Efsanevi Yatırımcılar Warren Buffett ve Simon Lynn
O, həmçinin investorları PEG və dividend-tənzimlənən PEG nisbətlərinə diqqət yetirən böyümə və mənfəətlə müqayisədə aktivlərin mülkiyyət hüququnu əldə etmək üçün xərclədiklərini diqqətə çatdırdı. İkincisi, Berkshire Hathaway'ın əfsanəvi prezidenti və baş icraçı direktoru Warren Buffett idi, iqtisadiyyatın təxminən hər sektoru və sənayesi ilə məşğul olan diversifikasiyalı bir holdinq şirkəti .
Sektorlarınıza "sadə, axmaq" yanaşmağı götürdüyünüzdə, onu ümumi portfel idarəçiliyi və fərdi təhlükəsizlik səviyyələrində tətbiq etsəniz, həqiqətən vacib olan bir neçə şeyə diqqət yetirirsiniz və sizin risklərinizə məruz qaldığınız riskləri əhəmiyyətli dərəcədə azalda bilərsiz. qiymətli və tez-tez qazanılmış zənginlikdir. Bu, digər uyğun faktlarla yanaşı, səs-küy, obfuscation və sahibkarlıq mənfəət diqqət mərkəzində görmək üçün imkan verir. Hər bir əlavə dayandırma nöqtəsi kimi fərdi bir müdaxiləsi və ehtimal fonunda hər kəsin uğursuzluq şansını nə qədər kiçik olsa da, tamamilə uğursuzluq şansını əhəmiyyətli dərəcədə artırır ki, mürəkkəbliyi qarşısını alır.
Əvəzsiz bir kapital portfelini işləyərkən, siz, ailəniz, və ya bir şəxs və ya təşkilatın bir fidusiar vəzifəsi borclu olduğunuz bir şəxs və ya qurum , dividendlər, faizlər və kirayə kimi passiv gəlirlərə güvənir.
(Ehtimal nəzəriyyəsi ilə tanış olmayanlarınız üçün tez bir illüstrasiya kömək edə bilər.
Hansı daha yaxşı olardı: önümüzdəki beş ildə 65% ikiqat şans və ya səkkiz fərqli hadisənin meydana çıxması halında quadrupling şansı olan bir səhm olan bir ehtiyat (ehtimal ki, yeni bir dövlətdə bir iş lisenziyası, yeni bir fabrika inşa edilmiş və s.), hər bir hadisə 90% ehtimal müvəffəqiyyət dərəcəsinə malikdir? İkincisi, inanıram, yoxsa, təxminən 43% şansın olma şansına sahibdir - köhnə seçimdən daha pis bir ehtimalla! Bir zəncirdə daha çox əlaqələrlə yanlış gedən bir şeyin daha çox ehtimalı var. Bir səhm 1,000% -ə qədər çıxa bilərsə də, bunun üçün əmək ittifaqları tələbatını azaldır, yanacaq təchizatı çökməli, bir iflas məhkəməsi rəqibinin sözügedən pensiya öhdəliklərini yerinə yetirməsinə məcbur etməlidir, seçki xərcləri, yəqin ki, ən yaxşı şəkildə xəyal qırıqlığına uğrayacaqsınız və ən pis vəziyyətdə bu yoxsul insanlar kimi sona çatacaqsınız.)
Bu məqaləni yazarkən məqsədi bir adamın öz həyatında "Sadə, axmaq" fəlsəfəsini təqib edə biləcəyini düşündüyüm bir sıra yolları paylaşmaqdır. Mənim ümid edirəm ki, bunlardan bəzilərini qəbul etməyinizə ciddi yanaşmayacaqsınız, amma özünüzü hazırlamaq üçün çalışacaqsınız, buna nail olmaq üçün cəhd etdiyiniz hər hansı bir şeyin əsas hissəsində mürəkkəbliyi azaltmaq yollarını axtarırsınız.
