Çox təhlükəli olmağınızla bazardan necə üstünlük əldə edə bilərsiniz
Marketdən üstün olan beş yol
1. İnvestisiya fondlarını aktiv şəkildə idarə edənlər, bazarın üstünlüyünü iddia edərək öz haqlarını haqlı hesab edirlər. Fond menecerləri investisiyalardan üstün gəlir əldə edən strategiyaları istifadə edirlər. Onlara kömək etmək üçün analitiklər, tədqiqatçılar və data crunchers qrupu da var.
2. Stockpickers yalnız bazar qiymətlərini üstünə çıxara bilən səhmləri seçərək döyə bilərlər. Warren Buffett bu strategiyanı uğurla istifadə edir. Yüksək mənfəət marjları olan şirkətlərin nəzarət səhmlərini, aydın rəqabət üstünlüyü və özünə hörmət edən liderləri alır. Buffett investorların əksəriyyətini gözardı edən səhmləri dəstəkləyir. Bu səbəblə, o sığorta kimi qazma sənayesində axtarış edir. Səhm toplama strategiyasına dəyər sərmayəsi adlanır.
3. Hedcinq fondları, törəmələri istifadə edərək, yuxarıdakı ortalama mənfəət əldə etdiyini iddia edirlər. Hedcinq vəsaitləri öz investorlarının pullarını birləşdirən özəl şirkətlərdir. Törəmə bir dəyərdir ki, bir fond və ya istiqraz kimi bir əsas varlığına əsaslanaraq dəyərini əsas götürür.
Bazardan daha yaxşı çıxış etmək üçün leverage istifadə edir.
Məsələn, bir səhmdar seçimi ilə, treyder səhmlərin dəyərinin 100 faizini satın almaq məcburiyyətində qalmır. Bunun əvəzinə treyder müəyyən bir tarixə razılaşdırılmış qiymətə satın almaq imkanı əldə edə bilər. Tez-tez, o, yalnız müqavilənin 2-10 faizini margin hesabına ödəməlidir.
Əsas aktivin dəyəri yüksəlsə, o, müqavilə başa çatana qədər yalnız gözləyir. Səhmlərini aşağı qiymətə alır, dərhal daha yüksək qiymətə satır, qalanını isə cibinə qoyur. Leverage də başqa yolla işləyir. Aktivin qiyməti düşsə, onun seçimini açıq saxlamaq üçün pul əlavə etməlidir. Müqavilə başa çatdıqdan sonra qiymət artmazsa, bütün haqqını itirmişdir.
Hedcinq fondları bazardan üstün ola bilərmi? Bəziləri bunu edirlər, lakin əksəriyyəti yoxdur. 2003-cü ildən 2013-cü ilə qədər hedcinq fondları 17 faiz (ödənişlərdən sonra) qaytararkən səhmdar kapital indeksi 90 faizdən çox geri qayıtdı.
4. Gün ticarətçilər də öz pullarını istifadə edərək bazardan daha yaxşı çıxmağa ümid edirlər. Gün ərzində bir fond, indeks və ya bir törəmə alıb satmaq üçün bir formul istifadə edirlər. Onlar gecə düşməzdən əvvəl alqı-satqısı və yüksək satışını təmin etmək üçün xəbərdarlıq hadisələrini və qiymət meyllərini öyrənirlər. Lakin tədqiqatlar göstərir ki, ən çox gün ticarət edənlər yaxşı işlər görmürlər. Beş günlük treyderlərdən dördü pul itirir. Mütəmadi olaraq 100-dən çox mənfəətdən yalnız biri.
Bazardan daha etibarlı bir şəkildə üstünlük əldə etmək üçün ən yaxşı yol
Bəzi investorların zaman keçdikcə bazardan daha yaxşı çıxış etməsi üçün ən yaxşı yolu müxtəlif portfellədir . Biznes dövrünün mərhələlərinə fərqli reaksiya verən səkkiz fərqli aktivi al. Məsələn, iqtisadiyyat resessiyaya düşdüyündə, bəzi holdinqləriniz dəyəri (istiqrazlar, qızıl) artacaq.
Onlar səhmlər və neft kimi düşənləri ödəyəcəklər.
Bir ayı bazarında bütün pullarınızı bağlar və qızıllara qoymaq və öküz bazarının başladığı zaman ehtiyat və neftə keçmək yaxşı olmazmı ? Bəli, əgər baş verdiyindən əmin idiniz. Bu bazarın dövriyyəsi adlanır. Hətta professional treyderlər üçün belə bir şey mümkün deyil.
Bir ayı bazarı nə vaxt başlayıb bilirsiniz? Bu, 10 faiz azalma ilə bazar düzəlişindən başlayır. Bir bazar qəzasında , bu bir gündə baş verə bilər. Bunu əldən verməsəniz, nə edərdiniz? Bütün səhmlərinizi satın, qorxu ilə düzəltmə ayı bazarına çevrilsin? Bundan sonra bazarın ertəsi gün daha da yüksək olacağına əmin ola bilərsiniz və bir il üçün bütün qazancları qaçırdıq. Bütün ayı bazarları düzəlişlə başlamağa baxmayaraq, bütün düzəlişlər ayı bazara çevrilmir.
1980-ci ildən etibarən 10 booms və büstü nəzərdən keçirərək bunu özünüz görə bilərsiniz.
Diversifikasiya ilə tədricən aktiv siniflərini vaxt keçdikcə dəyişə bilərsiniz. Yanlış olmağınız halında riskiniz çox deyil. Bu bazardan daha yaxşı çıxış yolu.