pul az olduqda, "istehlakçı ştapelləri" və "enerji" kimi tanınan maddələr və xidmətlər, daimi istehsal edən və satan şirkətlər üçün mənfəətdən yayınır. Procter & Gamble, Clorox və Colgate-Palmolive kimi korporasiyalar, həqiqətən, həqiqətən pisdirsə, daha az diş macunu, tıraş kremi, camaşırxana deterjanı və yemək sabunu satmır. Onlar narahatlıq dövründə maliyyə qüdrətinin qalasıdırlar.
Eyni şəkildə, William Wrigley, Coca-Cola, PepsiCo, Hershey və HJ kimi "sərfəli lüks"
Heinz, daha geniş bazarlara nisbətən sıxılmanın çox pis olduğunu düşünmür, çünki kişi və ya qadın, günortadan sonra Coke'dan imtina etmək və ya bir marka şokolad çubuğuna keçmək çox çətin olduğunu düşünür, çünki o, ödənişli və ya müvəqqəti iş itkisi çəkmişdir . Folgers kimi məhsullar, hətta insanlar 4 dollar lattes və cappuccinolardan uzaqlaşdıqları halda, daha yaxşı bilirlər və hələ bildikləri və güvənən marka adlarına sadiq qalmaq istəyirlər.
Piyahalar və payday kreditləri kimi bəzi müəssisələr, ehtimal ki, mənfəət və biznesdə kəskin artımlar yaşayacaqlar, buna görə də bu cür müəssisələrə sahib olmağınızla bağlı etik mənsubiyyətə malik olmadıqda, o deməkdir ki, qazanc əldə etmək mümkündür. Özünüz üçün etmək məcburiyyətindəyiniz bir qərardır.
Yüksək davamlı dividend gəlirləri olan şirkətləri axtarın
Jeremy Siegel, yazıçı və hörmətli professor ( niyə borcun niyə demək olar ki, daha çox qazanclı olduğunu oxuyun), araşdırmalarında, dividendlərin bir sərmayədə itkilərin geri alınması üçün lazım olan vaxtın azaldılmasını göstərə bilər. Bunun səbəbi, çökmələr və bazar düzəlişləri zamanı yenidən qazanılmış dividendlərin gələcəkdə bazar ribaundlarında daha yüksək mənfəət əldə edəcək daha ucuz səhmlərin alınmasıdır.
Bundan əlavə, dividend səhmləri tez-tez səhmlərin dividend ödənişli səhmlərdən daha aşağı düşməsinə səbəb olur, çünki onlar "verilmiş dəstək" olurlar. Təsəvvür edin, GPE Consulting Group səhmdar səhmdarını (kurgusal bir şirkət) səhm başına 100 dollardan izləyirdiniz. Səhmlər ABŞ dolları xərcləri 4,65% ödəyərkən, 5% dividend verir (5% ($ 5 nakdi dividend payı hər bir səhm qiyməti = 0.05 və ya 5.00% bölünür). Gələcək perspektivlər layiqli görünür; olduqca həyəcanlı deyil, lakin gözlənilən kimi yaxşıdır.
İndi düşünün ki, başqa bir şirkət var - River Rock Shokolad və Dondurma (başqa qondarma şirkət) - hər bir səhm qiyməti üçün 100 dollar və heç nağd dividend.
İndi bir an üçün şəkil çəkin: Birja çökdü. İnvestorlar çaxnaşma edərək, 401k'lik sərmayə qarşılıqlı fondları boşaltmağı planlaşdırır , peşə pul menecerlərini ucuz bildikləri səhmlərdən qurtarmağa məcbur edirlər. Başlanğıcda həm GPE Consulting Group, həm də River Rock Shokolad və Dondurma crash hər səhm üçün 60 dollara çatıb. DPD-nin payı 8,33% -ə bərabərdir, Doy Xok isə qeyri-ödəniş siyasətini davam etdirir. Əgər qarşılıqlı fond müdiri daha çox səhm satarsa, hansı birini seçəcəyini düşünürsünüz? Mən demək olar ki, firmaların perspektivləri bərabər olsaydı, dividend ödəmə fondu onu növbəti mərhələyə çevirir, dividend ödəməyən səhmlər isə kəsilir.
