"Core" fondu nisbətən yeni bir müddətdir - bu kateqoriyadakı bir çox istiqrazlar "öz" sözünü əlavə etmək üçün adlarını dəyişdirmişdir.
Core Fonların iki növü: Aktiv və passiv
Core istiqrazlar vəsaitləri aktiv ola bilər, yəni menecerlər portfelin makiyajını tez-tez dəyişə bilərlər və ya riskdən və ya passivdən çəkinmirlər, yəni bir indeksi izləyirlər. İkisi arasında əhəmiyyətli bir fərq, aktif menecerlərin ortalama bazar nəticələrinə görə daha yaxşı nail olmaq cəhdidir, passiv fondlar sadəcə müvafiq indeksin qaytarılmasını, yəni ortalamadan daha pis (və ya daha yaxşı) etməməyə çalışırlar. Aktiv və passiv fondların nisbi üstünlükləri və mənfi cəhətləri geniş şəkildə razılaşdırılmır - hər bir investisiya növü müdafiəçiləri və detektorları var.
Bond endeksinin fondları , "əsas" etiketi daşımamış olmasına baxmayaraq, bir çox investor üçün müvafiq bir istiqrazın investisiya təşkil edə bilər.
Barclays Aggregate Index kimi investisiya qiymətli indeks göstəricisini izləyən vəsaitlər, geniş diversifikasiya, aşağı idarəetmə xərcləri və menecerin pis qərarlarına görə fondun bir ilədək aşılmaz performansa məruz qalmayacağına dair bir çox üstünlüklərə malikdir. Bununla yanaşı, bir sıra indeks fondları dövlət istiqrazlarının daha yüksək səviyyəsinə və nəticədə faiz dərəcəsi hərəkətlərinə nisbətən yüksək həssaslığa malik ola bilər.
Və, qeyd edildiyi kimi, müəyyənləşdirməklə onlar ortalamadan daha yaxşı işləməyəcəklər.
Core Bond Fondu iki əhəmiyyətli çatışmazlıqlar
Hər bir emitentin "əsas" konsepsiyasını eyni şəkildə nəzərdən keçirmədiyini unutmayın - sözdə sabit və ya ümumiyyətlə mənada razılığa gəlinmir. Bir şirkətin buraxdığı əsas fond başqa bir nəşr edilmiş əsas fonddan fərqli ola bilər. Bundan əlavə, fəal menecerlər müxtəlif səviyyəli yanaşmalara - müxtəlif müvəffəqiyyət dərəcələrinə malik ola bilərlər. Bundan əlavə, müəyyən vəsaitlər, yüksək səviyyəli istiqrazlar və investisiya qiymət indekslərində olmayan digər investisiyaları birləşdirən "get-hər yerdə" yanaşma daha çox qəbul edəcəkdir. Kateqoriya daxilində çox dəyişkənlik olduğundan, hər fondun həqiqətən nə tutduğunu, vaxt keçdikcə necə həyata keçirildiyini və bazar böhranı zamanı necə saxladığını araşdırmaq üçün ödəyir. Bir sözlə, yalnız bir əsas bazasında əsas istiqrazlar fondunun məqsədlərinizə çatdığını düşünməyin.
Əsas vəsaitlərdən başqa bir məsələ, beynəlxalq səviyyədə , inkişaf etməkdə olan bazarda və ya yüksək istiqraz buraxılışlarında ən çox çəki tutmadığıdır. Nəticədə, əsas borc fondları mütləq investorlar gözlədikləri diversifikasiya səviyyəsini təmin edə bilməz. Həm də, beynəlxalq və inkişaf etməkdə olan bazar seqmentlərinə investisiyalar xəzinə və korporativ istiqrazlar üzrə əhəmiyyətli holdinqlərə malik tipik bir əsas fonddan daha çox faiz dərəcəsi hərəkətlərinə məruz qaldığından, bir əsas fond faiz dərəcəsi riskinə tamamilə diversifikasiya edilmiş portfelə nisbətən daha çox təsir göstərə bilər.
Ümumi diversifikasiyaya nail olmaq istəyən investor onların əsas vəsaitlərini yüksək verim və / və ya beynəlxalq fondlarla təmin etməyi düşünə bilər.
Core Bond Fonlarına İnvestisiya necə
İnvestorlar qarşılıqlı fondlar və ya valyuta mübadilə fondları (ETFs) arasında seçim edirlər . Qarşılıqlı fondlar birbaşa şirkətdən və ya bir broker vasitəsi ilə əldə edilə bilər, ETFs isə broker hesabı tələb edir. Ən böyük əsas istiqrazların qarşılıqlı fondlarından ikisi PIMCO Ümumi Qaytarma Fondu (ticker: PPTDX), DoubleLine Ümumi Qaytarma Fondu (DLTNX), ən tanınmış ETF-lərdən üçü Vanguard Total Bond Market ETF (BND) və iShares Core Total US Bond Bazarı ETF (AGG) və PIMCO Ümumi Girişi ETF (BOND). Həmişə olduğu kimi, bir fond və ya ETF investisiya edərkən, xüsusi fondun idarə haqqlarını nəzərə alın. Bu sahədə sağlam araşdırma belə nəticəyə gəlir
- İdarəetmə haqları uzunmüddətli mənfəəti təsir edən mühüm amildir.
- İdarəetmə haqları və fondun fəaliyyəti arasında bərabər bir əlaqə mövcuddur - ən bahalı idarə olunan fondlar sektorun orta səviyyəsini aşağı salır, ən aşağı ödənişli vəsaitlər orta hesabla üstündür.