Açıqlama, Tarixi Performans və Mid-Kapital İnvestisiya Analizi
S & P Orta Qapaq İndeksi Təsviri
S & P 400 kimi tanınan S & P Midcap 400 İndeksi, orta kapitallaşma sahəsindəki ABŞ səhmlərindən ibarət bir göstəricidir.
Standard & Poor's saytına istinadən, "S & P MidCap 400®, investorlara orta ölçülü şirkətlər üçün bir kriter təqdim edir. ABŞ dolları bazarının 7% -dən çoxunu əhatə edir və orta ölçülü şirkətlərin doğru bir ölçüsü olaraq qalmağı düşünür, daha geniş əhatəli kainatın risk və geri dönüş xüsusiyyətləri davamlı şəkildə. "
Morninqstarın sözlərinə görə, "orta kapitallaşma diapazonu" 200 milyon dollardan 5 milyard dollara satılmışdır. Bu böyük səslənə bilər, lakin şirkətlər çox milyard markaya çatana qədər məlum deyil. Müqayisə və müqayisə üçün, orta kap hesabı, bütün ərzaq bazarları kimi eşitmiş ola biləcək bəzi şirkətləri əhatə edə bilər, halbuki Wal-Mart kimi böyük bir şirkət, kapitallaşma (2012-ci ildə 230 milyard dollar) daha böyükdür. Kiçik kapitallaşma şirkətləri geniş yayılmış adlardır.
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 İndeksləri
S & P 500 (böyük həcmli səhmlər) və Russell 2000 (kiçik həcmli səhmlər) ilə müqayisədə orta kaporta fond indeksinin tarixi performansı ilə təəccüblənə bilərsiniz.
Diaqramdan sonra nömrələrə bəzi fikirləri bölüşəcəyəm:
| Index adı | 3-Yr Dönüşü | 5-Yr Dönüşü | 10-Yr Dönüşü | 15-Yr Dönüşü |
| S & P 500 | 10.9% | 13.4% | 6.4% | 9.3% |
| S & P 400 | 9.5% | 13,5% | 7.5% | 6.9% |
| Russell 2000 | 7.9% | 13.1% | 6.9% | 8,6% |
Bütün yuxarıda göstərilənlər Yanvar 31, 2017-ci il tarixinə illik gəliri əks etdirir. Morningstar, Inc , Vanguard (Mid Cap 400 üçün VIMSX) və iShares (Russell 2000 üçün IWM) məlumatları. Keçmiş performans gələcək nəticələrə zəmanət vermir.
Orta Kapaklı Performans Analizi
Mən edəcəyəm ilk nöqtə orta qapaq səhmlərinin 15 illik illik yekunları ilə sübuta yetirildiyi kimi uzunmüddətli perspektivdə böyük kapaklı və kiçik kapalı ehtiyatlardan daha üstündür. Gələcəkdə bu ayları və ya illərini oxuduğunuz halda ədədlər olduqca izah edilir. 15 ilədək geri dönən bu gəlirlər bir sıra digər səbəblər üçün əhəmiyyətli və mənalıdır:
- 31 yanvar 2017-ci ilə bitən 5 il, 9 mart 2009-cu il tarixinə başlayan boğa bazarının əksəriyyətini əhatə edir. Böyük tənəzzülün bərpası orta kapital ehtiyatlarını əhəmiyyətli dərəcədə üstün tutdu. Çox vaxt kiçik kapaklar səhmlərin yığılmalarında baş verir. Bu dəfə yox.
- 2000-ci ilə qədər gedən 15 illik gəlirlər, 2007-2008-ci illər ayı bazarı və ayının hər iki tərəfində iki öküz bazarının əksəriyyətini tutur.
- Yenə S & P Midcap 400 Endeksi S & P 500 Endeksi (böyük kapaklı stoklar) ve Russell 2000 (kiçik kapak stokları) 15 illik bir dövr ərzində əhəmiyyətli dərəcədə iqtisadi və bazar şərtləri.
Orta Qapaq Səhmlərinin İnvestisiya Təqibləri və Diqqətləri
Orta əhatə fond birjası investisiyanın "şirin bir nöqtəsi" ni təmsil edir, çünki son 10-20 il ərzində ən çox qazanan səhmdarların bir çoxu blok-büros birləşməsi satın alınmasında satın alınan orta ölçülü şirkətlərdir.
Həmçinin, böyük həcmli səhmlər (S & P 500) son on ildəki ən böyük, çox şeytanlaşan, ən ağır hit sektoru, maliyyə səhmlərini ehtiva edir. Nəhayət, kiçik həcmli səhmlər böyük dərəcədə "yüksək risk" sahəsi olmağından qaynaqlandılar və qiymətlərin aşağı salınması və aşağı səviyyədə olması, həddindən artıq satış mühitində kiçik həcmli səhmləri aşağı saldı.
Bu səbəbdən, və ümumilikdə orta kap qabları gələcək 15 il ərzində hakimiyyətini davam etdirməyəcəkdir, çünki Mark Twain belə elə bir şəkildə ifadə edir ki, "Tarix təkrarlanmaz, ancaq qəflət yoxdur". İnvestisiya fondlarının təcavüzkar portfelini yaratarkən müxtəlifliyini artırmaq istəyən investorlar, xüsusilə indeks fondları və Borsa Ticarət Fondları (ETF) orta kap fond fondlarına diqqətlə baxmalıdırlar.
Orta kapital fondları müxtəlif kateqoriyalar və aktiv siniflərindən digər qarşılıqlı fondları ehtiva edən müxtəlif portfelin bir hissəsi ola bilər.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.