Beynəlxalq sərmayəçilər, zəngin fərdlər və qurumlar, bir hissədə, dividend gəlirlərinin borc gəlirlərinin xeyli dərəcədə yüksək olduğu qiymətlərlə ticarət edən şirkətlərin səhmlərini görəcəklər . Əgər onlar ödəmənin davamlı olduğuna inanırlarsa (şirkət ödəmə üçün kifayət qədər mənfəət qazanmağa davam edəcək və ya "sənayedə onun dividendlərindən danışır) xidmət etsə, onlar sərmayə yatırırlar. Bunun nəticəsi olaraq, daha çox pul qazanmaqda olan dividend səhmlərindən ibarət portfellər daha az dəyişkənliyə malikdirlər və qarşılıq verənlərə nisbətən aşağı düşürlər.
Qeyd edək ki, səhmdar qiyməti dividendin aşağı salınmasından asılı olaraq daha çox faiz dərəcəsi ilə azaldıqda dividendin kəsilməsi halında belədir. Digər bir fayda isə, mənfəət və zərər hesabatında əks etdirilən mənfəətin daha mürəkkəb olduğunu bildirir. Maliyyə böhranı dövründə, bir firmanın bunu təsdiq edə bilməsi, poçt pulunuza pul göndərməklə pul qazanması, investorların kollektiv gözündə bir çox xeyrinə təmin edir.
İqtisadi stress dövründə likvidlik kralıdır. Buna görə də, işinizi itirdiyin halda bir tənəzzül zamanı bir çox pul, nağd ekvivalent və ya bir şəkildə pulunuza çıxmaq istəyirsən, səhm bazarında çökür və səhmlərinizi satmaq istəmirsiniz. depressiya qiymətləri, bir növ ödəmə cəzası çəkir, əlil olur, ya da bir işə sahibsiniz və satışınız düşməyə başlayır.
Tweedy Browne və Üçüncü prospekti də daxil olmaqla, dünyanın ən yaxşı dəyərli investorlarının əksəriyyəti bazarların payız dövrləri üçün "quru toz" kimi xidmət etmək üçün öz balansında nağd pul saxlayırlar. Bazarların partladığı dövrlərdə geri çəkilmələrə baxmayaraq, əksər hallarda səhmdar qiymətləri düşməyə başlayanda çox böyük fayda verə bilərlər. Bu arada, ən azı bir neçə faiz faiz və ya pul bazarı dividendlər toplamaq ehtimalı, ehtimal ki inflyasiya ilə ayaq uydurursunuz.
Vergi ödəməyən bələdiyyə istiqrazları investorun hüququ növü üçün yaxşı bir seçim ola bilər. Beləliklə, xəzinə hesabı, istiqrazlar, qeydlər, qənaət hesabları, hesabların yoxlanılması və pul bazarı fondları ola bilər. Professional investorlar və təşkilatlar kommersiya sənədləri və ya repo müqavilələri kimi daha çox ezoterik vasitələrə daxil ola bilərlər, lakin təcrübəsiz bir sahə deyildir.
... və borcu pis
Bir tənəzzül zamanı riskinizi azaltmaqda mühüm bir hissə sabit ödənişlərinizi azaldır. Borc ödəmə mənbəyini ödəyir, çünki pulun "kirayə" xərcindən artıq heç nə yoxdur. Sizin məqsədi sadədir və bunu heç vaxt unutmamanız lazımdır: İşinizi itirməlisiniz ki, işinizi itirməyiniz və ya gözlənilməz bir nağd zərərə məruz qalmasanız, fəlakətin kənarında olmursunuz. Əgər işlər qeyri-adi çətin olsa da, qısa müddət ərzində normal halına dönmək üçün ağlabatan bir gözləntiniz varsa, hətta ərzaq məhsulları kimi maddələr üzərində müvəqqəti olaraq sizə yardım etmək üçün genişlənmiş borclarınızı istifadə edə bilərsiniz.
