Satınalma üsulu
İnvestorlar investisiya fondları ilə müqayisədə qarşılıqlı fondları ala biləcək şəkildə bir az fərq var.
Qarşılıqlı fondlar, adətən, verən şirkət vasitəsilə və ya maliyyə müşaviri vasitəsi ilə alınır, lakin həm də broker hesabları vasitəsilə əldə edilir. Bir çox ödəniş heç bir yük və ya qabaqcadan satın alınma haqları olmadığı halda, bu satış haqqını ödəyən bir investor, bu haqqın çıxdıqları qaytarıldıqdan sonra faktiki olaraq ETF-lərin fəaliyyətini davam etdirmək üçün çətin olacaq. ETF-lərdə yüklər yoxdur, bu da bir artıdır, ancaq onlar səhmlər kimi satılaraq satılır, çünki əməliyyat xərcləri var. Bu da investordan qarşılıqlı fond ala bilmək üçün mütləq etməyəcək bir broker hesabını qurmağı tələb edir.
İnvestorlar qarşılıqlı vəsaitlərin ETF-lərə qarşı olan xərcləri və faydaları qiymətləndirərkən bu xərclərin hamısını (yük və brokerlik haqlarının) düşüncələrinə təsir etməlidirlər.
Xərclər
Xərclər qarşılıqlı fondlar və ETF-lər arasında əsas fərqlidir. Orta istiqrazın qarşılıqlı fondunun illik xərcləri nisbəti 0.61% -ə bərabərdir, lakin orta istiqrazlar ETF-nin xərc dərəcəsi 0,40% -dir.
21 əsas bal fərq (0,21 bal) çox səslənə bilər, lakin vaxt keçdikcə bu əlavə dəyərin ilbəil performans göstəricisinə görə kompensasiya təsirinə görə gəlirlərə mənfi təsir göstərə bilər. Yüksək ödənişlər, gözlənilən illik gəlirlər mütləq olduğu və 0,21 faiz bəndin investorun mənfəətindən böyük bir ısırıq göstərə biləcəyi istiqraz fondları ilə xüsusi narahatlıq doğurur.
Bu, yüksək keyfiyyətli qiymətli kağızlarla ultra-aşağı məhsuldarlıq verildiyindən artıq nəzərə alınır.
Performans
Aşağıdakı cədvəldə, 30 iyun 2014-cü il tarixində başa çatan üç il və beş illik dövrlər ərzində xüsusi fondlar daxilində istiqraz vəsaitlərinin və ETF-lərin müqayisəli gəlirləri göstərilir.
Bəzi hallarda beş illik dövr ərzində müəyyən bir kateqoriyadakı yekunların kiçik nümunə ölçüsü ilə yanaşması nəzərə alınmalıdır. Məsələn, nisbətən az ultrabahtsli istiqrazlar ETFs var idi ki, bu da bu kateqoriyadakı performansda böyük uyğunsuzluğu izah edir.
Qarşılıqlı fond məlumatları Morningstar kateqoriyasından qaynaqlanan səhifələrdən qaynaqlanır, ETF geri qaytarmaları isə Yahoo da ETF mərkəzindən alınır! Maliyyə.
| Kateqoriya | 3 illik qayıt | 5 illik qayıt |
| Ultrashort Müddətli Bond (Mutabili Fondu) | 0.93% | 1.67% |
| Ultrashort Müddətli Bond (ETFs) | 0.95% | 0.34% |
| Qısamüddətli Bond (İnvestisiya Fondları) | 1.85% | 3.21% |
| Qısamüddətli Bond (ETF) | 1.96% | 2.68% |
| Orta müddətli istiqrazlar (qarşılıqlı fondlar) | 4.08% | 6.02% |
| Aralıq Müddətli Bond (ETF) | 3.38% | 4.64% |
| Bələdiyyə Milli Qısası (Qarşılıqlı fondlar) | 1.63% | 2.16% |
| Bələdiyyə Milli Qısa (ETF) | 1.26% | 1,65% |
| Bələdiyyə Milli Ortağı (Qarşılıqlı fondlar) | 4.23% | 4.96% |
| Bələdiyyə Milli Ortağı (ETF) | 4.37% | 5.43% |
| Bələdiyyə Milli Uzun (qarşılıqlı fondlar) | 5.61% | 6,06% |
| Bələdiyyə Milli Uzun (ETF) | 6.04% | 6.25% |
| Yüksək gəlirli Muni (qarşılıqlı fondlar) | 7.21% | 8.51% |
| Yüksək Verimlilik Muni (ETFs) | 7.45% | 8.47% |
| İnflyasiya qorunan (qarşılıqlı fondlar) | 2.63% | 4.88% |
| İnflyasiyanın qorunması (ETF) | 3.22% | 5.43% |
| Korporativ Bond (İnvestisiya Fondları) | 6.17% | 8,50% (7/11) |
| Korporativ Bond (ETFs) | 6.18% | 7.67% |
| Yüksək gəlir (qarşılıqlı fondlar) | 8.24% | 12.57% |
| Yüksək gəlir (ETF) | 7.82% | 11.90% |
| Bank krediti (Qarşılıqlı fondlar) | 5.06% | 7.77% |
| Bank Krediti (ETF) | 4.95% | n / a |
| Dünya borcları (qarşılıqlı fondlar) | 3.43% | 6.02% |
| Dünya Bondu (ETF) | 3.27% | 3.61% |
| İnkişaf etməkdə olan bazar istiqrazları (qarşılıqlı fondlar) | 3.84% | 9.29% |
| İnkişaf etməkdə olan bazar istiqrazları (ETFs) | 3.10% | 9.98% |
Performans üstünlüyü, son illərdə ETF aktivlərinin sürətli böyüməsi nəzərə alınmaqla bir qədər təəccüblü ola biləcək qarşılıqlı fondları dəstəkləyir. İnvestisiya fondlarının daha böyük bir hissəsi ETF-lərlə müqayisədə aktiv şəkildə idarə olunur, buna görə də onların mütərəqqi üstünlükləri investorların daha yüksək xərclər üçün dəyər əldə etdiyini göstərir.
İnvestisiya fondlarının digər bir üstünlüyü ondan ibarətdir ki, onların qiymətləri ETF ilə baş verə biləcək bazar stresi dövründə portfeldə olan əsas qiymətli kağızların dəyərindən ayrılmır.
Aşağı xətt: Vergi məsələləri, haqlar və satın almağı düşündüyünüz xüsusi vəsaitlərin uzunmüddətli nəticələrini də daxil olmaqla, qərar qəbul edərkən diqqətlə diqqətinizə çatdırın.