İnvestisiya etməyin daha çətin olma
Bu cür ağsaqqal məsləhətindən asılı olmayaraq, təkrarlanan təkrarlanan nəsil, nəsildən sonra insan təbiətində bir şey var ki, onlar bir şəkildə gümüş güllə tapmış kimi hiss etmək istəyirlər.
Warren Buffett bir dəfə, əgər insanlar on əmrinin həyatını yaşamaq üçün lazım olan bütün olduğunu düşünsəydilər, kahinlikə ehtiyac qalmayacağını qeyd etdilər. Bəzi investorlar mürəkkəbliyi istəyirlər; hətta tələsik. Gizli simvollar, xülya əl yazmaları, nadir kodlar və müqəddəslik elementi ilə təqdim edildikdə, onların ruhunu nəzərə alaraq, əhəmiyyətli hiss edən klubun bir üzvü var. Nəticədə, bir çox irrationality dünyaya çıxdı.
Müəyyən bir intizamın yüksək kahinlərini başqalarının hesabına çox pul qazanma imkanı verərək, bütün sənayelərin mürəkkəblik və qarışıqlıq ətrafında inkişaf etməsi heç də qəza deyil. Əslində, ağıllı qərarlar qəbul etmək üçün lazım olan bacarıq, əldə etmək üçün il çəkə bilər, əsas məsələ isə sadədir: yaxşı biznes (səhmlər) və ya yaxşı kredit (borc) kredit pul almaq, siz əsaslı təmin etmək üçün kifayət qədər bir qiymət ödəmək xüsusilə yaxşı işləməyəcəyi (təhlükəsizliyin marjası) olsa da qənaətbəxş bir qaytarılmanın əldə edilməsi və sonra özünüzü dəyişkənliyə sürükləmək üçün kifayət qədər uzun müddətə ( mütləq minimum, beş il ) verin .
Bu belədir. Bu sirr. Sadə investisiyaların formulası, zənginliyi yığmaq üçün lazım olan çərçivəni yaratmaq üçün lazım olan bütün şeydir. Əlbəttə, detallar kompleks ola bilər, amma həyata keçirilməməlidir. Orta sərmayəçi fond alverinə malik birjada alver fondları , qısaldılmış səhmlər və ya səhmdar alətləri kimi törəmələri ilə fərziyyə etmək üçün heç bir iş almır .
Yanlışlığının əldə edilməsi çox qəribədir. Mükəmməl, əgər ağrılı olsa, illüstrasiya: Son vaxtlarda mənim şəxsi bloqumda, Arizona ştatının 32 yaşlı kiçik biznes sahibinin E-Ticarətdə broker hesabında təxminən 37 min dollarlıq bir işi var idi. O, nə başa düşülməmiş bir mövqe tutdu, nə də onun üçün hesabladığı 144,405.31 dollar itki yaradıb tapmaq üçün tam uyğundur və uyandığını bilirdi. Bütün kapitalını itirdikdən sonra, indi broker şirkətinə margin zəngində 106,445,56 $ borcu var. Bu, məsuliyyətini yerinə yetirmək üçün bir yol tapa bilmədiyi təqdirdə onunla iflas edə biləcəyi bir borcdur.
İnvestorlar səhm, istiqraz və qarşılıqlı fond mülkiyyətində qaldıqda belə, onların aşağı pul dövriyyəsi kimi sadə investisiyanın əsaslarını rədd etmələri, onların pullarına dözümlü gəlir gətirir. Bir araşdırmaya görə, araşdırma nəhəngi Morningstar'dan bir dövrdə fond bazarının hər il yüzdə 9 nisbətində artım göstərdiyi bir dövrdə ortalama fond investoru yalnız 3% qazandı. Bu baş verməmənin bir hissəsi çökmələr və satışlar zamanı satış zamanı, onun bir hissəsi arbitraj komissiyaları, kapital mənfəət vergisi və yayılmalar kimi sürtünmə xərcləri ilə əlaqədardır və bunun bir hissəsi daha çox risk alaraq anlaya bilməyən aktivlərə investisiya.
