Ən Yaxşı İnvestisiya Fonları: Tanımlama, Üstünlüklər və Strateji
Ən yaxşı endeksli fondları seçmək, indeks fondlarının necə işlədiyini və sərmayəçilərə təklif etdiyi üstünlüklərin möhkəm bir şəkildə başa düşülməsindən başlayır.
İndeks fondlarının əsas anlayışını nəzərə alaraq, bir investor bundan sonra onların təhlilini və onların xüsusi investisiya məqsədləri üçün ən yaxşıları necə seçəcəyini bilir. İndeks fondlarının nəyə görə fəal idarə olunan vəsaitlərdən daha yaxşı olduğunu bilmək də vacibdir.
Beləliklə, indeks fondları haqqında öyrənməyə çalışaq.
İndeksin tərifi və nümunəsi
Bir başlanğıc olmasanız da, ən yaxşı endeksli fondlara gedən yollar əsaslarla başlayır. İnvestisiya baxımından indeks, bazarın müəyyən seqmentini təmsil edən qiymətli kağızların statistik nümunəsidir. Məsələn, S & P 500 indeksi , təxminən 500 böyük kapitalizasiya (aka böyük kapaklı) hisse senedinin örneklemesidir.
İnvestisiya kainatında minlərlə böyük qəpik ehtiyatı var, lakin statistik nümunə ümumi bazarın qiymət hərəkətini düzgün əks etdirir. Səsvermədə statistik nümunəyə bənzər bir populyarın bütün seqmentində və ya indeksləmə halında bir bazarın bütün seqmentini tutmaq üçün səs verməyə cəhd etmək çətin və əks-məhsuldar olardı. Buna görə bir bazar seqmentində yalnız müəyyən qiymətli kağızların bir nümunəsi - indeks - seqment daxilində bütün qiymətli kağızları daxil etmədən bütün seqmenti doğru şəkildə təqdim edə bilər.
İndeks qurulduqdan sonra, qarşılıqlı fond portfeli investorlara təqdim edilə bilər.
S & P 500 Index'ten başqa, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 və Russell 3000 kimi bir sıra digər əsas bazar göstəriciləri var .
İndeks Fondu Təqdimatı: İndeks Fondu necə işləyir?
İndeks fondları, müqayisəli indeksin performansını pasif olaraq izləyən qarşılıqlı fondlar və ya Exchange-Ticarət Fonlarıdır (ETFs) . S & P 500 İndeks fondu indeksdə olan eyni səhmləri saxlayacaqdı.
İndeksdən asılı olaraq yüzlərlə və ya minlərlə ola bilən hər bir holdinqə yalnız doğru marağın alınması ilə məşğul olan bir elmi var. İndeks fondu yaratmaq üçün idarə heyəti siyahıda hər bir iştirakın nə qədər (səhmlərin sayı) qərar verməsi lazımdır.
İdeyanın indeksin yüzdə ağırlığına uyğun olmasıdır. Daha böyük komponentlərə daha çox yüzdə çəkilər verilərək holdinqləri sıralayan indekslər, kapitalizasiya ağırlıqlı indekslər (aka cap-weighted və ya bazar cap ölçülü indekslər) adlanır. S & P 500, kapaklı bir endeksin bir örneğidir. İndeks fondlarının əksəriyyəti indeks fondundakı faiz nisbətinin ən böyük payı olan ən böyük kapitallaşma ilə ehtiyatları etmək üçün holdinq səhmlərini satın alaraq kapaklı indeksi yansıtacak. Məsələn, ən çox holdinqlər Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Əlifba (GOOG) və Facebook (FB) kimi şirkətlər olacaq, çünki bu bazar kapitallaşması ilə ölçülmüş ən böyük səhmdir.
İndeks fondlarının üstünlükləri
İnvestorlar öz investisiya strategiyaları üçün indeks fondlarını almaq üçün dörd əsas səbəbi var: 1. passiv idarəetmə, 2. aşağı xərclər və 3. geniş çeşidləmə.
- Passiv İdarəetmə: İndeks fondları "passiv idarə olunur" deyilir, çünki indeks fondunun meneceri indeksin göstəricilərini uyğunlaşdırmaq məqsədi ilə göstərilən indeksi təmsil edən qiymətli kağızları almaq və saxlamaq üçün çalışır. Xülasə, passiv idarəetmənin səbəbi investor üçün yaxşıdır: "Əgər onları yeyə bilmirsinizsə, onlara qoşun."