Təcrübənin böyük bir yolu "Sadə, axmaq!" Bir İnvestisiya Seçərkən Bir Paraqraf Testi İstifadə
Bizim müzakirə sahəsini əhatə etməyən bir iş idarəçiliyindən müəyyən strateji investisiyalar istisna olmaqla, həyatında etdiyiniz hər bir investisiya ehtimal ki daha çox satınalma gücünə sahib olduğunuz pulları artıracağınıza ümid edir. daha çox avtomobil, ev, məzuniyyət almaq, xeyir vermək, uşaqlarınıza və ya nəvələrinizə daha çox vaxt ayırmaqdır. İnvestisiyalar, istehsal etdikləri pul vəsaitlərinin axınlarından, ya məcburi olaraq, ya da konversiya fəaliyyətindən öz daxili dəyərlərini yaradır. Hamısı deyil. Bu pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə müqayisədə ödəmə qiyməti, nəticədə, mürəkkəb illik gəlir dərəcəsi baxımından gözlənildiyinə görə ölüb. Vergi və inflyasiya üçün düzəldilmiş xalis indeksin 1 dolları üçün 2x ödəyirsinizsə, 1x ödəniş etdiyiniz yarım dərəcə qazanacaqsınız.
Bu sadədir.
Bu təməl həqiqəti anladığınız zaman, Peter Lynch və Warren Baffettin davranışında hikməti bir aktivin cəlbedici olduğunu düşündüyünüz səbəbləri , xüsusilə və tez bilmək tələb etdiyini görürsünüz. Peter Lynch, maliyyə analitikləri və treyderlər ilə telefonda bir yumurta taymerini başlatmaq üçün istifadə edildiyini bildirdi. O, bir investisiya fikri əsas yerini izah etmək üçün bir dəqiqədən az qaldıqlarını söylədi. Warren Buffett, xətt boyunca bir şey izah edən qısa bir bəyanat yazmanızı məsləhət görür: "İndi inanıram ki, mən şirkətin XYZ-ə 10,000 dollar səhm payı alıram. qazanc nisbəti , gizli aktivlər balansda , daha yaxşı bir idarəetmə dəyişikliyi, qiymətləndirmə çox aşağıdır və s.) Sonra vəziyyətinizi izah edin, həmişə əsas tezisinizi nəzərə alın. Bu yaxınlarda mənim şəxsi blogumda yüksək məhsuldar insanlar haqqında danışdığım konsepsiya ilə bağlıdır; həqiqətən, bir tort bişirmək bilməz. Hər bir tərkibin və hər bir addımın doğru olduğundan əmin olmaq və böcəyin özü baş verdiyini nəzərə alaraq, girişləri doğru qəbul edərkən təzahür edin. Bir şirkətin səhmlərini satın alırsınızsa və 12% -də qazanc gözləmisinizsə, yalnız bir neçə il sonra 8% -də birləşirsiniz, bir şeyin yanlış və ya fərqli olduğunu bilirsiniz. Buna diqqət yetirin. Ondan imtina etməyin və ilk növbədə investisiyaların aparılmasının əsasını unutma.
Təcrübənin başqa bir yolu "Sadə, axmaq!" Yalnız Nağd Hesablar vasitəsilə Qiymətli Kağızlar Saxlamaq, Tam Pullu və belə Ağıllı Olmağa çalışıram
İnvestorları gördüyüm ən böyük səhvlərdən biri, bu pul qazanmaq üçün öz portfelindən istifadə etməyə çalışdıqları yerdəki bu qəribə davranış modelinə daxildir. Səhmlərə sərmayə qoymaq üçün işiniz mənfəət əldə etməkdir.
