Fed bu faiz dərəcələrini yüksəltmək zaman bu Bond qarşılıqlı fondları çəkinin
Amma ilk növbədə faiz dərəcəsi riski haqqında bir neçə söz
Bond qiymətləri və faiz dərəcələri bir teeter-yaltaqın iki qarşı tərəfə bənzəyir: Bir tərəf artıb, digər tərəf düşür.
Buna görə faiz dərəcələri yüksəlirsə, istiqrazların qiymətləri düşür və faiz dərəcələri düşəndə, istiqrazların qiymətləri yüksəlir. Beləliklə, istiqrazlara sərmayə qoymanın ən yaxşı vaxtı faizlərin düşməsi ilə bağlıdır, çünki istiqrazın qiymətinin (və ya dəyərinin) artması yüksəlir.
Bu, faiz dərəcələrinin yüksəlməsi səbəbindən düşən istiqraz qiymətləri riski olan investisiya riski çağırışı faiz dərəcəsi riskini tutur.
Faiz dərəcələri artdıqca bağ qiymətləri nə üçün düşər. Təsəvvür edin ki, fərdi bir istiqrazın alınması (qarşılıqlı fond) deyil. Əgər bugünkü istiqrazlar dünənki istiqrazlara nisbətən daha yüksək faiz ödəyirsə, daha yüksək gəlirlər (yüksək gəlir və ya faiz) əldə edə bilərsiniz, belə ki, təbii olaraq bugünkü yüksək faizli istiqrazları almaq istərdiniz.
Lakin, əgər emitent istiqrazın alınması üçün endirim (aşağı qiymət) vermək istəsə, dünən aşağı faizli istiqrazlar üçün ödənişləri nəzərdən keçirə bilərsiniz.
Təsəvvür edə bilərik ki, faiz dərəcələri üstünlük təşkil edərkən, böyük istiqrazların qiyməti azalacaq, çünki investorlar daha böyük (və aşağı) faiz ödənişləri üçün endirimlər tələb edəcəklər. Bu səbəbdən istiqrazın qiymətləri faiz dərəcələrinin əks istiqamətində hərəkət edir və bond fond qiymətləri faiz dərəcələrinə həssasdır.
Yüksələn faiz dərəcələri üçün ən pis Bond Fondu növləri
Faiz dərəcələrinə reaksiya göstərənlər faiz dərəcəsi həssaslığı ilə ölçülür. Ümumiyyətlə, istiqrazın müddəti nə qədər uzun olsa, həssaslıq da o qədər böyükdür. Buna görə uzunmüddətli istiqraz fondları artan faiz dərəcələri üçün ən pis növlərdən biridir.
Faiz dərəcələri yüksəlirsə, daha uzun müddətə daha az faiz ödəyən istiqrazlara sahib olmaq istəyən kimdir?
Burada sadə bir nümunə Depozit sertifikatları (CD) ilə bağlıdır . Yeni CD'lər daha yüksək məhsuldarlıqla çıxdıqda, CD investoru köhnəni yenisi ilə əvəz etmək istəyir. Bununla yanaşı, fərdiləşdirilmiş CD investoru gələn il ərzində dərəcələrinin davam etməsini gözlədikləri təqdirdə daha qısa müddətli (yəni bir il və ya daha az) CD satın alacaq. Bu şəkildə onlar daha yüksək dərəcələri yeniləyirlər. Yüksələn faiz dərəcəsi mühitində investisiya qoyuluşu eyni məntiqə uyğundur.
Yəqin ki faiz dərəcələrinə ən yüksək həssaslıqla bağlanan fond fondu sıfır-kupon istiqraz fondlarıdır . Sıfır-kupon istiqrazları faiz ödəmədiyindən və onların nominal dəyəri ödəmə müddətində ödənilməlidir, onların qiyməti faiz dərəcələrinə daha həssasdır. Buna görə də, istiqrazlar üçün pis bir yüksələn faiz dərəcəsi mühiti deyil, sıfır-kupon istiqraz fondları üçün daha da pisdir.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.