Nağd pul çıxaran səhmlər üstün investisiyaların qaytarılmasının uzun tarixinə malikdir
Mənfəət sahiblərinə göndərildikdə, bunlara dividendlər deyilir.
Qeyri-dividend ehtiyatları daşıyan dividend səhmlərinin uzun müddətli tarixi tendensiyasını əks etdirən böyük bir akademik tədqiqat orqanı var. Buradakı və ya daha çox əlavə nöqtə görünsə də, investorun illik 10.000 dollar qənaət etdiyini və pulunu 7% qazanaraq 50 il sonra 4,065,289 dolları keçəcəyini düşünün. İllik 9% qazanan oxşar investor $ 8,150,836 ilə başa gələcək. Əlavə 2% illik təxminən ikiqat zənginliyi nəzərdə tutur!
Bir qayda olaraq, dividend səhmlərinin ümumi əsas səbəbi, həmkarlarından daha yaxşıdır. Hər fərdəyə baxaq.
1. Dividend Səhmlər Çox vaxt keyfiyyətli gəlir qazanır - Nağd pul saxlaya bilməzsiniz
Mühasibatda bir çox qiymətləndirmə və fərziyyə var. Bir binanı nə qədər tez ucuzlaşdırırsınız ? Satışdan əldə edilən gəlirlər üçün nə qədər böyük bir ehtiyat qoyursunuz? Qısamüddətli müddətdə, rəhbərliyin gəlir hesabatında mənfəət əldə etməsi asan ola bilər, onlar əslində daha yüksək və ya aşağı səviyyədə görünürlər.
Hər ikisi də, təcəssüm mühasibat metodlarından istifadə edərək, bir dövrdə rekord qazancların azaldılmasına dair "cookie jar" praktikası da daxil olmaqla problemlər ola bilər, yalnız bütövlükdə hamar rəqəmlərə gətirib çıxara bilmək üçün yoxsul dövr ərzində bu mühafizəkar hesablamaları geri qaytarmaq üçün.
Bu davranışın səbəbləri haqqında uzun bir müzakirə olmasına baxmayaraq, əsas səhmdarlar, dünyanın ən çox işlədiyi dövrdə olmadıqda, qazancı xəttinin qeyri-real yüksəliş tendensiyasını tələb etməklə şirkətlər üçün bunu praktiki olaraq yalvarırlar.
Belə bir vəzifəni yerinə yetirmək üçün zəruri olan məhkəmə uçotu üsullarından xəbərdar olmadıqda, suyun altındakı faktiki daşlara dalğalanmaları çətin ola bilər.
Dividendlərin qurtarmaq üçün gəldiyi yerdir. Saxta saxlamayan bir şey maye puldur ; cibinizə girə biləcəyiniz və ya banka yatırdınız. Bir şirkət, mənfəətin kəsilməsinə dair bir çek bildirdiyinə görə, bu pul sənindir. Bunu sərf edə bilər, xeyir vermək, yenidən investisiya etmək və ya qənaətinizə əlavə edə bilərsiniz . Ən çox səhmlər bu gün qeyri-məqsədəuyğundur, çünki onlar sizi geri ala bilmirlər.
Beləliklə, konservativ olaraq maliyyələşdirilmiş balanslarla öyüd verərkən, davamlı artan dividend ödənişlərinin uzun müddətli tarixi olan şirkətlər faktiki olaraq pul qazanmaqdadırlar.
2. Dividend gəlirləri bir bazarda qəza zamanı bir fond dəstəkləyə bilər
Səhmdar cəmiyyətinin böyük çətinlikləri dövründə qüvvətli dividend səhmləri, dividend ödəməyən qardaşlarına nisbətən çox daha yaxşıdır. Bunun səbəbi "məhsuldar dəstək" adlanan bir şeydir.
Təsəvvür edin ki, bunun 100.000 dollarlıq portfeli var. Siz yaxşı idarə etmədiniz və şəffaflıq haqqında məqalələrə heç vaxt diqqət etmirdiniz, belə ki, yalnız iki səhminiz var. Hər fond səhmdarı 50.000 dollar dəyərindədir.
İlk səhmdar Berkshire Hathaway , tarixin maliyyə cəhətdən güclü müəssisələrindən biridir. Tikinti, mebel və sığortadan banka, alkoqolsuz içkilər və zərgərlik məhsulları ilə məşğul olan təxminən 100 əsas korporasiyaya sahibdir. Qəzet və konfet mağazalar var; kənd təsərrüfatı avadanlıq təchizatçıları və bir dəmir yolu. Berkshire Hathaway 1960-cı ildən bəri dividend ödəməyib.