Bu davranışların əksəriyyəti, qiymətli kağızları öz şəxsi məqsədlərinə uyğunlaşdırmaqdan və nəticə ilə xoşbəxt olmaqdan daha çox orta hesabla yuxarı olmaq istəyən investorlar tərəfindən idarə olunur. Dividendlər və maraq dairəsi kimi hər il yavaş-yavaş zəngin olanlarla razı qalmaq əvəzinə, böyük itkilərə səbəb olan kapitala zərər verən bir çuxur qurmağa çalışırlar.
Sizin investisiyalarınıza gəldikdə, daha azdır
Bu bir faciədir, çünki bir çox cəhətdən investisiyalar məşhur ifadələr, "Az daha çoxdur" və " Sadə, axmaq " rinqi xüsusilə doğru olduğu bir yerdir. 40 illik bütün karyerasını sərf edən bir sərmayəçi, mütəmadi olaraq pul qənaət edir və işə qoymaq üçün aşağı qiymətli fond endeks indeksi ilə arzon qiymətli bağ fond arasında bərabər bölünür, özü və ailəsi üçün çox yaxşı işlər görərdi.
Bu performansın əksəriyyəti, ödənişli qarşılıqlı fond xərcləri nisbəti kimi, demək olar ki, mövcud olmayan ödənişlərin nəticəsi olardı ki, bu, ehtimal ki, ildə illik 0,25% -dən aşağı olardı. Alternativ olaraq, idarəetmə haqlarının ildə ildə 1,50% -dən artıq olmayan, lakin geniş vergi, əmlak və portfel planlaşdırmağı asanlaşdıran ağ geyimi xidmətini təmin edən yüksək keyfiyyətli aktivlərin idarə olunması şirkəti ilə işləmək, maliyyə müstəqilliyini və çoxmərrəvilik zənginliyini daha tez qazanmaq .
Niyə daha çox investor yanaşma uyğunlaşdırmır? Çünki bu strategiyalar darıxdırıcı ola bilər. Səhmlər, istiqrazlar və daşınmaz əmlakın yerləşdirilməsini istəyən investorun işini nəzərdən keçirək. Onun bütün portfeli, dolayısı ilə, yüzlərlə sərmayə sahibi olmasına baxmayaraq, yalnız üç qarşılıqlı fonddan ibarət ola bilərdi. Yalnız S & P 500 fondu Microsoft, ExxonMobil, Apple, Wells Fargo, Berkshire Hathaway, American Express, General Electric, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, McDonald's və digər 490 səhmdarı tutur!
- Vanguard S & P 500 İndeks Fondu (Ticker Symbol: VFINX)
- Vanguard Aralıq Müddətli Vergi İstisnası Bond Fondu (Ticker Symbol: VWITX)
- Vanguard RİA indeksi (Ticker Symbol: VGSIX)
Bu portfelin işlənməsi bütün sığorta formalarını doldurmaq həyəcanına malik olacaqdır. Hər ay 100 dollar, ya da $ 500, və ya $ 1,000 və ya hər hansı bir bankdan avtomatik olaraq geri çəkilmək istədiyin və üç qarşılıqlı fondlara bərabər bölündüyünüz. 40+ il ərzində bütün işəgötürən karyerası üçün dividendlər, faiz gəlirləri və kapital mənfəətlərini yenidən investisiya edərək, bu, virtual bir qətilik və ya qeyri-müəyyən bir dünyada belə bir şey olarsa, portfel sahibinin mürəkkəbləşmə gücünə görə aktivlərdə milyonlarla dollar. Tələb olunan bütün hallar zaman zaman baş verən bazar dəyərindəki qaçılmaz% 50 azalma ilə qorxmamaq üçün hesabın bəyanatlarını gözardı edərdi.