Tipik olaraq, ucuz, konsolidə edilmiş tələbə kreditləri və ev ipotekaları ən az narahatdır. Hər zaman istisnalar var - hər il 25.000 ABŞ dolları və 90.000 dollar tələb krediti (hala mümkündür, belə ümidsiz olmur!), Əgər vergi üstünlükləri və nisbətən aşağı faiz dərəcələri ilə daha çox yüksək kredit kartı və ya avtomobil krediti qalıqları ilə çətinlik çəkmək ehtimalı. Yalnız faiz dərəcəsi sizin kredit reytinqinizə görə potensial olaraq çox böyükdür, lakin vergilərin vergiyə cəlb edilməməsi deyil, digər borc formalarına nisbətən daha bahalı olduqları üçün onların əsl dəyərini təşkil edir. Yaxşı xəbərdir ki, şəxsi balansınızı gücləndirmək üçün borcunuzu ödəməyə kömək etmək üçün oradan çox böyük resurs tapa bilərsiniz.
Aktivin balansını qoruyun
İnvestisiya bütün səmərəlilikdir. Ənənəvi portfel modellərinin əksəriyyəti geniş mühasibat bilikləri və maliyyə təcrübəsi olan təcrübəli biznes lideri üçün çox az məna verir. Səhmdarın nə olduğunu və ya S & P 500 indeks fondunun səhmlərinə sahib olduğunu anlaya bilməyən ortalama şəxs üçün, dəyişkənliyi (qiymət dəyişmələrinin dərəcəsi və şiddeti) aşağı salmaq əhəmiyyətli bir məqsəd ola bilər. Beləliklə, onlar ucuzdan qorxduqları zaman səhmləri boşaltmaq ehtimalı az olacaq.
Bu mövzu aktivlərin yerləşdirilməsi kimi tanınır və Asset Assetation -a daxil olan xüsusi məqalədə əhatə olunub. Bir sözlə, təcrübə investorun pulunu səhmlər, istiqrazlar, qarşılıqlı fondlar , daşınmaz əmlak, qızıl, digər mallar , beynəlxalq şirkətlər, gözəl sənət və s. Kimi müxtəlif aktiv siniflərinə çevirməkdən başqa bir şey deyildir. Teoriya bütün bazarlar korrelyasiya edilmir - birisi aşağı düşəndə və digərləri toxunulmaz və hətta artacaqdır. Beləliklə, investor çaxnaşma ehtimalı azdır, dividendlər təkrar investisiya edilə bilər, dollar qiymətləri orta hesabla planlaşdırılır və zənginlik meneceri müştərini psixoloji çağırışlarından bazar tendensiyaları ilə "fəth etmək" üçün qorudu.
Mükəmməl bir nümunə, 11 Sentyabr səhm bazarının qəzaya uğraması nəticəsində, 401k planlarında ucuz ucuz qiymətə satdıqları üçün mənim öz ailəmin üzvləridir, çünki onlar "daha çox pul itirməmək" istəmirlər. Qısa müddətli aşağı keyfiyyətli səhmlər istiqamətində spekulyasiya edən bir gün treyder üçün mantiqli, mavi çip şirkətləri satın alan uzunmüddətli investorlar üçün su tutmur, dividendləri yenidən yığır və işə davam edir. Wall Street, son dərəcə bərpa edildikdə və sürətlə artarkən, anemiya qayıtmalarını əldə etmək üçün təxminən yarım əsrdə olan dərəcələr aşağı olduqda pul bazarı fondlarına köçdülər. Bu cür investor üçün balanslı portfel sizin qorxunuzu azalda bilər, çünki maliyyə dünyasının hər hansı bir hissəsi ilə birbaşa korrelyasiya görməyəcəksiniz.
