Avropanın ən böyük iqtisadiyyatına investisiya necə
Almaniyanın ən böyük şirkətləri ABŞ-da Dow Jones Sənaye Adi ilə oxşar olan DAX 30 indeksi ilə Frankfurt Fond Birjasında bazar kapitallaşma ticarətinə görə 30 ən böyük Almaniya şirkətini ehtiva edir.
İndeksdə Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE və s.
Ölkədə uran, ağac, kalium, nikel, mis və təbii qaz daxil olmaqla, əhəmiyyətli təbii ehtiyatlar mövcuddur. Yenilənən maddələr baxımından ölkə də külək turbinlərinin dünyanın ən böyük istehsalçısıdır və yerli gücün bərpa olunan mənbələrdən təxminən üçdə bir hissəsini istehsal edir.
Almaniyada sərmayə qoyuluşu və riskləri
Almaniya güclü bir iqtisadiyyata malik ola bilər, lakin ixrac yönümlü təbiət xarici risk faktorlarına qarşı həssas edir. Məsələn, ölkənin Avropa İttifaqına üzvlüyü keçmişdə böyük bir üstünlük olmuşdur, lakin Avropa suveren borc böhranı və sonrakı iqtisadi yavaşlama iqtisadiyyatına mənfi təsir göstərmişdir.
Almaniyaya investisiyaların faydaları aşağıdakılardır:
- Güclü İqtisadiyyat - Almaniya dünyanın ən güclü iqtisadiyyatlarından birinə sahibdir, ixracın ən böyük dördüncü və ikinci ən böyük ixracatçısıdır. 2017-ci ildə ölkənin ümumi daxili məhsulu nominal olaraq 3,65 trilyon dollara çatdı.
- Avropa İttifaqı Üzvü - Almaniya yalnız Avropanın digər sənayeləşmiş ölkələrinə deyil, yalnız digər sənayeləşmiş ölkələrə qarşı daha çox rəqabətə gətirib çıxaran Avropa İttifaqına qoşulmaqdan fayda vermişdir.
- İşçi qüvvəsi və Vergilər - Almaniyanın işçi qüvvəsi həm yüksək təhsilli, həm də yüksək səviyyəli idarə olunur, bu da 1000 əhaliyə görə yüksək təhsil faizləri və tətil günləri ilə sübutdur. Ölkənin vahid vergi kodu və işgüzar siyasəti də əlverişlidir.
Almaniyaya sərmayə riskləri aşağıdakılardır:
- Avropa İttifaqı Bailouts - Almaniya Avropa Birliyinə üzv olmaqdan fayda əldə etdi, lakin suveren borc problemləri keçmişdə bailouts-da iştirak etməyə məcbur etdi. Bu bailouts, xüsusilə də daha çox ölkənin problemləri ilə üzləşdiyi halda, yüksək xərclərə malik ola bilər.
- Avropa çökməsi - Avropa İttifaqı ölkələri suveren borc məsələləri ilə bir-birinə bağlıdırlar. Bir ölkənin borcunu ödəməyə məcbur etməsi, bənzər bir taleylə üzləşən digər kəslərə gətirib çıxara və nəticədə Almaniyanın (və bankların) balansına zərər verə bilər.
- Demoqrafiya - Almaniyada sosial təminat proqramlarında artan bir yük ola biləcək bir yaşlı əhali var. 2010-cu ildə 1.45 doğum nisbəti ilə, ölkə Qərbdə bir çox baş verir, lakin təbii əvəz dərəcəsi 2.1-dən çox aşağıdır.
ETF & ADR ilə Almaniyaya investisiya
Almaniyaya investisiyanın ən asan yolu, valyuta mübadilə fondları (ETFs) vasitəsilə həyata keçirilir . Bu qiymətli kağızlar ABŞ borsalarından satın alınabilir və ölkə daxilində yerləşən şirkətlərə müxtəlif təsirlər təqdim edə bilər. Amma Amerika Depozitari Qəbulları (ADR) qeyri-ABŞ mübadiləsinə alış-satış etmədən, fərdi şirkətlərə asanlıqla investisiya etmək üçün daha əlverişli bir yol təklif edir.
Almaniyada investisiya etmək üçün istifadə edilən ən məşhur ETF, BlackShock'un iShares qrupu tərəfindən idarə olunan iShares MSCI Almaniya İndeks Fondu (EWG).
Məşhur Almaniyanın MSCI İndeksindən istifadə edərək fond 20-dən çox sənayenin 50-dən çox hissəsini saxlayır və bu, 2018-ci ilin fevral ayından etibarən 0,49% xərc və 4 mlrd. Dollardan çox xalis aktiv dəyərinə malikdir.
Almaniyaya sərmayə qoymaq üçün bəzi məşhur ETFlər var:
- iShares MSCI Almaniya İndeks Fondu (EWG)
- Almaniya Bond İndeks Fondu (BUND)
- ProShares Almaniya Güclü / Sub-Sovereign (GGOV)
- Market Vektorları Almaniya Kiçik Qapaqlı ETF (GERJ)
- Almaniya AlphaDEX Fund Profile (FGM)
Almaniyaya sərmayə qoymaq üçün bəzi məşhur ADRlar var:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Beynəlxalq ETF-lərə sərmayə qoyarkən treyderlər vəsaitlər arasında olduqca az fərqlənə bilən pul vəsaitlərinin nisbəti haqqında məlumatı olmalıdır. Bəzi vəsaitlər iqtisadiyyatın şaxələndirilməsi ilə bağlı riskləri tətbiq edə biləcək bir sahəyə də çox diqqət yetirir.
ADR-lərə investisiya qoyarkən treyderlər tipik daxili mavi çipli ehtiyatlara nisbətən daha aşağı likvidlik səviyyələrini nəzərə almalıdırlar. Aşağı səviyyəli likvidlik səviyyəsi əlverişli qiymətlərlə pay almaq və satmaq daha çətin ola bilər. ADR və xarici səhmdarla bağlı vergi təsiri də ola bilər.