Qarşılıqlı fondlarla standart sapmanın necə istifadə edildiyini öyrən
Standart sapma tərifi - qarşılıqlı fondlar
Standart sapma, aritmetik ortadan (sadə orta) nə qədər dəyişikliyin olduğunu göstərən statistik bir ölçüdir.
İnvestorlar standart sapmanın keçmiş qarşılıqlı fondun qaytarılmasının dəyişkənliyi kimi təsvir edirlər.
Sadə mənada, daha böyük bir standart sapma daha yüksək dəyişkənliyi göstərir, yəni qarşılıqlı fondun performansı ortalamanın üstündə dəyişir, eyni zamanda əhəmiyyətli dərəcədə aşağıdır. Buna görə bir çox investor şərtləri dəyişkənlik və standart sapma birbaşa yerinə istifadə edir.
Qarşılıqlı fondlarla standart sapma nümunəsi
Əgər XYZ qarşılıqlı fondunun orta illik gəliri 8% və orta hesabla 3% səviyyəsindəsə, investor Fondun geri qaytarılmasının vaxtın 5% -i və 11% -i arasında 68% -ni (bir standart sapma (orta hesabla - 8% -6% və 8% + 6% -dən iki standart sapma) - 2% və 14% .
Lakin yalnızlıqda bir qarşılıqlı fondun keçmiş fəaliyyətini təhlil edərkən standart sapmanın ən faydalı olduğunu unutmayın. Bir neçə qarşılıqlı fond təşkil edən investorlar portfelinin gözlənilən dəyişkənliyini hesablamaq üçün portfelinin orta standart sapmalarını ala bilmirlər.
Bir çox aktivli portfelin standart sapmasını tapmaq üçün, investor hər bir fondun korrelyasiyası, həmçinin standart sapma üçün hesabat verməlidir. Başqa sözlə, portfelin dəyişkənliyi (standart sapma) portfelin hər bir fondunun portfeldə bir-birinə aid fondla necə hərəkət etdiyinin bir funksiyasıdır.
Qarşılıqlı fondları təhlil edərkən standart sapmadan istifadə etməlisiniz?
Müxtəlif qarşılıqlı fondlar üçün bir sıra dəyişikliklərin proqnozlaşdırılmasına cəhd edən investorlar tərəfindən tarixi sərhəd fondu fəaliyyətinin standart sapması istifadə olunur. Geçmiş performansın oynaklığını ölçmede yararlılığı gelecekteki dalgalanmanın bir göstergesi sağlayabilir ve bu nedenle bir yatırımcıya çox agresif bir qarşılıqlı fond satın alma səhvini önleyebilmesine yardım edə bilsə də, bir qarşılıqlı fondun oynaklığı mütləq portfelin narahatlığı deyil Tikinti.
Əslində, keçmiş dövrlərdə baş verən həddindən artıq dəyişkənlik dövründə fondlar aqressiv fondun dalğalanmalarını balanslaşdırmağa kömək edən portfelin digər fondlarına pulsuz ola bilər. Uzunmüddətli gəlirlər qısamüddətli dalğalanmalara səbəb olmaq üçün kifayət qədər yüksək olduqda və investor riskləri anlayır və qəbul edirsə, uçucu fondlar qiymətli bir məqsədə nail ola bilər.
İnvestisiya fondlarının əsas statistik göstəriciləri: Beta , R-kvadrat , Alpha , Sharpe nisbəti , xərc nisbəti və vergi dərəcəsi nisbəti .