Siz həmişə aktivlərinizi diversifikasiya etməkdən danışırsınız, ancaq nağd pul generatorları haqqında da deyirsiniz! Bir tənəzzül zamanı portfelinizə baş verə biləcək ən pis şey gəlir əldə etmək bacarığınızı itirməyiniz və yaşayış xərclərini ödəmək üçün aktivləri satmaq məcburiyyətindəsiniz. Məsələ ondadır ki, qiymətli kağızlar (səhmlər, istiqrazlar və s.) Sizin üçün ucuz olma ehtimalı bir anda satılır! Evini aşağı bir bazarda satmaq istəyən kimdir? Bununla belə, bir çox insanlar bir işi itirdikləri üçün ya da zavodun saatlarını kəsmək məcburiyyətindədirlər və onların qənaət və kredit kartlarını istifadə edərək, yüksək faiz dərəcələri arasında seçim var. Bu, çox ailənin gəlir düşdüyündə kifayət qədər tez xərcləri kəsməyəcəyi bir həqiqət olmasaydı belə olmazdı.
Fövqəladə ehtiyat fonduna əlavə olaraq, ailəniz üçün mənfəət mənbəyi kimi xidmət etmək üçün öz nəzarətli backup pul generatorunu yaratmaq ehtiyatlı ola bilər. Mənim karyeramın erkən dövrümdə mənim günahımdan asılı olmayaraq sərmayə kapitalını gətirəcək bu "pul generatorları" yaratmaq idi. Kollecdə, mənim keçmiş layihələrimdən və investisiyalarımdan illik hesabatlar oxumaq və mənfəət vergisi, royalti, faiz və mənfəət toplayan bir qəhvəxanada otururdum, amma dostlarım pərakəndə mağazada və restoranlarda çalışdı, daha az maaş ödəmək üçün vaxtlarını satırdılar. Bu yanaşma mənim müvəffəqiyyətim üçün əsas idi, çünki mən zəngin bir ailənin gəlməmişdi və mənim xalis dəyərimi qurmaq üçün ən etibarlı yollardan biri ölçülü maddələrə yönəlmək olardı - işdən sonra satılan ardıcıl ədədlər üçün ödəniş əldə edə biləcəyimi bilirdim artıq görüldü. Başqa sözlə desəm, yeni bir pomada dizaynı edən və çim biçməkdən başqa, milyonlarla ədəd satan adam olmaq istərdim, çünki hər bir pomada daha çox pomada mənfəət yaradır, lakin daha çox pul qazanmaq üçün daha çox əlavə səy tələb etmir. çəmən baxım işi, daha çox saat qoymalı və daha çox insanı işə götürməliyəm.
On milyonlarla insanın artıq Ebay-da mal sataraq artıq pul qazanması. Bunu düşünün - iyirmi il əvvəl demək olar ki, anlaşılmaz olardı. İnsanlar istədiyi bir məhsul tapa bilər və onu kifayət qədər sərfəli qiymətlərlə satmaq mümkündürsə, həyatınıza daha çox kapital gətirəcəksən. Bunu investisiyalarınızı daraltmaq üçün istifadə edərsə, bir pul ehtiyatı qurur və borcunuzu ödəyirsinizsə, işdən asılı olmayaraq, sizi emosional həbsxana həbsxanasından azad etdiyini görürsünüz. Digərləri avtomobil yuyucusu, saxlama vahidi və ya hədiyyə mağazası açmaq kimi layihələri maliyyələşdirmək üçün gündəlik işlərini istifadə edirlər. Bunların heç biri əmin bir şey deyil və diqqətli olmadıqda əslində pul itirəcək, amma yaxşı şeylər getdiyini və rəhbərliyin bacara biləcəyini, bir mənfəət əldə etmək mümkündür.
Maddi Məhsullara Yatırımı Xahiş edirik
Bir tənəzzül yüksəlmiş inflyasiya şansı ilə müşayiət edildikdə - verilmiş deyil - dolların satın alma gücündən bir azalma ilə təsirlənməməsi ehtimalı olan bir növ maddi aktivi investisiya hesab edə bilərsiniz. Cari bazarda, böyük kredit, bol pul və kiçik borclu investorlar, yalnız bir neçə il əvvəl satış etdiklərindən daha az əmlak alıb, daşınmaz əmlakda mütləq itkiləri tapa biləcəklər. Bu dəyər əsaslı yanaşma, tez-tez Uorren Baffett tərəfindən verilmiş bəyanatın ürəyidir ki, "başqalar qorxudulanda və başqaları açgözlü olduqda qorxunc içində olsalar, o zaman açılsınlar".
