Amortizasiya və amortizasiya ödənişləri əsasən karlılığa və əsas iş əməliyyatının keyfiyyətinə dair anlayışınızda əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənə bilər.
Asset-intensiv biznes bu sayları masajlaşdırmaq üçün bir çox səthə malik ola bilər ki, hesabatın xalis gəlirinin sahibkar mənfəətindən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb olan fərqli qeyd metodlarından istifadə edərək performansın daha yaxşı və ya pis olduğunu göstərmək üçün.
Amortizasiya və amortizasiya əsaslarını anlamaq, gəlir hesabatının nəticələrini və şirkətin maliyyə dəyərini şərh etmək üçün daha yaxşı mövqelərə malik ola bilər.
Amortizasiya xərcləri və yığılmış amortizasiya
Maliyyə hesabatlarını təhlil edərkən investor anlaya biləcək iki fərqli amortizasiya növü var.
Amortizasiya xərcləri: Şirkətlər itkiləri onların əsas vəsaitlərinin dəyərini amortizasiya yolu ilə qeyd edirlər. Amortizasiyanı zamanla xərc kimi qeyd etmək, sabit aktivin başlanğıc xərcini faydalı ömür müddətində yayır. Hər bir şirkət öz maliyyə hesabatlarını hazırlayarkən, zərərin zərərsizləşdirilməsi üçün xərcləri qeyd edən maşınları, avadanlıqları və ya aldığı avtomobillərə dəyərləndirir. Lakin, digər xərclərdən fərqli olaraq, amortizasiya xərcləri gəlir hesabatında "qeyri-nağd pul" kimi göstərilir. Bu sadəcə xərclərin çəkiləcəyi vaxtda heç bir pulun ödənilməməsi deməkdir ".
Birləşdirilmiş amortizasiya: Bu hesab balansda əks etdirilir və müəyyən aktivlərə qarşı bu günə qədər götürülmüş ümumi amortizasiya xərclərini əks etdirir ki, bu da aktivin dəyərində azalmasına səbəb olur. Azaldılmış sayda aktivin köhnəlməsi, yırtılması, istifadəsi və köhnəlməsi əks etdirilir. Amortizasiya xərcləri mənfəət və zərər haqqında hesabatda əks olunduqda, balansdakı pulun azaldılması əvəzinə, müvafiq əsas vəsaitlərin balans dəyərini azaltmaq üçün yığılmış amortizasiya hesabına əlavə edilir.
Aşağıdakı misal amortizasiyanı, amortizasiyanı və real və qeyri-maddi aktivlərin real dünyada necə hesablana biləcəyini göstərməyə kömək edə bilər.
Amortizasiya xərcləri nümunəsi
Sherry Pambıq Şirniyyat Şirkəti illik 10 min dollar mənfəət qazanır. 2015-ci ilin ortalarında iş beş il davam edəcək bir 7,500 dollar pambıq konfet maşını satın aldı.
Bir investor maliyyə hesabatlarını araşdırdıqdan sonra, o, 2015-ci ilin sonunda işin yalnız 2,500 dolları (yeni texnika satın almaq üçün $ 10,00 gəlir - 7,500 dollar məbləğində) təşkil etdiyini görmək üçün cəlbedici ola bilər. İnvestor il ərzində mənfəətin nə qədər çox düşdüyünü maraqlandırırdı.
Şerryin mühasibləri deyirlər ki, maşının 7.500 dollar məbləğində maşın xərcləri bütün dövr ərzində şirkətin şirkətdən faydalanacağı gözlənilir. Pambıq konfet maşını beş il keçməməli olduğundan, Sherry pambıq konfet makinesinin qiymətini ala və onu beş (7,500 $ / 5 il = 1500 dollar / illik) ayıra bilər.
Pambıq Şirniyyat Maşınını Depresifləşdirmək
2015-ci ildə pambıq konfet makinesinə böyük birdəfəlik xərcləmə etmək əvəzinə, şirkət gələcək beş il ərzində hər il təxminən 1500 dollar dəyərində amortizasiya qazanır, illik qazanc 8,500 dollara çatır. Bu, investorların şirkətin qazanc gücünü daha dəqiq bir şəkildə əldə etməyə imkan verir.
Mənfəət və zərər hesabatında amortizasiya xərcləri üçün bir xətt gördüyünüzdə, bu istinad edilir; əsas vəsaitlərin xərclərini faydalı ömür boyu yaymaq üçün alınan müddətlər.
