5 ulduzlu reytinq niyə ən yaxşı fond əldə etdiyiniz anlamına gəlmir
Yalnız 5 ulduzlu vəsaitlərə sərf etməlisiniz? Bu suala ətraflı cavab vermədən əvvəl, ulduz reytinqi və necə işlədiyini öyrənək.
Qarşılıqlı fFunds üçün ulduz qiyməti nədir?
Morningstar , ulduz reytinqi səbəbiylə qarşılıqlı fond dünyasında böyük bir hissəyə yüksələn bir investisiya araşdırma firmasıdır. Morninqstarın sözlərinə görə, onların ulduz reytinqi necə işlədilir:
Morningstar Rating Morningstar Riskə Uyğundur Qayda əsaslanır. Morningstar üç, beş və 10 illik dövrlər üçün reytinqləri hesablayır və sonra Ümumi Morningstar Rating mövcud vaxt dövrü reytinqlərinin ağırlıqlı ortalamasına əsaslanır. Fondun Morningstar Ratingini hesablamaq üçün aşağıdakı maddələrə ehtiyac var:
Morningstar Riskə Uyğundur Qayda%, üç, beş və 10 il üçün bir kateqoriyadakı vəsait üçün reytinq.
Nümunədəki bütün vəsaitlər üçün tarixi kateqoriya tapşırıqları
Sıfırdan (çox fərqli) bir (bir-birinə) qədər dəyişən hər iki cüt kateqoriyalar arasında oxşarlıq dərəcəsini təsvir edən bir masa.
Tərcümədə, Morningstar, performansa əsaslanan qarşılıqlı vəsaitləri qiymətləndirir, lakin risk üçün daha çox düzəlişlər edir.
Məsələn, 3-, 5- və 10-illik yekunları üzrə orta səviyyədə yuxarıda göstərilən qarşılıqlı fond 5 ulduzlu reytinqə malik olacaqdır, xüsusilə də fondun qeyri-adi dərəcədə yüksək səviyyəli risk almadan əldə etdiyi gəlirlər .
Beləliklə, kateqoriya üçün orta səviyyədən yüksək risk almadan, öz kateqoriyasına nisbətən yüksək gəlir əldə edən 5 ulduzlu vəsait almaq istəməyən kimdir?
5-Star Fondu gözlənildiyi kimi yerinə yetirmədikdə
Ədalətli olmaq üçün, Morningstar gələcək gəlirlərin keçmiş performans kimi görünəcəyinə və 5-star fondlarının gələcəkdə 1-, 2-, 3- və 4-star fondlarını məğlub etməyəcəyinə dair söz verməyəcəyinə zəmanət vermir.
Lakin, Morningstar onların ulduz reytinqini xidmətlərini istifadə etməkdə görkəmli bir xüsusiyyət yaratmağa davam edir.
Morningstar'ı istifadə etdiyimizdən bəri 20 il ərzində etdiyimiz star reytinqi ilə bağlı bir neçə müşahidə (bəli, hələ də Morningstarın faydalı olduğunu düşünürəm):
- Müqayisə olar ki, indeksli vəsaitlər bütün növ investorlar üçün, yeni başlayanlardan təcrübəyə, peşəkarlara qədər ən yaxşı qarşılıqlı fondlardır. Lakin indeks fondları heç vaxt 5-star reytinq almırlar, çünki göstəriciləri qısamüddətli orta qiymətləri nadir hala azdır. Vanguard Ümumi Borsa indeksi (VTSMX) kimi fondlar, 4-star reytinq əldə edirlər, çünki 3- və 5-illik dövrlərdə onların qaytarılması medianın ətrafında hərəkət edirlər. Ancaq 10 illik geri dönüş tez-tez kateqoriyalı akranların böyük əksəriyyətini vurur. VTSMX mənim kitabımda 5 ulduzlu bir reytinq alır, lakin Morningstarın birində olmayacaq.
- Bəzi qarşılıqlı fondlar, sadəcə, bir ağıllı, təcrübəli idarəetmə qrupundan daha çox faydalanmaq üçün, bəzən beş il və ya daha çox müddətdə, uzun müddətli üstünlüklərə malik ola bilərlər - sektor fondları kimi qarşılıqlı vəsaitlər yalnız investisiyalardan yaxşı vaxta malik ola bilər. bir neçə il üstünlük təşkil edən səhmlərin hovuzu. Bu kimi bir fond 5 ulduzlu reytinq ala bilər, lakin sonra da bu böyük ifaçılar da böyük itkilərə səbəb ola bilər və bir anda 5 ulduzlu fond 3 ulduzlu bir fonda çevrilir.
- Yıldız reytinqi qarşılıqlı fond tədqiqi və təhlili üçün yaxşı bir başlanğıc nöqtəsi ola bilər. Ancaq yalnız 5 ulduzlu axtarışın məhdudlaşdırılması yaxşı bir fikir deyil. Mən 1 və ya 2 ulduzlu bir fond almaq tövsiyə etmirəm, amma uzunmüddətli işlər görmüş çoxlu 3- və 4-star fondları var. Yenə indeks fondları burada nümunədir.
Yekunlaşdırmaq üçün, ulduz reytinqi qarşılıqlı fond tədqiqatının başlanğıc nöqtəsi ola bilər, lakin təhlil etmək üçün yalnız bir neçə amil olmalıdır. Əslində, prioritet siyahısına görə diversifikasiya və aşağı xərcləri yüksək səviyyədə qoyarkən, ulduz reytinqini tamamilə görməyəcək və hələ də sizin üçün ən yaxşı vəsaitləri tapa bilərsiniz.