Yalnız ehtiyatla, real, vergi sonrası, inflyasiya düzəlişli sərvətin əmtəə və daşınmaz əmlak bazarlarında biznes və ümumi səhmlərə sahib olmağından daha çətin olduğunu düşünən əhəmiyyətli tarixi sübutlar var. Əlbəttə ki, hər zaman istisnalar var, amma alıcı-bazlı əsasda onlar makroiqtisadiyyat və inventarla müqayisədə metalların istifadəsi tendensiyaları haqqında yüksək səviyyəli məlumatları olmayan orta investor üçün mənim üçün cəlbedici görünmürlər məsələn, səviyyəsi. Bu nəzəriyyənin sözlərinə görə, bu növ investisiyalar inflyasiya dövründə edilən istiqrazlar və digər sabit gəlirli investisiyalara verilmiş zərərin aradan qaldırılmasına gətirib çıxara bilər.
21-ci əsrin Çin və Hindistana məxsus olduğuna şübhə yoxdur. Avropa Birliyi Avro, valyuta modeli tətbiq olunduqdan sonra illər keçdikdən sonra özünə gəlir. İnvestorun portfelinin bir hissəsi, Amerika Birləşmiş Ştatlarının sərhədləri xaricində bir çox zənginlik yaranması olacaq. Bir ölkə olaraq biz 19-cu əsrdə Böyük Britaniyaya eyni mövqedə qalsın, JP Morganın atası Londondakı bank əməliyyatları və yeni yaranan respublikamıza göndərmə əməliyyatları ilə məşğul olduqda, infrastruktur və korporasiyalara böyük mənfəət və ümidlə investisiya qoyurdu. Bir şey kapitalizmə gedir.
Bu, əlbəttə ki, bəzi dəyişikliklərə cəlb olunacaq, amma cəmiyyətimiz dəyişikliklərə düzəliş edir, yeni qlobal iqtisadiyyatdan faydalanaraq pul qazanmaq və tərəqqiyə nail olmaq lazımdır. Third Avenue və Tweedy Browne (tam açıqlama: ailəm və mən bu firmalarla sərmayə qoymuşam) kimi şirkətlər tərəfindən təklif olunan bir neçə sevimli fond fondum artıq fərdi hesabları (ayrı idarə olunan hesablar) yüksək xalis dəyərli fərdlər və kütlələr üçün qarşılıqlı vəsaitlər üçün təklif edir dünyanın hər tərəfinə sərmayə yatırır.
Qlobal portfelin mühüm komponentləri "ABŞ-dan həkk olunduqda, dünya soyuq olarsa" gələcəkdə doğru olmaya bilər. Bir tənəzzül davamlı portfel üçün, beynəlxalq aktivlər tez-tez gözəl bir tampon təmin, evə maliyyə realities ilə əlaqəsiz ola bilər. Bununla belə, Qiymət Paramount'ın əsas qüvvəsi hələ də tətbiq olunur. Yaxın bir ölkədən fəaliyyət göstərən yaxşı bir sənayedə yaxşı bir fond almaq kifayət deyil, çünki çox pul ödəyirsinizsə, pul itirirsiniz. Bu sadədir.
Dəyişiklik zamanı Gizli Bull Marketləri axtarın
Köhnə hedcinq fondu müdiri Jim Cramer "həmişə bir boğa bazarı var" deyərək məşhurdur. Tamamilə doğru. İqtisadiyyat nə qədər pis olsa da, əmək bazarının nə qədər dəhşətli olursa olsun, nə də borcun həddi nə qədər yüksək olsa da, dünyanın bir cibində həmişə bir-birinə yaxınlaşan şərtlərdən ötrü pul qazanmaq olduqca asandır. Maliyyə bazarlarında onları tapmaq üçün lazımi bacarıqlara, təcrübəyə, mizaç və təcrübəyə malik olduğunuz kimi hiss etmirsinizsə, özünüzü yaratmaq üçün daha yaxşı ola bilərsiniz. Bir tənəzzül, hər halda, yalnız ümumi iqtisadiyyatın azalması deməkdir - bu gəlirinizi artıra bilməyəcəksiniz!
