Beynəlxalq İnvestisiya Düşündüyünüzdən daha asan ola bilər
ABŞ-da, bu, bəzən digər ölkələrin və bölgələrin kapital bazarlarına kəhrəba dalğalarının dalğalarının kənarına baxaraq, Avropanın bir çox fərd və qurum üçün xüsusilə cəlbedici bir seçimdir. dünyanın ən nüfuzlu korporasiyası; Böyük Britaniya və Hollandiyada Unilever, Fransada Sanofi, Almaniyada Henkel və İsviçre'deki Nestlé kimi kapital takdirinin və dividendlərin on ildən sonra on ildir sahibləri ilə mükafatlandırdılar.
Beynəlxalq investisiyalar ilə tanış olmayanlar üçün bu sual yaranır: Avropa fond bazarına necə bir şey investisiya edir? Müxtəlif insanların bu vəzifəyə yaxınlaşa biləcəyi bəzi yolların geniş, ümumi bir baxışını təmin etmək üçün bir investorun dörd əsas metodunun siyahısını qoyduq və əgər o, aktivin idarə olunması şirkəti və ya zənginlik məsləhətçiləri ilə işləyirsə firma , portfel meneceri və ya maliyyə müşaviri , Atlantik dənizindən olan xarici səhmlərin yaxşı tikilmiş səbətə yığılması məqsədi daşıyır.
Avropanın səhmdar bazarına investisiya qoymağın ilk yolu Avropanın səhmlərinin birbaşa alınmasıdır. Bu metod yalnız daxili qiymətli kağızlara sahib olan Amerika investorlarına ən azı bilavasitə və ən az tanışdır. İllüstrasiya üçün, şübhəsiz ki, İsveçrədə Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG-nin səhmlərinin sahibi olmaq qərarına gəldik.
Dünyanın ən böyük şokolad şirkətlərindən biri olan Lindt, dünyanın dörd bir tərəfində geniş əməliyyatlarına malikdir və onun lidt şokolad markasından Ghirardelli, Russell Stover və Whitman-a qədər hər şeyə malikdir; ən çox amerikalıların bir ömür boyu məruz və ləzzətdən sonra tanış olduğu bütün adlar. Lindt, ikili sinif payı strukturuna sahib olsa da, İsveçrədəki birjada nəzarət edən ailə ticarətinin əsas fondları səsvermə hüququna malikdir və hər bir səhm üzrə 67,150 CHF-də qiymət verilmişdir. ABŞ dolları ekvivalentlərində, cari valyuta məzənnələrində, hər bir səhm üçün təxminən $ 69,313 təşkil edir.
Bu nöqtədə, Lindt səhmlərini satın alma mövzusunda necə getmə xüsusiyyətləri, sənətkarlarınızı icra etmək üçün istifadə etdiyiniz broker firmasından asılı olaraq fərqlənir. Ancaq fərdi investorların böyük bir hissəsi üçün, adətən, brokerin kapital ticarət masası telefonuna zəng vurmaq üçün cəlb ediləcək, belə ki, əsl treyder ticarət vasitəsilə sizi gəzə bilər. Onlar İsveçrəli Franclar üçün ABŞ dollarını qarşılıqlı olaraq ödəmə üçün birbaşa ödəmə üsulu ilə əvəz edəcəklər və daha sonra komisyonla birlikdə son icra qiymətini sizə bildirirlər. .
Səhmlər sizin broker hesabınızda göründükdə, onlar ticker sembolü olmadan göstəriləcək (və ya, ən azı, online satıla bilən ticker simvolu olacaq). Səhmlər eyni zamanda İsveçrə fond birjasında kotirovka dəyərini dəyişdirməmiş olsa belə, onlar İsveçrənin kotirovka qiyməti deyil, əksinə, ABŞ dolları ekvivalentində göstəriləcəkdir. Sizin brokeriniz olsanız, mövqeyi satarsa və nəticədə əldə etdiyiniz İsveçrə Franklarını ABŞ dollarına çevirsəniz səhmdarın dəyərinə nə qədər qiymət verəcəyini izah edir.
Eyni dərəcədə əhəmiyyətli olan, İsveçrə Franks'ta əldə edilən hər hansı bir dividend avtomatik olaraq valyuta çevrilmə üçün bir doldura çevrilən və broker hesabına yatırılan bir ABŞ dollarına çevriləcək. İsveçrə hökumətinə xarici vergilər, həmçinin, Amerika Birləşmiş Ştatları arasında vergi müqaviləsi əsasında, Amerika vətəndaşı kimi haqqınızı iddia edən müəyyən sənədlər toplusunun verilməsi narahatlığına getməyincə, ümumiyyətlə 35 faiz dərəcəsində saxlanılacaq və İsveçrədə, aşağı 15 faiz xarici dividend vergi tutma nisbətini seçəcək.