- Düşük xərclər: İndex fond meneceri qiymətli kağızları tədqiq etmir və çox sayda biznesmen yerləşdirmirlər. Bu, indeks fondları üçün böyük bir üstünlük olan aşağı xərclərə çevrilir, çünki xərc qənaəti investor üçün daha yüksək gəlirlərə çevrilir. Bu səbəblə indeksli fondları ən az xərc nisbətləri ilə axtarın. Məsələn, Vanguard indeks fondları üçün ən aşağı xərc nisbətlərinin bir hissəsinə sahibdir, çünki onlar çox az reklamçılıq edirlər və səhmdarlarına məxsusdur. İndeks fondunun xərc nisbəti 0.12 olarsa, müqayisə edilə bilən bir fond 0.22 xərc xərcinə malikdirsə, aşağı qiymət endeksinin fonu 0,10-dan dərhal üstünlük təşkil edir. Bu indeksləşdirmə üçün, xüsusən, uzun müddətli, hər 100 dollarlıq investisiyalar üçün yalnız 10 sent qənaət təşkil edir.
- Vergi səmərəliliyi: Xərclərin aşağı saxlanması bir hissəsi mümkün olduqda investisiyalara vergiləri minimuma endirir. İnvestisiya vergiyə cəlb edilən hesabda saxlanılırsa, kapital mənfəət və dividendlər vergiyə cəlb olunur. İndeks fondları ümumiyyətlə passiv təbiətlərinə görə sermaye qazanmalarının aşağı düşməsinə malikdirlər.
- Geniş Diversifikasiya: Bir investor bir endeks fondunda bazarın böyük seqmentinin qaytarılmasını əldə edə bilər. İndeks fondları tez-tez yüzlərlə və ya hətta minlərlə holdinqə sərmayə qoyurlar; fəal idarə olunan fondlar bəzən 50-dən az holdinqə investisiya qoyurlar. Ümumiyyətlə, daha yüksək həcmli holdinqlərə malik olan vəsaitlər az nisbi bazar riskinə malikdir; və indeks fondları adətən öz aktiv olaraq idarə olunan həmkarlarından daha qiymətli kağızlara məruz qalmağı təklif edirlər.
İndeks fonu üçün ən yaxşı qarşılıqlı fond şirkətləri
Bir vəsait fondundan şirkətinizdə vəsait saxlamaq və ya saxlamaq istəyirsinizsə, indeks fondları üçün ən yaxşı qarşılıqlı fond təşkilatları Vanguard və Fidelity:
- Vanguard Investments : "Bogleheads" şirkətinin evləri, Vanguard, öz-özünə zülm edənlər üçün qarşılıqlı fond şirkətlərinin ən yaxşısı və sevilənlərindən biridir. Təsisçisi Jack C. "Jack" Bogle, aşağı qiymətli indeksli fondlar uzun müddətli investor üçün üstün gəlir təmin edə biləcəyi ideyası ətrafında şirkət qurdu. Bogle, daha yüksək nisbi xərclərin birləşməsinin və insan səhvi pozulma tendensiyasının vaxt keçdikcə aktiv idarə olunan vəsaitlər üçün qaytarıldığını öyrədirdi. Buna görə, aşağı xərclərin ümumi mənada yanaşması və indeksləri investorlara, xüsusilə uzun müddətli üfüqlər (10 ildən çox) olanlar üçün ən yaxşı vasitələr təşkil edən emosional maneələrin aradan qaldırılmasıdır.
Vanguard, həmçinin ETT-lərini orta hesabla sərmayəçi üçün potensial təhlükə kimi təsvir edən Bogle tərəfindən tamamilə əhatə olunmayan Mübadilə Ticarət Fondları (ETFs) təklif edir.
Fidelity Investments : Fəal idarə olunan vəsaitlər və 401 (k) plan və İRİ kimi pensiya xidmətləri və məhsullarını təmin edən biznes və fiziki şəxslər üçün yaxşı tanınan Fidelity, ehtimal ki, Vanguard'ın aşağı qiymətli bir seçimi olan ən böyük rəqibi indeks fondları.
Ən yaxşı S & P 500 İndeks Fonları
Ən yaxşı S & P 500 indeksi fondları ümumi bir neçə əsas şeyə sahibdir. Onlar xərcləri aşağı saxlayırlar, onlar endeks qiymətli kağızlarını (izləmə səhvi adlanır) uyğunlaşdırmaq üçün yaxşı bir iş görürlər və müvafiq çəkidə üsullarından istifadə edirlər.
