Kitabın qiyməti dəyəri investorlar üçün gizli silahdır.
Birja tarixində ən böyük investorları düşündüyünüz zaman, Warren Buffett və Benjamin Graham kimi adlar ağla gəlir. Bu əfsanəvi investorlar "dəyər sərmayələrinin" tərəfdarlarıdır və qiymətə qiymət nisbəti ilə müqayisədə daha çox əlaqəli əsas analiz metrikası yoxdur.
Dəyər investorları, qazandıqları qədər böyüməsi ilə əlaqəli deyil, bir şirkətin "daxili dəyəridir" - bazarın qalan hissələrindən əvvəl tapmaq üçün bir şeydir.
Bu dəyəri tapmaq üçün istifadə etdiyimiz metrikalardan biri bazar qiyməti və ya P / B qiymətidir. Bu qiymət bazarın hazırda balans dəyərinə nisbətdə yerləşdirdiyi dəyərə baxır.
Xahiş edə biləcəyiniz kitab dəyəri nədir? Kitab dəyəri belə hesablanır;
Aktivlər - Öhdəliklər = Book Value
Bunu düşünmək üçün daha yaxşı bir yol ola bilər, bir şirkət dərhal işi dayandırdı. Bütün aktivlərini ləğv etdikdən və bütün borcunu ödəmişdən sonra nə qalacaq? Daha sonra, bu məbləğin səhmlərin sayına görə bölüşdürə bilərsiniz və kitab dəyəriniz var.
Davamlı və sağlam bir şirkət həmişə gələcək böyümənin gözləməsi ilə kitab dəyərindən daha çox ticarət edəcəkdir.
Beləliklə, bu formulu izləyən Qiymət Qiymətinin Qiymətini hesablamaq üçün;
Fond qiyməti / (Aktivlər - öhdəliklər) = P / B
P / B nisbətinin aşağı olması, ehtiyatın dəyərsizləşməsinin daha yüksək olması və daha yüksək olduğu halda, daha çox ehtimal edilir.
Bu nisbəti səhm olaraq analiz etmək üçün istifadə edərkən eyni sektorda digər səhmlər kontekstində qəbul edilməlidir, çünki Baz Qiyməti Kitab Razıları sənaye qrupuna görə dəyişəcəkdir.
Bütün fundamental analizlərlə olduğu kimi şərhə açıq bir çox şey var. Məsələn, bir səhmin qiyməti bazar mexanikası tərəfindən qısa müddətdə təsirlənsə, qiymətin Qiymətə nisbətini alakasız olduğu nöqtəyə qədər əymək olar.
Bununla bağlı həlli səs-küyün süzülməsi üçün P / B nisbətini hesablayarkən son 12 aya əsasən orta qiymətə qiymətdən istifadə etməkdir.
Warren Buffett deyir: "Qiymət nə ödəyir, dəyəri nədir?" İnvestor kimi P / B nisbətindən istifadə edərkən, qiyməti narahat etməyəcəksiniz - baxmayaraq ki, bir qədər faktor olmalıdır - bir şirkətdə açılacaq bir çox uzunmüddətli dəyərdir.
Buna görə uzun müddət səhmdarla qalmaq üçün səbiriniz varsa, yalnız P / B nisbətini analizinizdə istifadə etməlisiniz. Qısa müddətli təzyiqi sınamaq və aşkar etmək üçün bu vasitə istifadə etmək üçün effektiv bir vasitə deyildir.
Warren Buffett özü, özlərinin düşündüyü dəyərə çatmaq üçün, onilliklər ərzində saxladığı bir çoxunun səhmlərini satmır.
Əsas təhlili haqqında daha ətraflı məlumat üçün aşağıdakı mövzulara baxın;
- Səhm üzrə mənfəət - EPS
- Kazanma nisbəti Qiymət - P / E
- Satış qiyməti - P / S
- Dividend ödəniş nisbəti
- Dividend Məhsulu
- Sərmayə qayıt
Əsas təhlili üzrə mənim seriyamızın davam etdiyinə görə, biz bu mövzunu əhatə edəcəyik, beləliklə qazanılmış səhm toplama prosesinin yaxşı səviyyədə başa düşülməsini əldə edə bilərsiniz.
Əsasları istifadə etsəniz də, texniki analizdə mənim sıralarımı nə üçün yoxlayırsınız?
------
Lund Loop maliyyə, texnoloji, musiqi, pop mədəniyyəti, yumor və yaxşı həyat haqqında yazarkən, oxudum və eşitdiyim şeylərdən bir həftəlik müalicə dilimdir. Amma heç vaxt idman və ya toxuculuq ..... heç vaxt! Buraya tıklayarak pulsuz abunə olun.
Şəkil Kreditləri: Image Source / Image Source / Getty Images