Deleveraging əsasən borc azaldılması üçün gəlir. Daha dəqiq olaraq, borc tərəfindən maliyyələşdirilən balansın nisbi faizini və ya mütləq dollar məbləğinin azaldılması deməkdir.
Bu, daha çox pul və ya əmlak, səhmlər, istiqrazlar, bölmələr, filiallar və s. Kimi aktivləri satmaq yolu ilə həyata keçirilə bilər. Deleveraging məqsədi ən çox riskin azaldılması məqsədilə (deleveraging könüllü olduqda) və ya iflasından ( maddə dəyişikliyinin nəticəsidir).
Deleveraging mexanizmini anlamaq üçün balansdakı aktivlərin bir şey maliyyələşdirilməsi lazım olduğunu başa düşməlisiniz. Bir çox hallarda ən etibarlı maliyyə mənbəyi səhmdar kapital və ya xalis dəyərdir. Bu pul ona qarşı heç bir öhdəlik olmadan açıqdır. Borclar vasitəsilə aktivləri də maliyyələşdirə bilərsiniz. Məsələn, bir evdə ipoteka götürmək, satınalma qiymətinin əksəriyyətini təmin edir və qalanı banka verilir.
Əslində 100.000 dollara başa gələn bir orijinal yağlı boya kimi aktivə sahib olan birini götürün. Əgər bütün satınalmaları səhmdar kapitalına və ya xalis dəyərə sərf etsə və sənət əsəri 10% dəyərində artarsa, onlar 10,000 ABŞ dolları vergi əvəzinə gəlir əldə edirlər.
Eyni şəkildə, şəkilin dəyəri 10% azalırsa, 10 min ABŞ dolları vergi əvvəli itkisi yaşayırlar.
İndi satın alma qiyməti 50% -ə bərabərlik və 50% -i borcla maliyyələşdirilmişdir, yəni 50 min dollar aşağı saldı və qalan hissəsini maliyyələşdirmək üçün bir il müddətinə 50,000 ABŞ dolları məbləğində kredit alıb. Eyni artım və ya azalma, borclu vəsaitin xərci ilə müqayisədə faizə nisbətdə ikiqat gəlir və ya zərərə səbəb olacaqdır.
Rəsmini bir mənfəətlə satmaq üçün bir il qaldıqda və kredit üzrə faiz dərəcəsi 8% olarsa, faiz artımı 18.4% ($ 10.000 gəlir - $ 4.000 faiz = $ 6.000 xalis mənfəət $ 50.000-ə bərabər bölünür = .12, və ya 12%). Zərər 28% (10,000 dollar zərər + $ 4,000 faiz xərcləri = $ 14,000 ümumi zərər + $ 50,000 equity = 36,000 dollar xalis fond =% 28 zərər) olardı.
Bu çox riyazi əlaqələr leverage təsirli tərəfi və mənfi tərəfi də çox dağıdıcı təsir edən təsir edir. Bir şirkət və ya şəxsin təsiri olduqda, şeylər cənub getdikdə mütləq maliyyə məhv riskini azaldır. Lakin, həm də müsbət hallarda qazana biləcək şeylərin üstünlüyünü azaldır. Bəzən bəzi potensial qazanclardan imtina etməsinə baxmayaraq, deleveraging cədvəldən çox risk çəkir, beləliklə, əsas diqqət əsas biznesin təyinatına və ya maliyyə nəfəsini tutmağa kömək edə bilər.
BP, plc, Britaniya neft və təbii qaz nəhəngi. 2010-cu ildə Meksikanın Körfəzində neft tökülməsindən sonra, firma aktivlərdə on milyard dollar satmışdı, onun həcmini azaldıb və pul ehtiyatlarını yığdı. Bu, on milyardlarla dollar cərimələrlə cərimələr verərkən yaşamağa imkan verdi.