Alternativ olaraq, investor xüsusi müştəri marşrutunu keçmiş olsaydı, fərdi idarə olunan hesab yaratmaq üçün ekspertlə işləmiş ola bilərdi; bir çox investor üçün mövcud olan (bir şey təklif edən elit şirkətlər adətən investisiyanın aktivlərində 500.000 ABŞ dolları ilə 10.000.000 arasında dəyişən balansların açılmasını tələb edir) olsa da, sərvət idarəetmə sənayesinin Rolls Royce sortudur. Keçmişdə, mənim bu müzakirəmizə təsir göstərən bu yanaşma zamanı uğur əldə etmək üçün bu cür bir yolbağım haqqında bir hekayəni izah etdim ki, burada təkrar edəcəyəm.
Bir çox illər əvvəl dünyanın ən yaxşı, ən mühafizəkar, ən yaxşı hörmətli aktiv idarəçiləri şirkətlərindən birində analitik ilə nahar etdilər. Daxili kitabxana kimi idi; yalnız bir neçə nəfərlik müştərilər üçün on milyardlarla dollar idarə edən ofisdə çalışdıqlarını təsəvvür edə bilərsiniz. idarəçilər, biznes sahibləri, məşhurlar, varislər. Onların xidmətlərindən fərqli olaraq, bu firma il ərzində təxminən 1,5% xərc ödəyir. Bir çox ailə üçün bir çox pul və bir çox hallarda ailələrin bir çox nəsilləri olmuşdur; kişilər, qadınlar, uşaqlar, övladlar, qardaşlar, nəvələr, nəvələr, onların hamısı dividendlərdən, faizlərdən və yaxşı qurulmuş portfellərin icarəsindən çıxırlar . Nöqtələr adlarını eşitməmisiniz yaxşıdır. Bu dizayndır.
Bir müştəri, uzun müddət ərzində böyük miqdarda pul qazanmış bir adam, dot-com boom zamanı mühafizəkarlığı ilə səbirsiz qaldı. Heç bir gəlir, müştərilər və heç bir davamlı biznes planı olmayan internet səhnələrində qumar oynayan, dostlarının hər il 20%, illik 30% + baxdığını izlədi. Bu xüsusi firma iştirak etməkdən imtina etdi. Böyük Depressiyadan əvvəlki günlərə qədər uzanan uzun tarixi var idi. Möhkəm mədəniyyət müştəri zəngin olduqdan sonra müştərinin zəngin və əvvəlcə zəngin olması məqsədi daşıyırdı. İkincisi ikincildi. Nəticədə, S & P 500 indeksi fondları, aktiv sərmayə fondları və dünyanın fərdi investorları portfelini zibil ilə doldurduqda heç bir şey etmədilər. Onlar Johnson & Johnson kimi mavi çip ehtiyatlarına oturdular, bir neçə il ərzində indeksləri nağd səviyyələr qurdular və üfüqdə ağıllı bir fürsət ortaya çıxdıqda gözlədilər.
Müştəri nəhayət təəccübləndi. O, qəzəbli bir idarəçi ilə danışmaq istəməyə çağırdı. Telefonda birini tapdıqda, o, "Hər il nə qədər pul ödəyirəm, mənim portfelim demək olar ki, heç bir dövriyyəyə malik deyildir. Hər kəs pul qazanır və Elvisin qaytarılmasını gözləyirsiniz. "
1960-cı illərdə gedən dövrdə bu cür bir şeyi görən baş idarəçi, "Bizim məsləhətlərimiz üçün bizə işə götürürsən. Məsləhətlərimiz: Golf oynayaq. Biz bildiyimiz bir şeyi satın almayacağıq Bəzi hallarda, bizi ən pis instinktlərdən qoruduğunuz üçün ödəyirsiniz ", - deyə o bildirib.
Əlbəttə ki, o, haqlı idi. Bəzi müştərilərin, firma tərk etdiyini və sonradan buraxdığını heç bir fikrim yox idi (sonrakı tarix bunu bahalı bir səhv olardı), ancaq bəzi insanlar hər hansı bir səbəbdən uzun müddətli və ağıllı davranmaq. Onlar hər zaman bir şey etmək lazım olduğunu düşünürlər. Sadə investisiya daha sərfəlidir. Bunu heç vaxt unutma.