Bəzi şirkətlər pay düşən səhm qiymətləri ilə qarşılaşa bilərlər, payı qazanc isə damdan keçir. Bu imkanlar hər gün yanaşı gəlmir, ancaq bunu etdikdən sonra yolda beş-on il mükəmməl bir mükafat qazanma şansınız daha çox olduğuna əmin ola bilərsiniz. Ən az düşmə dövründə satış qiymətlərini atəşə düşmüş sürətlə genişlənən bir gənc satıcıda səhm səhmlərini aldıq. Bu gün, yenidən paylanmış dividendlərlə, hər payın dəyəri dot-com əriməsi, terrora qarşı müharibə, yüksək milli borc və azalan dollar baxmayaraq bir neçə dəfə artmışdır. Niyə? Dəyişmənin bir neçə dörddə biri yeniyetmələrin moda irəli denim jeans və polo köynəklərində uzun müddətdə daha az xərcləməyəcək. Yəni bir valideyniyseniz, oğlunuz ya da qızı qapının içərisinə getdiyində son dəfə və "Mən Gross Domestic Product'də son müqavilə bağladığına görə [burada şirkət qoyma] alış-veriş etməyəcəyəm?" Demişdi?
Bir ölkənin içində olduğu və ya yaxınlaşdığı düşünülürsə, mediya böyük bir səs-küyə səbəb olsa da, bir tənəzzül olsa da, bu dünyanın sonu deyil. Əgər işinizi konservativ şəkildə aparırsan, tamamilə gəliriniz üçün gün işinizə və çox az və ya heç bir öhdəliyiniz olmasa da, əlinizdəki bol puldan asılı olmayaraq yaxşı olarsınız. Eyni şəkildə, əgər öz işinizi idarə etsəniz və xərcləri aşağı saxlamağa diqqət yetirirsinizsə, marjinlər kifayət qədər yüksəkdir və xərcləmə xərclərini azaldırsa, ehtimal ki, bu azalmanı portfelinizə dollar qiyməti orta hesabla istifadə edərək əvvəlcədən oyuna çıxacaqsınız. Daha çox peşə portfelinin idarəçiləri 2001-ci ildə resessiyadan istifadə edirdilər ki, daha sonra daha da artacaqdır.
Bu tövsiyə, böyük tələbə borcları və ya bir ailəni qaldırmaq istəyənlər ilə dolu olanlar üçün izləmək çətindir. Bir ipoteka ödəməsi, avtomobil kreditləri, körpə formulası və kredit kartı borcları ilə dolu bir işə başlamamaq üçün işə ürəkdən düşməyin düşüncəsi dəhşətli ola bilər. Halbuki, bu şərtlərdə, yaşı azalmış, yüksək və kompensasiya verən birinə nisbətən daha çətin olmasına baxmayaraq, həyatınızın tənəzzülə qarşı-qarşıya qoyduğundan daha vacibdir.
Pulun vaxt dəyərini öyrənənlər bilirlər ki, onilliklər ərzində haqlı maliyyə müstəqilliyinə və statistikaya çatmaq üçün onilliklər ola bilər ki, həmin dövrdə, hətta depressiya ilə bağlı bir çox tənəzzüllə qarşılaşacaqsınız. Yalnız şəklində olmaq, təhsil qazanmaq və ya müvəffəqiyyətli uşaqların yetişdirilməsi, sərvətinizi qurmaq və zəngin olmağınız asan deyil. Əslində, bəzən açıq-aydın sarsıcı, ağrılı və təzahür edici ola bilər. Amma sonda, bunu vicdanla, hörmət və heyranlıqla etsəniz, buna dəyər.