Qlobal Daşınmaz Əmlaklara Maruz qalan Portfelinizi Diversify
Bu yazıda beynəlxalq GYOlara nəzər salacağıq və investorların risklərini diversifikasiya etmək və gəlirlərini artıra bilməsi üçün portfelləri nəzərdən keçirmək istədikləri üçün.
GYƏ nədir?
Əmlak investisiya investisiyaları (REİT) öz gəlirləri olan və ən çox gəlir əldə edən kommersiya daşınmaz əmlakını idarə edən şirkətlərdir. Bu əmlaka sahib olmağına əlavə olaraq, bir sıra GYOlar həmçinin əmlakın girov təminatı ilə təmin edilmiş kreditlər və digər borc öhdəlikləri ilə məşğul olurlar. ABŞ ətrafında ən böyük GYO'lar birja dövriyyəsində ictimaiyyətə satılan müəssisələrdir.
Ümumiyyətlə, gəlirlərin əksəriyyətini (90% +) investorlara verdikləri müddətdə, GYİ-lər xüsusi vergi imtiyazlarını verə bilərlər. Qeyd edək ki, ikiqat vergitutmanın aradan qaldırılmasına baxmayaraq, struktur investisiyalara investisiyalara keçid qabiliyyətli və ya kapital mənfəətlərinin hesablanması üçün investisiyalara verilmiş vergi zərərləri deməkdir.
Niyə GYTE-lərə investisiyalar qoyulur?
Yerli və beynəlxalq səviyyədə GİET-lərə investisiya qoymaq üçün bir çox fayda vardır. Məsələn, Morningstar'ın investisiya araşdırma quruluşu olan Ibbotson Associates, zaman içinde GYO'ların sahipliğini tarihsel olarak yatırımcıların toplam getirisini artırdığını ve / veya hem özkaynak hem de sabit gelir portföylerinde toplam riski azalttığını tespit etti.
ABŞ sərmayəçiləri üçün, beynəlxalq REİT-lər bir çox hallarda daha çox çeşidlənmə təklif edirlər ki, daşınmaz əmlak ABŞ bazarına bağlı deyil. Beynəlxalq investorlar üçün, GYİ-lər öz ölkələrinin daxili bazarları ilə müqayisədə aşağı korrelyasiya əmsallarına malikdirlər. Birlikdə, bu xüsusiyyətlər beynəlxalq RİD-lərin şaxələndirilməsi üçün böyük bir seçimdir.
Beynəlxalq GYOlar 101
Beynəlxalq GYOlar indi ABŞ-da və Avstraliyada müvəffəqiyyətli debütlərindən sonra dünyada Gİİlərin əksəriyyətini təşkil edir. Bu qiymətli kağızlar çoxsaylı üstünlüklər və əlverişsizliklər təklif edir, lakin çoxsaylı beynəlxalq portfelləri yüksək qiymətləndirir.
Beynəlxalq GYİlər investorlar üçün çox üstünlüklər təklif edir, o cümlədən:
- İnflyasiya Hedcinqi - Daşınmaz əmlak geniş şəkildə valyuta amortizasiyasına baxmayaraq, vaxt keçdikcə dəyər qurmağa çalışır, çünki inflyasiya hedcinqi hesab olunur.
- Güclü dividend gəliri - Bir çox REK-lər cəlbedici dividend verər , çünki vergi qanunvericiliyi şirkətlərin gəlirlərinin əksəriyyətini paylamasını tələb edir.
- Mühafizəkar İdarəetmə - GYİ-lər adətən gəlirlərini investorlara verməli olduğundan, rəhbərliyin bahalı pet layihələrinə sərf etmək üçün daha az pulları var.
- Diversifikasiya - GYİB mövcud fond portfelini həm aktiv sinfi, həm də coğrafi fərqlər vasitəsilə diversifikasiya etmək üçün yaxşı bir yoldur.
Onların müsbət keyfiyyətlərinə baxmayaraq, beynəlxalq GYTE-lərə investisiyalar üçün çox risklər var:
- Siyasi Riski - Torpaq hüquqları və vergitutma, ABŞ-dan fərqli olaraq, daşınmaz əmlakın az inkişaf etmiş olduğu dünyanın bir çox ölkələrində isti düymələrlə siyasi məsələlər ola bilər.
- Valyuta riski - Valyuta məzənnələri hər hansı xarici ehtiyatları əhəmiyyətli dərəcədə təsir edə bilər, ancaq xüsusən də GDİ-lər adətən görülən böyük dividend paylamaları nəzərə alınmaqla.
- Vergi Təhlükəsizliyi - Xarici ölkələrdəki GYOlar, xüsusilə investor normal gəlir dərəcələrində vergiyə cəlb edildikdə son dərəcə vergi səmərəsiz ola bilər.
- Likvidlik və Şəffaflıq - Beynəlxalq RİH-lər çox sərt və qeyri-şəffaf ola bilər ki, bu da investorlara, xüsusilə də qısa müddətli üfüqlərə sahib olanlar üçün çox risk yarada bilər.
GYİlərə investisiyanın ən yaxşı yolları
Beynəlxalq GYTE-lərə investisiyanın ən asan yolu, valyuta mübadilə fondlarından (ETF) istifadə etməkdir. Xüsusilə, bu ETF-lərin əksəriyyəti dividend verimini təqdim etmir, əksinə hər hansı dividendlərin yenidən investisiya edilməsindən kapital qazanır. Nəticədə, gəlir investorları cəlbedici məhsullar təklif etmək üçün xüsusi REİTləri seçməkdən daha yaxşı ola bilərlər.
Ən məşhur beynəlxalq REYT ETFlər aşağıdakılardır:
- SPDR Dow Jones Qlobal Real Estate (RWO)
- WisdomTree Beynəlxalq Əmlak (DRW)
- SPDR Dow Jones Beynəlxalq Əmlak (RWX)
- iShares S & P Dev ABŞ-dan əvvəlki Əmlak (WPS)
- iShares FTSE EPRA / NAREIT Dev Əmlak (IFGL)
Aşağı xətt
Beynəlxalq GYOlar portfelin diversifikasiyası və dünya bazarlarında mülkiyyətə məruz qalması üçün böyük bir yoldur. Tez-tez, beynəlxalq GYTE-lərə investisiyaların ən yaxşı yolu ETF-lərdən istifadə edir, çünki onlar bir ABŞ valyutasında əməliyyatlar həyata keçirilir və fərdi xarici GİƏ-lərə nisbətən daha çox likvidlik təmin edirlər.