Kiçik kapital ehtiyatları olan qarşılıqlı fondlar üçün strategiyalar
Çox investor bazarın ən təmiz formalarını qorumaq üçün müdrikdir, lakin investorlar müəyyən vaxtlarda kiçik fond fondunun yerləşdirilməsini tənzimləmək üçün bir sıra strateji və taktik addımlar atırlar.
Fərqli sözlə, investorların əksəriyyəti kiçik kapalı fondun qarşılıqlı fondlarının uyğun yerləşdirilməsini seçmək və uzun müddətə ayrılmağa səy göstərmək üçün ağıllıdır.
Və təqvim dövründə bir dəfə və ya bir dəfə olaraq dövri olaraq, portfelin balansını bərpa edir .
Lakin, aktiv investorlar üçün uzunmüddətli potensialın potensialını artırmaq üçün kiçik kapital fondlarına məruz qalmaq üçün ağıllı yollar mövcuddur.
Kiçik həcmli səhmlərə investisiya etmək üçün ən yaxşı iqtisadi mühit
Kiçik kapak yatırımı zamanlaması ilə bağlı ənənəvi müdriklik, ABŞ-ın kiçik kapaklarının tarixi dərəcədə artan dərəcə mühitlərində böyük həcmli səhmlərdən daha yaxşı olduğunu göstərir.
Yüksələn faizlər dövrləri, ümumiyyətlə, iqtisadi bərpa başlanğıcında və ya fərqli sözlə, Federal Ehtiyatın iqtisadiyyatı stimullaşdırmaq üçün faiz dərəcələrini azalda bilməyəcəyi zaman meydana gəlir.
Kiçik kap fondları almaq üçün ən yaxşı vaxtın axtarılmasının başqa bir yolu bazarın uzun müddətdir azaldığına bənzəyir və ya göründüyü zaman bazarda (potensial bir aşağı nöqtə) bir optimizm yoxdur.
Bu, düzgün hesablamaq çətin ola bilər, lakin həddindən artıq pessimizm həm yerli, həm də beynəlxalq mətbuatda, xüsusilə də maliyyə mediasında görülə bilər və hiss edilə bilər.
Kiçik həcmli vəsaitlər zaman və niyə böyük həcmli ehtiyatları məğlub edə bilər
İnteqasiya baxımından kiçik şirkətlər daha böyük şirkətlərdən daha sürətli böyüyən iqtisadiyyatlarda başlamağa başlaya bilərlər, çünki onların kollektiv taleyi onların inkişafına kömək etmək üçün faiz dərəcələrinə və digər iqtisadi amillərə birbaşa bağlı deyildir.
Suda kiçik bir gəmi kimi, kiçik şirkətlər nəhəng okean layneri kimi hərəkət edən böyük şirkətlərdən daha sürətli hərəkət edə və daha dəqiq hərəkət edə bilərlər.
Yeni məhsul və xidmətlərə dair qərarlar və onları bazarlara necə gətirmək üçün daha az komitələr, daha az idarəçi qruplar və böyük şirkətlərin tipik bürokratik təşkili ilə əlaqədar digər potensial maneələr səbəbindən kiçik şirkətlər ilə daha sürətli şəkildə həyata keçirilə və tətbiq edilə bilər. Buna görə iqtisadiyyat tənəzzüldən çıxmağa başladıqda və yenidən böyüməyə başlayırsa, kiçik həcmli səhmlər müsbət mühitə daha tez cavab verə və potensial olaraq böyük həcmli ehtiyatlardan daha sürətli böyüyə bilər.
Kiçik şirkətlər (və bütün kapitallaşma üzrə ən böyümə yönümlü səhmlər) adətən böyük şirkətlər kimi pul borcunu (istiqrazlar verməklə) fərqli olaraq kapitalının böyük hissəsini investorlardan (səhmlərin satılması) artırır. Buna görə də, daha yüksək faiz dərəcələri kiçik şirkətlərin böyüməsinə imkan vermir, çünki onlar əməliyyatların genişləndirilməsi və layihələrin maliyyələşdirilməsi üçün kreditlərə (istiqrazlara) əsas vermirlər.
Kiçik tarix və qısa müddətli səhmlərin vaxtında ehtiyatla qısa tarixi
Son iki iqtisadi qənaətdə, tənəzzüldən dərhal sonra təqvim ili (2003 və 2009), nəticələr qarışıq idi, demək ən az.
2003-cü ildə kiçik kapalı səhmlər ( Russell 2000 ) orta kap qablaşdırmalarına ( S & P Midcap 400 ) və böyük səhm ehtiyatlarına ( S & P 500 ) 47,25%, orta həcmdə 35,62% və 28,69% cap və böyük qapaq. Bununla belə, 2009-cu ildə başlayan bərpa prosesində bu kiçik kapaklar (27,17%) orta kapital səhmlərinə (37,38%) itirmiş və böyük kapalı səhmləri (26,46%) itələmişdir.
Son dövrdə, 2016-cı ildə, Fed-in uzun müddət ərzində asanlaşdıqdan sonra faiz dərəcələri yüksəldiyi zaman, kiçik kapalı səhmlər S & P 500-nin 12% qazancını azaldıran 22% qazanc əldə etmişdi.
Buradakı dərs, şərti hikmət bir oxymorondur: Hikmət, konvensiyaların hər zaman tətbiq olunmayan başlıq və ortalamaların ümumi qaydalarından ibarət olduğunu bilir. Buna görə də, konvensiya və hikmət həmişə birlikdə işləmir. Məsələn, kiçik kapalı fond fondları almaq barədə bir məqaləni oxuduğunuz zaman, adətən, kiçik kapaklı investisiya fondları satan bir broker və ya fond şirkəti olan məlumatların qaynağını nəzərdən keçirin.
Bununla birlikdə, ayı bazarlarında kiçik qapaq səhmlərinin daha çox səhm satın alınması və Fed'in aktiv faiz dərəcələri yüksəlməyə başlayacağını göründüyü kimi aktiv investorlar üçün də yaxşı bir fikir ola bilər.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.