'Ümumi Market' İndeks Fonlarına İnvestisiya etməzdən əvvəl Bilməlisiniz
İndeks fondları son illərdə populyarlıq qazanmış və ümumi investisiya cəmiyyətində seçim seçiminə çevrilmişdir. Əslində, geniş bir bazar indeksi fondu, Vanguard Ümumi Borsa indeksi (VTSMX), idarə altında olan aktivlər ilə ölçüldüyü üçün dünyanın ən böyük qarşılıqlı fondudur .
Geniş bazar indeksi fondları investorlar üçün müəyyən üstünlüklərə malikdir, lakin həmişə düzgün istifadə edilmir. İnvestisiya etmədən əvvəl geniş bazar endeksli fondları haqqında bilmək nədir:
Geniş Bazar İndeksi Fondları Nədir?
Terimin səsləndiyi kimi, geniş bazar indeksləri fondları, ehtiyatları və ya istiqrazları kimi müəyyən qiymətli kağızları hədəfləyən, investisiya bazarının böyük bir hissəsinə sərmayə qoyur. İnvestorlara ən geniş bazara məruz qalanlar tez-tez ümumi bazar indeksi fondları adlanır.
Məsələn, S & P 500 İndeksini izləyən bir qarşılıqlı fond və ya birja ticarət fondu (ETF) geniş çeşidli indeks fonudır, lakin çox vaxt geniş bazar indeksinin müddəti, daha geniş məruz qalma fonduna aiddir - Wilshire 5000 və ya Russell 3000 kimi daha geniş bir endeks. Wilshire 5000 və Russell 3000-də olan holdinqlər birja borsalarında əməliyyat görən yerli ABŞ səhmdarlarının böyük hissəsini təşkil edir, ona görə "ümumi bazar" adı adətən fondda adı.
Qiymətli kağızlara investisiya edən geniş bazar indeksi fondları, təxminən 17,000 istiqrazdan ibarət olan Barclay-ın ABŞ Bond İndeksini izləyir və dolayısı ilə onu izləyən indeks fondları üçün "ümumi istiqraz indeksi" adını daşıyır.
Geniş bazar indeksi fondlarının üstünlükləri
Geniş bazar endeksli fondları hər bir endeks fondunun təklif etdiyi və sonra da bəzi üstünlüklərə malikdir.
İnvestorlar üçün əsas üstünlüklər:
- Aşağı xərclər: Digər indeksli vəsaitlər kimi, geniş bazar endeksinin fondları tez-tez xərcləri 0,20 faizdən aşağı olan, hər 10,000 ABŞ dolları üçün yalnız 20 dollar təşkil edir. Düşük xərclər, xüsusilə uzun müddətdə qaytarmaların artırılmasına kömək edir, çünki az ödənişlər vaxt keçdikcə böyümək və mürəkkəbləşdirmək üçün daha çox pula bərabərdir.
- Aşağı dövriyyə: İndeks fondlarının aşağı xərclərinin əsas səbəbi holdinqlərin satılmaması və yüksək dərəcədə əvəz olunmasıdır. Bu təhlükəsizliyin əvəzi əvvəlki ildəki müxtəlif investisiya (və ya "çevrilmişdir") ilə əvəz edilmiş fondun payı kimi təsvir edilə bilən dövriyyə adlanır. Fəal idarə olunan bir çox fond (qeyri-indeksli fondlar) dövriyyənin yüzdə 50-dən daha yüksək ola biləcəyi halda, endeksli fondlar, ümumiyyətlə, dövriyyə nisbəti yüzdə 5-dən aşağı olur.
- Vergi səmərəliliyi: Aşağı dövriyyənin birbaşa nəticəsi investorun keçdiyi vergilərin azaldılmasıdır. Qarşılıqlı fondlar alım qiymətindən daha yüksək bir qiymətə satarkən, " sermaye gəliri paylamaları " şəklində investorlara keçdikdən sonra kapital mənfəət vergisi yaradır. Əgər fond fonduna vergi tutulan hesabda sahiblik edirsinizsə, bu bölüşdürmələrə vergi ödəyəcəksiniz. Buna görə də, vergiləri minimuma endirmək istəsəniz, geniş bir bazar indeksi fondu kimi vergitutumlu bir fond istəyə bilərsiniz.
- Geniş diversifikasiya: İndeks fondlarının əksəriyyəti diversifikasiya olunur, yəni çox sayda qiymətli kağızlara sərmayə qoyurlar. Lakin, geniş bazar indeksləri fondları daha çox müxtəliflik təklif edirlər, yəni orta qiymət indeksi ilə müqayisədə çox sayda qiymətli kağızlara sərmayə qoyurlar. Məsələn, bir çox ümumi fond bazarı indeksi fondları 3000-dən çox səhmlərə sərmayə qoyur, S & P 500 endeks indeksi isə təxminən 500 səhm qoyur.
