Worldcom'un Magic Trick - The Worldcom Scandal açıqlandı

Dünyadakı ən böyük şirkətlərdən biri necə 3.8 milyard dollar itirib

Yəqin ki, bir nəsil Wall Street rolunu oynayan ən şok və yayılmış saxtakarlıqlardan biri olan Worldcom skandalı haqqında eşitmişsiniz. Dünyanın ən böyük telekommunikasiya şirkətlərindən biri olan Worldcom, bir çox təqaüdə sahib olan bir əsas dividend fondu və bütün ölkə daxilində bir ev adı, şişirdilməyə cəhd göstərdi. onun maliyyə hesabatlarını, xüsusilə də 10-K formu və illik hesabatında olan gəlir hesabatını və balansını manipulyasiya edərək təxminən 4 milyard dollar qazanmışdır.

Bu, üst rəhbərliyin hərəkətləri ilə etdi. Bunun baş verdiyini başa düşmək üçün, baş Maliyyə Sorumlusu Scott Sullivanın kapitallaşdırılmış sərmayə xərclərini və xərclənən xərcləri, habelə mühasibat uçotunun əsas prinsipi olan hesablama metodu kimi tanınan bir şeyi necə başa düşdüyünü başa düşmək lazımdır.

Worldcom Scandal'ı izah etmək üçün, Hesablama metodu haqqında sizə öyrətmək lazımdır

Bir iş xərcləsə, mühasibat uçotu qaydaları göstərir ki, bu xərcin dəyəri bütün dövr ərzində şirkətə fayda verəcəkdir. Bu gəlirləri əldə etmək üçün əldə edilən xərclə uyğun gəlmək üçün bu cəhd hesablama metodu kimi tanınır. Sərmayə Dərs 4- dən bir illüstrasiya kömək edəcək:

Sherry nin Pambıq Candy Co., illik 10.000 dollar mənfəət qazanır. 2002-ci ilin ortalarından etibarən iş beş il davam edəcək və təxminən saatda iki dəfə çox pambıq konfet etməyə imkan verəcək 7.500 dollar pambıq konfet maşını alır. Bir investor maliyyə hesabatlarını araşdırdıqdan sonra, işin 2002-ci ilin sonunda yalnız $ 2,500 (10 kq gəlir - yeni maşın satın alınması üçün 7,5 k dollar xərcləmə) olduğunu görməkdən çəkinməyəcəkdir. İnvestor nəyə görə gəlirlərin aşağı düşdüyünü təəccübləndirəcək çox il ərzində.

Xoşbəxtlikdən, Sherry nin mühasibləri onun xilasetmə gəlir və onu deyir ki, $ 7,500 şirkətin faydalanacaq bütün dövr ərzində ayrılmalıdır. Paxlalı konfet maşınının beş il davam etməsi gözlənilənə görə, Sherry pambıq konfet makinesinin qiymətini ala bilər və onu beş (7,500 / 5 il = 1500 dollara qədər) bölüşdürə bilər. Bir dəfə xərcləri həyata keçirmək əvəzinə şirkət növbəti 5 il ərzində hər il $ 1500 məbləğində çıxaraq, 8,500 ABŞ dolları qazanıb. Bu, investorun şirkətin iqtisadi reallığının daha dəqiq bir şəkildə görünməsinə imkan verir.

Məsələn, pambıq konfet maşınının alınması kapital xərclərinin bir növüdür. Kapital xərcləri şirkətin zavod, maşın və ya avadanlıq kimi aktivləri ödəməsi üçün çəkdiyi xərclərdir. Kapital xərclərinin uçot metodları materiallar, əmək haqqı, ofis ləvazimatları və s. Kimi əməliyyat xərclərinə tətbiq edilmir.

Hokey-Pokey'i (və ya kitablarınızı qarışdırmaq üçün)

Bu, Worldcom-a necə aiddir? Şirkətin CFO, Scott Sullivan, əməliyyat xərclərində milyardlarla dollar saxtakarlığa çıxardı və bunları bir növ kapital xərc hesabı olan mülk hesablarına yaydı. Bu, Worldcom-a xərcləri yavaş-yavaş və daha az miqdarda, investorlara dərhal vermək əvəzinə xərcləri ödəməyə imkan verdi. 2001-ci ildə şirkət 1,4 milyard dollar gəlir əldə etdiyini bildirdi. Əməliyyat xərcləri səhv edilməmiş olsaydı, Worldcom 2002-ci ilin birinci rübünün 2002-ci ilin maliyyə ili üçün pul itirib.

Bu məqalə ilk olaraq 24 may 2003-cü ildə nəşr olunmuşdur.

Bu, investorlar üçün nə deməkdir

Dünya ticarətindəki fırıldaqçılıq sərmayəçilər üçün çox böyük bir təsir bağışlayır. Amerika maliyyə sisteminin əsasları rəhbərlik tərəfindən açıqlanan maliyyə hesabatlarının bütövlüyüdür. Bu rəqəmlər mümkün qədər dəqiq olmadığı təqdirdə, analitiklər, pul menecerləri və sərmayə qoyan investorlar eyni zamanda biznesin dəyərini düzgün qiymətləndirməyə imkan vermirlər. CFO Scott Sullivan sözügedən xərcləri ayırmaq üçün öz seçimini müdafiə etsə də, o və Worldcom bir sıra şirkətlərdə tətbiq olunan təcavüzkar mühasibat təcrübələrini aşdı.

Həll prosesi

Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası (SEC), böyük firmalarda vəzifəli firmaların rəhbərliklərinə, şirkətlərin açıqladığı maliyyə hesabatlarının mümkün olduğu qədər doğru olduğunu bildikləri məlumatların ən yaxşısına çatdıracağına dair ifadələr imzalamalarını tələb etməyə başlayacaq. Bu hərəkət nəticədə korporativ fırıldaqçılıq halında məsuliyyət daşıyan hökumət idarəçilərinə səbəb ola bilər.