Bu maraqlı bir dilemma təqdim edir. Şirkətin ilk ilində 8.500 dollar qazandığı barədə məlumatlar olsa da, hələ də maşın üçün 7.500 dollarlıq bir çek yazıb, ilin sonunda bankda 2500 dollar (10.000 dollar - 7.500 dollar məbləğində = 2500 dollar dəyərində) gəlir.
Şirkətin pul vəsaitlərinin hərəkəti sonradan qazancın hesabatından fərqlənir. Şerinin qazancından asılı olmayaraq, o, faktura və əməliyyat xərclərini ödəmək üçün faktiki pul və ya onun işi uğursuz ola bilər.
Bizim senaryoda, ilk il, Sherry nin 8,500 dollar qazancını bildirəcək amma maşın alışı səbəbiylə bankda yalnız 2,500 dollar var.
Hər sonrakı il, hələ də 8,500 dolları qazanır, lakin bankda 10 min dollar var. Əslində, iş birbaşa maşın üçün ödənilir, fərq isə 1500 dollara başa gələn amortizasiya xərcidir.
Bu, vacibdir, çünki investor Şerryin ilk il ərzində banka görə 3000 dolları məbləğində kredit ödəməsi olduğunu bilsəydi, səhmdəki şirkət 8.500 ABŞ dolları məbləğində mənfəət əldə etdikdən sonra onu əhatə edə biləcəyini düşünə bilər. Əslində, iş 500 dollardan az olardı.
Amortizasiya nümunəsi
Sherry Pambıq Şirniyyat Şirketi sıx bir il yaşadı və möhtəşəm bişmiş məmulatlar istehsal edən və məşhur nüfuza malik olan Milly Muffins, məşhur çörək qazanmışdı. Satın alınmasından sonra, Sherry Milly nin çörəkçilik avadanlıq və digər maddi aktivlərin balansına dəyərini əlavə etdi.
Sherry ayrıca Milly nin Muffin marka tanınması, qeyri-maddi aktiv, balans üçün Goodwill adlı bir satır maddə kimi dəyərini əlavə etdi. IRS 10 il müddətinə qudvildən istifadə etməyə imkan verir, belə ki, Sherry nin mühasibləri aktivin tamamilə tükənməsinə qədər hər il gəlir hesabatında amortizasiya xərcləri kimi Milly Muffins yaxşı niyyət dəyərinin 1/10 göstəricisini göstərir.
Mühasibat qeydləri və real mənfəət
Bəzi investorlar və analitiklər hesab edirlər ki, amortizasiya xərcləri şirkətin mənfəətinə əlavə edilməlidir, çünki dərhal pul köçürməsini tələb edir. Başqa sözlə, Sherry həqiqətən ildə 1,500 dollar pul ödəməmişdi, beləliklə, şirkət amortizasiya rəqəmini hesabatdakı mənfəətin 8,5 min dollarına geri salmalı və şirkətə 8 500 dollar dəyərində deyil, 10,000 dollar mənfəət qazanmışdır.
Amortizasiya çox real xərcdir. Teorik olaraq, amortizasiya bir şirkətin qazanc gücünün ən dəqiq şəkilini təmin etmək üçün həmin gəlir əldə etmək üçün lazım olan xərclə uyğun gəlir. Amortizasiya xərclərinin iqtisadi reallığını nəzərə almayan bir investor asanlıqla bir işə üstünlük verə bilər və onun çatışmazlığını tapa bilməz.
Məşhur bir sərmayəçi vurduqda, diş peri bir şirkətin sərmayə xərcləri üçün ödəmir. Bir motosiklet dükanına və ya bir tikinti işinə sahib olsanız, maşınlarınız və vasitələriniz üçün ödəməliyik. Xalis mənfəətə amortizasiya xərclərini əlavə edərək, baş verən real xərcləri nəzərə almır.
Dəyər investorları və aktivlərin idarə olunması şirkətləri bəzən onilliklər ərzində dəyişdirilməyə ehtiyac olmaya biləcək aktivlər üçün ağır amortizasiya xərcləri ilə nəticələnən böyük əhəmiyyətli sabit xərclərə malik müəyyən aktivləri əldə edirlər. Bu, yalnız gəlir hesabatından daha yüksək mənfəətə gətirib çıxarır. Bu firmalar, həddindən artıq qiymət-qazanc nisbəti , PEG əmsalları və dividend-tənzimlənən PEG əmsalları ilə ticarət edirlər, baxmayaraq ki, onlar həddindən artıq dəyərləndirilmirlər.