Məsələn, ABŞ-ın əsaslı investoru 100 avro Alman fond alıb.
Bu hissəni tutarkən, avro məzənnəsi bir ABŞ dolları üçün 1,5 ilə 1,3 avro arasında düşür. İnvestor 100 avroya satırsa, qazancın avrodan ABŞ dollarına qədər çevrilməsindən sonra 13% -ni itirəcək.
Bununla yanaşı, əgər investor eyni zamanda avronu satmaqla öz mövqeyini təhlükə altına alsaydı, avronun azalmasından əldə edilən mənfəət konvertasiya zamanı 13% zərərin əvəzini ödəyəcəkdi. Bu yazıda investorların portfelini qorumaq və riskin düzəlişlərini artırmaq üçün valyuta riskini necə idarə edə biləcəyini nəzərdən keçirəcəyik.
Valyuta riskini idarə etmək
Valyuta riskini idarə etməklə bağlı beynəlxalq investorların bir neçə variantları mövcuddur, o cümlədən valyuta məzənnələri , avanslar və variantlar və ya valyuta-hedcinqli fondlar kimi alətlərdən istifadə. Lakin, bu alətlər tez-tez bahalı və fərdi investorlar üçün istifadə etmək çətin olur. Valyuta riskinə qarşı hedcinq etmək üçün bir sadə, çevik və likvid alternativ valyuta mərkəzli valyuta mübadilə fondlarıdır (ETFs).
Valyuta mərkəzli ETF-lərin müxtəlif növləri təklif edən bir sıra iri maliyyə institutları var. İki ən populyar provayderlər CurrencyShares və WisdomTree, həm də dünyanın bir çox müxtəlif valyutalarını əhatə edən müxtəlif ETF-lər təklif edirlər. Bu valyutalar Kanadanın Çin və Braziliya kimi inkişaf etməkdə olan bazarlara qədər dəyişən məşhur beynəlxalq investisiya sahələrini əhatə edir.
İnvestorlar sadəcə valyuta dəyərindəki hər hansı bir azalmadan mənfəət əldə etmək məqsədilə bu ETF-lərə qarşı təkliflər ala bilərlər. Digər bir variant, ABŞ dollarına nisbətdə valyuta dəyişmələrinə qarşı hedcinqlərə malik valyuta-hedcinqli ETF-lərin alınmasıdır. Bu sözdə ağıllı beta fondları investorların investisiyalar etmək istədikləri indeks üçün valyuta-hedcinqli bir variant olduğunu düşünürlər.
Bir hedcinqin zəruri olduğunu müəyyənləşdirin
Valyuta riskinə qarşı bir hedcinq yaratmaq çox bahalı ola bilər. Tərifə əsasən, investorlar hər bir valyuta vahidini tam hedcinq etmək üçün bir ABŞ dolları ilə əvəzləşdirməlidirlər. Bu xərclərin bəziləri kapital əvəzinə səhmdar seçimi üsulları ilə endirilə bilər, lakin dəyəri fərdi investorlar üçün kiçik investisiyalar üçün qadağan edilə bilər. Nəticədə, investorlar əvvəlcə bir hedcinq zərurətinin lazım olduğunu yoxlamalıdırlar. Burada hedcinqdən əvvəl soruşmaq üçün bir neçə ümumi sual var:
- Hedcinq xərcləri, ümumi investisiyanın qeyri-mütənasib miqdarını təşkil edirmi? Başqa sözlə, xərclər valyutanın aşağı salınma riskindən daha ağırdır?
- Xarici təhlükəsizliyi nə qədər müddət saxlayırsınız? Qısamüddətli dövr ərzində valyuta nisbətən az dəyişir, bu da hedcinq xərcinin marjinal fayda dəyərinə düşə bilməyəcəkdir.
- Valyuta azalıb mühüm bir risk var düşünürsünüz? Sabit iqtisadi dövrlərdə valyuta nisbətən aşağı dəyişkənliklə ticarət edir və hedcinqləri bir az lazımsız edir.
Valyuta riskinə qarşı hedcinq yaratmaq
Bir hedcinq ağlabatan görünsə, növbəti addım istifadə etmək üçün müvafiq ETF tapır. Valyuta ETF'lərinin tam siyahısı Valyuta Paylaşımları və / və ya WisdomTree saytlarında tapa bilərsiniz. Eyni zamanda, bir sıra digər ETF , investorun vəziyyətindən asılı olaraq uyğun və ya uyğun olmaya biləcək daha xüsusi məhsullar təqdim edə bilər. Bəzi ümumi valyuta ETF-ləri aşağıdakılardır:
- ValyutaYaşayışları Kanada Dollar Güvən (NYSE: FXC)
- CurrencyShares Avstraliya Dollar Güvən (NYSE: FXA)
- WisdomTree Dreyfus Çin Yuan Fondu (NYSE: CYB)
- WisdomTree Dreyfus Braziliya Real Fondu (NYSE: BZF)
Bir ETF ilə valyuta riski qarşısındakı tədbirlər aşağıdakılardır:
- ETF-ni müəyyənləşdirin . ForeignShare, WisdomTree və digər ETF provayderləri tərəfindən xarici investisiyaya uyğun ETF valyutası ilə başlayın. Bir neçə mövcud olduqda, investorlar ən aşağı xərclər və ödənişlər ilə ETF-lər axtarmaq lazımdır.
- Direktoru təyin edin . Hedcinq həmişə xarici sərmayə kimi əks istiqamətdə olur. Belə ki, bir investor Kanada fonduna uzunsa , onlar bir Kanada dolları ETF qısa olmalıdır. Flip tərəfində, bir investor bir Çin səhmdar olduqda, onlar Çin Yuan ETF uzun olmalıdır.
- Məbləği hesablayın . İnvestorlar öz xarici investisiyalarını valyuta riskinə qarşı qismən və ya tamamilə hedcinq edə bilərlər. İnvestorlar tamamilə hedcinq etmək üçün ETF valyutasında eyni dollar məbləğini almalıdırlar. Yoxsa, onlar eyni dollar məbləğində hüquqlar ala bilərlər.
- Ticarətini idarə et . Ticarət edildikdən sonra, investorlar ticarət vəziyyətinə yaxından nəzarət etməlidirlər. Bir valyutanın daha sabit olmasına baxmayaraq, sabit bir vəziyyət daha çox qorunma təmin edərsə, hedcinqin bir hissəsini satmaq ehtiyatlı ola bilər.
Key Takeaway Points
- Valyuta riski, bir investisiyanın ümumi yekunlarını təsir göstərə biləcək valyutaların nisbi qiymətləndirməsindəki dəyişikliklərdən irəli gələn bir risk formasıdır.
- Fərdi investorlar üçün ən asan yol, valyuta riskinə qarşı hedcinq edə bilər, valyuta mərkəzli ETF-lərdən istifadə edərək, valyuta dəyişmələrini ABŞ dollarına nisbətən bağlaya bilər.