Mürəkkəbliyə olan ehtiyac sonsuzdur, tez-tez fəlakətə səbəb olan dövrlərdə gedir və gedər. 1980-ci illərdə portfel sığortası oldu. 1990-cı illərdə Asiyalı məruz qalmışlar var idi. 2000-ci illərdə girovlaşdırılmış borc öhdəlikləri var idi. İndi insanın tutmağa çalışdığı ən yeni şey Robo-Advisors; avtomatlaşdırılmış proqram təminatı platformaları bilinməyən mülkiyyət alqoritmləri ilə yazılmışdır ki, insanlar bir yüklü silahla oynayan bir uşağın xatırladığı bir oyunda bütün xalis dəyərlərinə əmanət edirlər. Digər gün, təmiz əyləncə üçün, 50 min dollarlıq bir hipotetik investor üçün 250 min dollar gəlir və demək olar ki, heç bir pensiya əmanətinə sahib olmağı planlaşdırdım, ən böyük Robo-məsləhətçilərdən biri -İstənilən ETF-lər , tövsiyə olundu. Qiymətli kağızlar siyahısının geri qaytarıldığı zaman mən əsas yataqların altına düşdüm - bu aktivlərin hovuzlarının əksəriyyətinin sahibləri tərəfindən görünməyən səthin altına düşən əsl investisiyalar - və nəticədə əhəmiyyətsiz dərəcədə yüksək səviyyədə pulların yerləşdirildiyini aşkar etdilər Şəffaflıq və sabitliyin təxminlərindən az olan ölkələrin spekulyativ suveren borcu. Bu asinin. Bu səmərəli bazar cəfəngiyatdır amok run; bir insan iddiası, daha çox laqeyd exposures əlavə edərək, səciyyəvi məruz qalmalarını diversifikasiya edə biləcəyini inandırdı. Sabit gəlir komponentini istəyən investor beş illik FDIC-dəstəkli depozit sertifikatını 2,15% -ə və ya hazırda verdikləri hər hansı bir şey almaq üçün mükəmməl şəkildə olmalıdır. Bunun əvəzində, proqram, investorun edə biləcəyi ən ağılsız şeylərdən biri olan "məhsuldarlığa çatmağı" qərara bağladı və borc bazarlarında demək olar ki, hər hansı bir gücdən daha çox itkiyə gətirib çıxardı. Cennet uğrunda yalnız bir neçə il əvvəl insanlar nağd pulla oturmağı xoşlamırdılar, çünki onlar 2007-2009-cu illərdə likvidlik qurudulduqda yalnız pozulduğunu tapmaq üçün auksion qiymətli kağızları satın alaraq bir qədər əlavə gəlir əldə etməyə çalışdılar dağılmaq. Niyə belə yaşayırsınız? Bu qədər lazımsız deyil. Həyatınızı olmağınızdan daha çətinləşdirməyin. Özünüzü sabote etmə.
Əgər investisiyaların keçirilməsi və xüsusi ehtiyaclarınız yoxdursa, ehtiyatların və istiqrazların çeşidli bir qarışığına sahib olmaq - və bəli, əgər müəyyən bir yaşın üstündə olsanız, ehtimal ki, həm səhmlər, həm də istiqrazlar müxtəlif rol oynayırsınız Sizin portfelinizdə nominal gəlirlərindən kənarda. Bəzi hallarda bəzi investorlar üçün nominal qəyyumluq haqlarını ödəməli olsa belə, bu əmlakı rehipoteksiya riskindən qaçınmaq üçün bir marj hesabı deyil, bir pul hesabında saxlayın. Geri qayıdın və dividendlərinizi və faiz gəlirlərinizi yığın. Sizin portföyünüzü əsas iqtisadi mühərriklərdən olan inventar mənfəətinin bir yolu hesab edin ki, insanların əksəriyyəti üçün onların karyerasıdır və bir gecədən zəngin olmağa çalışın. Nə etdiyinizi bilmirsinizsə və ya zəngin bir varlıq idarəçiliyi şirkəti ilə işləmirsinizsə, indeksli vəsaitlərə ehtiyatlı olaraq investisiya qoyun metodoloji çatışmazlıqları və potensial vergi riskləri də daxil olmaqla bir çox səbəblər üçün ağılsızdır.
"Daha asan tut, axmaq!"
"Sadə, aptal ol!" Adlı təqib edə biləcək hər cür başqa yol var. fəlsəfə. Bəzi investorlar, yalnız portfelinin mühasibat uçotunun asanlaşdırılmasına görə, 100 səhmdəki çoxlu sayda investisiyalar əldə edirlər. Bəzi yüksək xalis dəyərli investorlar açıq mimariya platformasında işləyən qeydə alınmış investisiya məsləhətçisini tapsınlar, buna görə də onlar nə qədər müxtəlif sahibkarlar olursa olsun, yaxud nə qədər müxtəlif aktiv idarəçiləri işə götürsələr, hamısı mərkəzi, konsolidasiya edilmiş bir yerdə və bəlkə də, mərkəzi, konsolidasiya edilmiş bir nəzarət hesabı. Praktikanı öz həyatınıza necə tətbiq etmək, şəxsiyyətinizə və unikal şərtlərinizə, ehtiyaclarınıza və arzularınıza bağlıdır. Məqsəd, sadəliyin gözəl olduğunu qəbul etməkdir. Sadəlik, hansı riskləri götürdüyünüzü daha aydınlaşdırmaqla sizi qoruya bilər. Sadəlik də sizin həyatınızı asanlaşdırır.