Qeyd edək ki, nadir hallarda müştəriniz Swiss Francs-da İsveçrəli səhmlərin kotirovka dəyərini göstərə bilər və dividendlərin İsveçrə Francs-a çatması üçün hesabınıza bir çox valyutanı saxlamağa imkan verə bilər.
Avropanın səhmlərinə sərmayə qoyma üsulunun bir mənfi cəhəti əlavə komisyonlar və xərclər üçün bir əməliyyat üçün ən azı bir neçə min dollar investisiya tələb edir. Həm də alqı-satqı investisiyaların prioritetləşdirilməsini nəzərdən keçirmək istərdiniz, çünki valyuta tercümesi xərcləri mövqeləri daha bahalı keçdi.
Avropa fond bazarına investisiya qoymağın ikinci üsulu, Amerika depozit qutularının alınması ilə Avropa səhmlərinin səhmlərinin alınmasıdır. Avropa fond bazarına investisiyanın başqa bir yolu Amerika Depozitari Qəbulları (ADR) vasitəsilə xarici səhmlər almaqdır. Keçmişdə bu barədə bir neçə dəfə yazarkən, qısa versiya belədir: ADR depozit bankı, adətən Bank of New York Mellon, Citigroup, JPMorgan Chase və ya oxşar maliyyə qurumunun bir filialı, böyük bir bloku xarici fond birbaşa. Daha sonra bu xarici səhmləri öz kitablarına qoyur və bu, mülkiyyətini təmsil edən qiymətli kağızları, daxili bazarda bu qiymətli kağızlarla ticarət etməklə, adətən Over-the-Counter (OTC) bazarında yerləşdirir, belə ki, fərdi investorlar səhmlərini ala və satmağı bacarırlar bir daxili stok online gedib, ticker sembolü daxil edin, ticarət nəzərdən keçirin və onu brokerə göndərin. Fərqi ADR depozit bankı hər hansı bir dividend toplayır, onları ABŞ dollarına çevirir, onları ADR sahiblərinə paylayır və sonra bütün işləri yerinə yetirmək üçün kiçik ADR ödənişləri alır.
ADR ödənişlərini başa düşmək vacibdir. ADR Ödənişlərindən və Beynəlxalq Fond İnvestisiyalarından nə gözlədiyini öyrənmək üçün bu ümumi məlumatı oxuyun.
ADR depozit bankı tez-tez xarici vergi müqaviləsi sənədlərini də idarə edəcək, beləliklə, aşağı faiz dərəcəsi 15% faiz dərəcəsi 35% -dən çox dividendlərdən alınacaq, lakin həmişə bununla bağlı ola bilməz. Bəzən, ADR xarici şirkətin özü tərəfindən dəstəklənir, bu halda ADR daha yaxşı şəffaflıq göstərəcək və əksinə təqdim etməyəcək bəzi tənzimləmə materiallarını təqdim edəcəkdir. Digər hallarda, ADR şirkət tərəfindən sponsor deyildir, bunun əvəzinə ADR müşahidə bankı təhlükəsizlik üçün bir bazar olduğunu düşünürdü və səhmdara çıxış təklif edərək gəlir gəliri əldə edə biləcəyini düşünürdü.
ADR-lərlə məşğul olduqdan sonra bir problem bir çox maliyyə portallarının dividend hesabat vermədiklərini və dividend vergisini, yerli qiymətli kağızlarla və yaxud xalis mənfəət vergisi ilə bağlı olaraq, xarici dividendlərin saxlanmasından sonra vergi payı (və ikincisi, hansı dərəcədə). Bu, alma-alma-alma payı müqayisə etmək üçün bəzi düzəlişlər etmək lazımdır. Digər bir dezavantaj, ADR proqramlarının nə gözlənildiyi, nə də sevdiyi yollarla dəyişdirilə və ya dəyişdirilə bilər. Digər tərəfdən, ADR-lərin gözəl bir xüsusiyyəti odur ki, bunun əvəzinə siz özünüzə sahib olmağınıza qərar verdiyiniz təqdirdə onları pozmaq və əsas xarici səhmdarı saxlaya bilərsiniz. Bu, brokeri və ya ADR depozitar bankına ya da hər ikinizə bir haqqı ödəməklə bağlı ola bilər.
Populyar ADR-in real-dünya nümunəsi NSRGY-nin ticker sembolünə baxaraq tapıla bilər. Bu ADR-lər Citibank tərəfindən verilir və ADR depozit bankı kimi çıxış edir və verilmiş Nestlé səhmlərini və İsveçrədə ticarət aparır.
Avropa fond bazarına investisiyaların üçüncü üsulu xüsusi qarşılıqlı fondlar və ETF-lərin alınmasıdır. Avropanın səhmlərinə sərmayə qoymaq üçün bu üsul metodikanın böyük hissəsi olmayan kiçik investorlar üçün faydalıdır.