S & P 500'ü izləyən ən yaxşı göstərici fondlarından üçü:
- Vanguard 500 İndeksi (VFINX): 35 il əvvəl Vanguard'ın təsisçisi John Bogle, səhmdar investorlarının əksəriyyəti S & P 500 İndeksini uzun müddət ardıcıl olaraq üstün tuta bilmədiyini müşahidə etdi. Onun fikrincə, indeksin holdinqlərinə sadəcə uyğunlaşmaq və xərcləri aşağı tutmaq idi. Uğurlu investisiya və Avanqardın ən böyük əsaslarından ikisi sadəlik və həssaslıq bu əxlaqları mənimsəmişdir.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Fidelity-nin ölçüsü, indekslə iş təcrübəsi və Vanguard ilə rəqabət istəyi onların endeksli fond təkliflərini yalnız Vanguard-a birincil olaraq etməkdir. Çox vaxt iki nəhəng rəqib arasında göstərici fondları xərclər və performans baxımından fərqlənmir. Nəhayət, rəqabət investor üçün daha yüksək keyfiyyətli fond yaradır.
- Schwab S & P 500 İndeksi (SWPPX): Charles Schwab investorlara yalnız brokerlik xidmətindən daha çox endirim təmin etmək üçün şüurlu bir səy göstərdi: Onlar Vanguard və Fidelity indeks fond bazarlarına dərin daldılar. İndeks fondları adətən daha böyük rəqiblərinə nisbətdə xərc nisbətində bir qədər yüksək olur, lakin artıq bir Schwab investoru olsanız, şəbəkə xaricindən istifadə etmək üçün əməliyyat haqqını saxlaya bilərsiniz və Schwab indeks fondlarını istifadə edə bilərsiniz.
Ən Yaxşı Borsa İndeksi Fonu
Ümumi fond bazarı indeksi fondu , The Wilshire 5000 və The Russell 3000 kimi fond bazarı və xüsusi bir kriterin performansını yaxından əks etdirəcək səhmlərin bir səbətinə sərmayə qoyan qarşılıqlı fonddur. Holdinqlər daxili ABŞ fondunun əksəriyyətini fond birjalarında əməliyyatlar həyata keçirilir, buna görə də "ümumi bazar" adı adətən fond adına daxil edilir. S & P 500 İndeks Fondu kimi, Wilshire 5000 bazar kapaklıdır, yəni daha böyük şirkətlər (daha böyük kapitallaşması olanlar) kiçik şirkətlərdən daha çox payı (ən yaxşı holdinqlər arasında) təmsil edəcəkdir.
- Vanguard Ümumi Borsa indeksi (VTSMX): Vanguard orijinal indexer və VTSMX ümumi bazarı tutmaq üçün ilk indeksi fondlardan biridir. VTSMX hər hansı bir qarşılıqlı fond portfeli üçün möhkəm əsas tutma edir 0.16 faiz xərc nisbəti ilə.
- Schwab Ümumi Borsa indeksi (SWTSX) : Vanguard'ın Admiral Paylaşım fondlarından biri ilə daha az xərc nisbəti əldə etməyiniz şərtilə, yüzdə 0,09 nisbətində bir xərc nisbəti ilə, SWTSX'yi məğlub etmək çətin olur.
- iShares Russell 3000 İndeks Fondu (IWV) : Bu, gün ərzində birjada olan səhmlər ticarət edə bilən və ya müəyyən əməliyyatlar üzrə ödənişsiz ETF-lərlə ticarət edə bilən investorlar üçün yaxşı işləyən bir ETF-dir (bəzi qarşılıqlı fond şirkətləri müəyyən indeks fondlarının ticarətinə görə ödənişlər). IWV'nin yüzdə 0,20 nisbətində bir xərc nisbəti var.
Ən yaxşı Bond Bazarı İndeks Fondu
Ümumi istiqraz bazarı indeksi, adətən BarClay- in Bond İndeksinə investisiya edən indeks investisiya fondları və ya birja ticarət fondlarına (ETFs) istinad edir və bu da BarCap Aggregate kimi tanınır və bu, ABŞ-ın ən çox satılan istiqrazlarını və bəzi xarici istiqrazların ABŞ-da
İnvestorlar endeksin performansını kopyalamaq istəyən indeks investisiya fonduna və ya ETF-yə investisiya qoyaraq ümumi istiqraz bazarının fəaliyyətini tuta bilərlər. Fondun nümunələri arasında iShares Barclays Capital Məcburi Bond İndeksi (AGG) və Vanguard Total Bond Bazarı İndeksi (VBMFX) daxildir.