- Pasif İdarəetmə: Digər indeksli vəsaitlər kimi, geniş bazar endeksli fondlar passiv idarə olunur, yəni menecer meyar indeksini döyməyə çalışır; bunun əvəzində kriteriyanın performansını izləmək üçün çalışırlar. Bu bir üstünlükdir, çünki menecerin qərarını poza bilən həssaslıq və qorxu kimi adətən insan duyğularına əsaslanan pis qərarların qəbul edəcəyi riskini aradan qaldırır. Fərqli sözlərlə, indeks fondları menecment riskini investisiyadan çıxarır.
- Vergi səmərəliliyi: Aşağı dövriyyənin birbaşa nəticəsi investorun keçdiyi vergilərin azaldılmasıdır. Qarşılıqlı fondlar alım qiymətindən daha yüksək bir qiymətə satarkən, "sermaye gəliri paylamaları" şəklində investorlara keçdikdən sonra kapital mənfəət vergisi yaradır. Əgər fond fonduna vergi tutulan hesabda sahiblik edirsinizsə, bu bölüşdürmələrə vergi ödəyəcəksiniz. Buna görə də, vergiləri minimuma endirmək istəsəniz, VTSMX kimi vergi tutumlu bir fond istəyirik.
Sadəcə qoyun ki, geniş bazar indeksi fondları digər göstərici fondlarının eyni üstünlüyünə malikdir, lakin diversifikasiya üstünlüyü daha çoxdur.
S & P 500 İndeksi ilə Ümumi Borsa indeksi
Geniş bazar indeksinin vəsaitlərinin sizin üçün bir ağıllı investisiya seçimi olub olmadığını müəyyən etmək üçün yaxşı bir yoldur, S & P 500 indeks fondlarına qarşı ümumi fond bazarı indeksi fondları arasındakı fərqləri nəzərdən keçirməkdir.
Ümumi fond bazarı fondları adətən Russell 3000 İndeksinin Wilshire 5000 İndeksinin performansını izləyir. Bu geniş bazar göstəriciləri kapitallaşmanın tam çeşidini əhatə edir ki, bu da böyük kapalı səhmlərin, orta kapalı səhmlərin və kiçik həcmli ehtiyatların daxildir. Bununla belə, S & P 500 endeks fondu yalnız böyük həcmli ehtiyatları və ehtimal ki, orta kap qablarını əhatə edəcəkdir. Bu, S & P 500 indeksi fondlarına nisbətən daha çox çeşidli fond bazarı endeksini təşkil edir.
Ümumi fond bazarı endeksli fondların bir əhəmiyyətli xüsusiyyəti odur ki, onlar adətən "cap-weighted" indeksini izləyirlər ki, bu da bazar kapağının daha yüksək olması, "çəki" və ya məruz qalma səviyyəsinin yüksək olmasıdır. indeks. Buna görə, ümumi fond bazarı indeksi fondu, böyük bir kapital ehtiyatlarına doğru ağırlıqlandırıla bilər və performans S & P 500 indeksi fonduna bənzəyir.
Bununla birlikdə investorlar, uzun vəd edə birjanın ümumi fond bazarı endeks indeksi ilə bir qədər yüksək səviyyədə olmasını gözləyə bilərlər, çünki kiçik və orta həcmli kiçik səhmlərin həcmi performansın artırılmasına kömək edə bilər (kiçik kapitallaşma qabiliyyətini proqnozlaşdıran tarixi ortalamalara əsasən) böyük başlıqlardan daha yaxşıdır.
Geniş Bazar İndeks Fondu istifadə edərək, bir az ehtiyat
Yenə bir nümunə olaraq ümumi fond bazarı indeksi fondunu istifadə edərək, sərmayəçilərin orta və kiçik kapalı ehtiyatlara məruz qalması, böyük kapalı səhmlər ilə yanaşı, investorun qərar verməsi halında fondun bir hissəsinin üstələdiyinə səbəb ola biləcəyini nəzərə almalıdır orta və kiçik qapaq fondları.
Məsələn, bir investor kiçik faizli səhmlərə 20 faiz portfel ayırmağı istəyərsə, onların ümumi fond bazarı endeksinin fondunun kiçik kapalı səhmlərə sahib olduğunu və onların kiçik kapağı ayırma qaydalarını uyğunlaşdırdığını bilməsi vacibdir.
Bundan əlavə, geniş bazar indeksləri fondları yaxşı diversifikasiya olmasına baxmayaraq, aktivlərin (yəni səhmlərin, istiqrazların və pulların) birləşməsinə və müxtəlif regional maruziyetlərə (məsələn, ABŞ-a) ehtiyacı olan ən çox investorların ehtiyaclarını ödəmək üçün kifayət qədər diversifikasiya edilə bilməz. və beynəlxalq səhmlər).
Düzgün istifadə edildikdə, geniş bazar indeksləri fondları demək olar ki, hər hansı bir investor üçün ağıllı investisiya vasitəsi ola bilər.