Avropalı ölkələrdə fəaliyyət göstərən və ya Avropa ölkələrində fəaliyyət göstərən firmalara komponentlərini məhdudlaşdıran qarşılıqlı fondlar və ya birja mübadilə fondları (ETFs) sərmayə qoymaqla, daha geniş çeşidlənmənin üstünlüklərini daha çox xərcləmədən əldə edə bilərsiniz. mövqeləri birbaşa qurmağa çalışaraq nail ola biləcək. Məsələn - və bu, heç bir investisiya məsləhət deyil, yalnız bir akademik illüstrasiya, bu qiymətli kağızların necə işlədiyini göstərmək üçün nəzərdə tutulmuşdur ki, Vanguard FTSE Avropa ETF olan ticker rəmzi VGK-a nəzər yetirin. Bu birləşdirilmiş struktur Avstriya, Belçika, Danimarka, Finlandiya, Fransa, Almaniya, Yunanıstan, İrlandiya, İtaliya, Hollandiya, Norveç, Portuqaliyada yerləşən şirkətlərin səhmlərini ehtiva edən FTSE İnkişaf etmiş Avropa Bütün Çap İndeksinin , İspaniya, İsveç, İsveçrə və Birləşmiş Krallıq. Bu yazarkən ən böyük 10 holdinq Nestlé, Royal Dutch Shell, Novartis, HSBC Holdings, Roche, Unilever, British American Tobacco, Total, BP və Bayerdir. Xərc nisbəti yüzdə 0,10'dır. 12 aylıq dividend vergisi 2,72 faizdir.
Baxmayaraq ki, bütün şaftalı və krem deyil. Ənənəvi qarşılıqlı fond və ya mübadilə fondu kimi strukturlaşdırılmış olsun, indeks fondu kimi hovuz vasitəsi ilə investisiyaların endirimləri ilə gəlir. Bir tərəfdən, portfeldə gizlənən əhəmiyyətli dərəcədə realizə edilməmiş səmərəliliyin qazanılmasına səbəb olur. Bir aşağı ehtimalı ssenarisi altında, bir başqasının keçmiş mənfəətinə əhəmiyyətli vergilərin ödənilməsinə səbəb ola biləcək bir sıra tədbirlər var; investorların əksəriyyətinin hətta fondlarla mövcud olmadığını bir texniki nöqtə. Yəqin ki, daha çox təzyiq etmək yaxşıdır ki, səhvlə yanaşı sektorun və fondun portfelinin sənayesinin ağırlığını nəzərə alaraq yaxşılıq etmək lazımdır. Məsələn, sözügedən Vanguard FTSE Europe ETF, maliyyə xidmət şirkətlərinə investisiya qoyduğu aktivlərinin birdən artıq hissəsinə sahibdir. Bu iqtisadiyyatın bir sahəsinə və bir çox əlaqəli riskə sahib olmağına həsr olunmuş mənalı bir məbləğdir.
Avropa fond bazarına investisiya qoymaq üçün dördüncü yol, əhəmiyyətli beynəlxalq satış və mənfəətə malik yerli şirkətlərdə mülkiyyət əldə etməkdir. İnvestorlar, xüsusilə səhmdarlar investisiya etmək üçün yeni olanlar, bir şirkətin qərargahı yerləşdiyi ölkə ilə səhvən birləşməsi üçün bir tendensiya ola bilər. Burada əhəmiyyətli bir azlıq olan Amerika Birləşmiş Ştatlarında yaxşı bir yığın firma var və bəzi hallarda satış və mənfəətin əhəmiyyətli bir çox hissəsi, Coca-Cola Şirkəti, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, və Philip Morris International dərhal ağla gəlir. Əslində, ABŞ, S & P 500 tərəfindən yaradılan satışların yarısı Birləşmiş Ştatlar xaricində fəaliyyətdən yaranan nöqtəyə tez yaxınlaşır. 2016-cı ildə Avropa S & P 500 gəlirinin 8 faizindən çoxunu, ya da hər 12 dollardan 1 dollaradək hesabladı.
Yəni yerli mavi çip şirkətlərinə sərmayə qoymaqla, bunu çox yaxşı başa düşmədən artıq Avropaya investisiya edə bilərsiniz.
Balans vergi, investisiya, maliyyə xidmətləri və məsləhət vermir. Bu məlumat investisiya məqsədləri, riskə qarşı tolerantlıq və ya müəyyən investorların maliyyə vəziyyətləri nəzərə alınmadan təqdim olunur və bütün investorlar üçün uyğun olmaya bilər. Keçmiş performans gələcək nəticələrin göstəricisidir. İnvestisiya, potensial əsas itkisi də daxil olmaqla, riski əhatə edir.