İkinci fond, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway kimi eyni ölçüyə sahibdir, lakin üç əsas sənayelə diqqət yetirir: İlaçlar, tibbi cihazlar və ağız yuyucusu, körpə tozu və Band-Aids kimi sağlamlıqla əlaqəli istehlak məhsulları. Bu gündən etibarən, Johnson & Johnson'ın 672 səhminə, hər bir səhm üçün 74.41 ABŞ dolları və ya cəmi 50.000 ABŞ dolları var. Həmin səhmlərin hər biri illik 2,44 dollar pul dividendini paylayır. Bu cari bazar qiyməti üzrə 3.3% dividend gəliridir.
Yəni, hər il sizin borcunuz ola biləcək vergilərdən əvvəl 1,639,68 ABŞ dolları məbləğində pul alırsınız. (Səhmlərin Roth IRA kimi bir şeydə saxladığınız təqdirdə vergilərdən tamamilə qaçınmaq olar).
Təsəvvür edin ki, dünya ayrı düşür. İnvestorlar çaxnaşma. Kütləvi xaos var. Bir gecə, fond bazarının yüzdə 50i çökdü. Daha əvvəl baş verdi və bu, əlbəttə, yenidən baş verəcəkdir. Bu dünyanın təbiəti.
İndi bütün portfeliniz $ 50,000 dəyərindədir. Sizdə 50 min dollar zərər var. Sizin Berkshire Hathaway səhmləri $ 25,000 dəyərindədir və Johnson & Johnson səhmləriniz $ 25,000 dəyərindədir.
Bununla yanaşı, Johnson & Johnson fondunuz hər il maildə $ 2,44 göndərir. Demək ki, dividend gəlirləri bazarda hazırda 6,6% təşkil edir.
Orada ehtiyat nağd pul ilə hər hansı bir investor varsa, bu yağ dividend vergisi cəlb ediləcək və Johnson & Johnson səhmlərinin səhm qiyməti altında bir mərtəbə qoymaq və sabitləşdirmək üçün kömək səhmlər yaxşıdır.
Öz insan təbiətinizlə birləşdirin. Əgər səhmlərinizə pul qazanmaq məcburiyyətindəsinizsə, ilk imtina edəcəksiniz: Berkshire Hathaway və ya Johnson & Johnson? Birincisi, hər hansı çekləri poçt deyil. İkincisi sizə $ 1,639.68 göndərir. Bu səhmləri satarsanız, həmin çeklər də dayandırılsın.
Çox insan özlərini dividendlərə göndərən şeyləri saxlayır. Poçt qutusuna gələn və ya hesabınıza birbaşa depozit vasitəsilə gələn pul, xüsusilə də dünya ətrafınızdakı düşən zaman çox cəlbedicidir. İnfazdan xilas olmağı bacaran şəxslər, həm də dividend gəlirlərini, ucuz səhmlərin digər alışlarını maliyyələşdirmək üçün, portfelində biznesin ümumi mülkiyyətini artırmaq üçün istifadə edə bilərlər.
3. İdarəetmə təzyiqləri səhmdar kapitalının istifadəsi ilə bağlı daha çox seçicidir
Bir firma pulun 30% -dən 50% -ə göndərməli olduqda, sahiblərə qaytarır, intizam qoyur. Birdən, əgər iki potensial satınalma CEO-nun iclasından keçsəydi, o, gəlirlərin genişləndirilməsi üçün daha yaxşı vədlə daha sərfəli seçim seçməlidir. Bu, uzun müddət ərzində dividend səhmlərinin yaratdığı yüksək gəlirlərdən məsul olan bu psixoloji məhdudiyyətdir.
Bunun necə güclü olduğunu göstərmək üçün, ilk nöqtədə hipotetik portfelimizə qayıdın. Charlie Munger bir zamanlar Berkshire Hathaway-ın kapital yenidən investisiya riskini həll etmək üçün ən qısa yolunu və Warren Buffettin ölümündən sonra, qazancların çoxunu dividend kimi ödəmək olduğunu söylədi. İdarəetmə nəzarət etməyən şeyi yox edə bilməz. Bu parlaq sadə bir həqiqətdir. Dividendlər intizam tətbiq edirlər.
Hər kəs hər zaman növbəti Starbucks IPO üçün axtarır və bu ola bilər. Ancaq adlarını səhmdar sertifikatlarına həkk edən millətlərə "pul yığmaq" edən pul istehsal edən nəhənglər üzərində gözünüzü saxlamaqdan çəkinməyin. Evdə oturmaq və pulunuzun hesabınıza daxil olmağın gözəl bir şeydir. Əgər sizin holdinqlərinizi ağıllı seçsəniz, bu rəqəm illər ərzində əhəmiyyətli dərəcədə artmalıdır.