İndeksə qarşılıqlı fondlar və ETF'ler
İndeks fonları və ETF müzakirələri həqiqətən də bir sual deyil. İnvestorlar hər ikisini nəzərə almaqla müdrikdirlər. Ücretler ve giderler endeks yatırımcısının düşmanıdır. Bu səbəbdən ikisi arasında seçim zamanı ilk baxış xərc nisbətidır. İkincisi, bir fond digər tərəfdən üstünlük əldə edə biləcək bəzi investisiya növləri ola bilər. Məsələn, qızılın qiymət hərəkətini yaxından əks etdirən endeks almaq istəyən investor, ehtimal ki, ETF-ni SPDR Gold Paylaşımları (GLD) adlandıraraq öz məqsədlərinə nail ola bilər.
ETF-lər adətən indeks fondlarından daha az xərc nisbətlərinə malikdirlər. Bu, nəzəriyyə baxımından, investor üçün indeksli vəsaitlər üzrə qaytarılmalarda kiçik bir üstünlük təmin edə bilər. Lakin, ETF-lər daha yüksək ticarət xərclərinə malik ola bilər. Məsələn, Vanguard Investments- də broker hesabınız var. Bir ETF ticarət etmək istəyirsinizsə, $ 7.00 ətrafında bir ticarət haqqı ödəyəcəksiniz, eyni göstəriciyi izləyən bir Vanguard endeks fonu heç bir əməliyyat haqqı və ya komissiya ola bilməz.
İndeks fondları qarşılıqlı fonddur və ETFs səhmlər kimi satılır. Bu nə deməkdir? Məsələn, qarşılıqlı fond almaq və ya satmaq istəyirik. Satın aldığınız və ya satdığınız qiymət həqiqətən bir qiymət deyil; bu əsas qiymətli kağızların Net Varlıq dəyəridir (NAV) və ticarət gününün sonunda fondun NAV'sində ticarət edəcəyiniz. Buna görə, səhmdar qiymətləri gün ərzində yüksəlir və ya düşsə, ticarətin icrasının vaxtı üzərində nəzarətiniz yoxdur. Yaxşı və ya pis olmaq üçün, günün sonunda əldə etdiyiniz şeyi əldə edirsiniz.
Əksinə, ETF-lər gün ərzində ticarət edir. Gün ərzində baş verən qiymət hərəkətlərindən faydalanmaq üçün bu bir üstünlük ola bilər. Burada əsas söz IF . Məsələn, bazarın gün ərzində daha yüksək səviyyədə hərəkət etdiyini və bu tendensiyadan istifadə etmək istədiyinizi düşünürsəniz, ticarət günündə erkən bir ETF ala və onun müsbət hərəkətini ala bilərsiniz. Bir neçə gün ərzində bazar daha yüksək və ya aşağıya 1,00 faiz və ya daha çox hərəkət edə bilər. Bu tendensiyanı proqnozlaşdıran dəqiqliyinizdən asılı olaraq risk və fürsət təqdim edir.
ETF-lərin ticarət imkanlarının bir hissəsi "yayılması" adlanır və bu, təklifin qiyməti ilə təhlükəsizlik arasındakı fərq arasındakı fərqdir. Bununla belə, sadəcə onu qoymaq üçün burada ən böyük risk fərdi investorlar üçün daha geniş və əlverişsiz ola biləcəyi geniş yayılmış ETF-lərdir. Buna görə, iShares Core S & P 500 Index (IVV) kimi geniş ticarət göstəriciləri olan ETF'ler axtarın və dar satışa yönəldilmiş sektor vəsaitləri və ölkə fondları kimi niş sahələrindən çəkin.
İndeks fondlarının alınması üçün son məsləhətlər
Ümumiyyətlə, endeksli fondlar diversifikasiya edilmiş portfelin əsas hissəsi kimi ən yaxşı istifadə olunur. Məsələn, bir çox investor portfelin ən böyük hissəsini (yəni 30 faiz və ya 40 faiz) təmsil etmək üçün S & P 500 indeks fondunu və ya ümumi fond bazarı endirim fondunu istifadə edir, müxtəlif kateqoriyalarda bir neçə digər fondlarla, məsələn, 10 faiz hər birinə 20 faiz.
Əgər investisiya hesablarında yüksək tarazlıqlara sahib olmağınız üçün şanslıysanız, burada göstərilən vəsaitlərdən daha aşağı xərc nisbətlərinə malik olan digər səhm sinifləri üçün uyğun ola bilərsiniz. Məsələn, Vanguard, daha az xərc xərcləri təmin edən Admiral Paylaşımları adlı bir payı sinfi var. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) yalnız 0.05 xərc xərcinə malikdir, VFINX isə xərc xərcinə nisbəti yüzdə 0.16.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.