Ticarət variantları olduqda, müxtəlif strategiyalardan seçə bilərsiniz. Seçim yalnız nə etməyə çalışdığınızdan asılıdır. Seçimlər çox yönlü investisiya vasitələridir və ən çox yeni başlayanlar özlərinin yerinə yetirmək istədikləri tək şeyin "pul qazanmaq" olduğunu düşünürlər.
Portfelinizdə Seçimlərdən necə istifadə etmək istəyirsiniz?
Tərəfdaşlar üçün əsas məqsəd demək olar ki, həmişə pul qazanır.
Bununla belə, daha təcrübəli treyderlər öz variantlarını investisiya portfelləri üçün digər arzu olunan xüsusiyyətləri əldə etmək üçün istifadə edə biləcəyini qiymətləndirməyi öyrənirlər. Məsələn, seçimlər üçün istifadə edilə bilər:
- Risk idarə et. Bu, bir çox investorun ticarət variantları üçün əsas mənbəyidir. Bəli, hələ də mənfəət qazanmağa çalışırsınız, ancaq seçimlər ticarətdən pul itirmək riski az olan bu mənfəətdən sonra getməyə imkan verir. Bundan əlavə, əsas strategiyalar hər hansı bir ticarət üçün mümkün olan maksimum itki yaratmağa imkan verir - səhm sahibi olan investor həmişə edə bilməz (hətta bir stop-loss sifarişinə, hər hansı bir səhərə qədər hər hansı bir səhmdəki boşluq fərqi stop-loss qiymətindən daha aşağı). Məhdud itkilərlə əlaqəli bir mənfəət qazanma ehtimalı daha çox treyderlərin qiymətləndirə biləcəyi bir şeydir.
- Portfelinizdə olan mövqelərə sahib olma riski azalır və ya riskini azaldır. Mövcud mövqeləri qoruyan variantları ala və ya sata bilərsiniz. Bu metodlardan bəziləri mənfəətini məhdudlaşdırır, digərləri isə yoxdur. Bir treyder seçimlərin necə işlədiyini anlayarkən, yaxşı portfelin qorunması üçün pul vəsaitini ( sığorta polisi kimi düşünün) və ya yalnız məhdud qorunma qəbul etmək üçün mükafat toplamaq qərarına gəlmək daha asan olur.
- Böyük bir fond bazarı sürprizi üzə çıxarın. Çox tez-tez baş vermirlər, lakin ömürümüzdə biz çox aşağı səviyyəli mənfi istiqamətdə birja bazarlarını gördük və şübhəsiz ki, başqaları olacaqdır.
- Fond bazarının proqnozlarını çimdik. Bu, təcrübəli treyderlər üçün xüsusilə vacibdir. Məsələn, müəyyən bir səhm və ya indeksi üzərində boğa mövqeyini qəbul edə bilərsiniz, ancaq seçimlər gözləmələrinizi müəyyən etməyə imkan verir. Bir nümunə: Səhmlərin qiymətinin dəyişməsinin ölçüsünü düzgün şəkildə proqnozlaşdırmaqla qazanc potensialınızı maksimum dərəcədə artıra bilərsiniz.
Başlamadan əvvəl
Diqqətin bir sözü var. Rookies ticarət edərkən bir möhkəm prinsipi başa düşməlidir: Həqiqətən nə etdiyinizi anladığınızdan asılı olmayaraq riskə pul qoymayın. Məsləhət haqqı ödəməklə özündən asılı bir şey yoxdur, amma ticarətinizin risk tolerantlığınız üçün uyğun olduğundan əmin olmalısınız (baxın # 5). Əlbəttə, pul qazanmaq üçün nə baş verəcəyini başa düşmürsən (və necə pul itirə bilər), onda ticarət etmək üçün heç bir səbəb yoxdur.
Əgər bu strategiyaların hər birinin necə işlədiyini və onları istifadə edərkən nə etməyə çalışdığınıza dair möhkəm bir anlayış olmadan hər hansı bir seçim strategiyasını işə başlasanız, ticarətin effektiv idarə olunması mümkün olmayacaqdır. Başqa sözlə, ticarət variantları zaman bir fəlsəfə satın almaq və saxlaya bilməz.
Seçimlər, mütləq fəal olmadıqda, ticarət etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur, lakin ticarət etdiyiniz zaman həmişə çıxmaq üçün əlverişli vaxt var. İnşallah bir mənfəətlə, amma yaxşı bir risk meneceri (bu sənin) xüsusi bir ticarətin işə yaramadığını və mövqedən çıxmaq lazım olduğunu bilir. Zərər çəkməlisinizsə, belə olsun. Hətta geri qayıdacağına ümid bəsləyən bir ticarət itirmə.
Seçimlər üçün təklif olunan strategiyalar
Aşağıdakı qısa strategiya strategiyası mən təklif etdiyim metodları ehtiva edir.
- Çağırış zəmanəti
- Çılpaq qoyunların pulla təmin edilməsi
- Kredit və debet yayılır
- Collars
Daha mürəkkəb treyderlər üçün:
- Dəmir konstruksiyalar
- Diaqonal və ikiqat diaqonal yayılır
Bu variant treyderlər üçün tövsiyə olunan altı strategiyadır. Mövcud digər yaxşı strategiyalar mövcuddur, lakin bu üsullar hər biri anlamaq asandır. Seçeneklerle başlarken, konumlarınızı nasıl açacağınızı, yönetebileceğinizi ve kapatmanızı bildiğinize əmin olmaq üçün stratejilerle çalışmak avantajlıdır.
Qapalı Zənglər
Siyahının üstündə zənglərin yazılması (CCW) əhatə olunur. Çılgınlar üçün variantları haqqında bütün məlumatları öyrənmək üçün gözəl bir yoldur. Bir çox seçim çaydaşları artıq fond bazarını başa düşür və investisiya təcrübəsinə malikdirlər.
Beləliklə, səhmdarı mülkiyyətini əhatə edən bir seçim strategiyasından başlayaraq, səhmdarların dünyasına investorların tətbiqi məntiqi bir üsuldur.
Definition: Covered call yazı - Hər bir seçim üçün səhmlərin 100 səhmlərinin (əhatə) olan bir zəng seçimi satışı.
Bu strategiyanı həyata keçirmək üçün 100 səhm (və ya daha çox, 100-dən çox klik) almaq və ya hər 100 səhm üçün bir zəngin seçim etdiyiniz səhmlərdən istifadə edin.
Çağırış variantını satarkən, nağd pul mükafatı toplanır və gələcəkdə nə olursa olsun, pulun saxlanması sizin üçündür.
Çağırış variantını satdığınızda (yazmaq):
- Müəyyən bir qiymətə, tətil qiyməti olaraq bilinən müəyyən bir qiymətə - məhdud bir müddətdə 100 səhm satmaq məcburiyyətində qalırsınız - ancaq seçmə müəllifi seçimi seçmək üçün seçildikdə və bir məşvərət bildirişi verildikdə. Bu bildiriş sadəcə sizin brokerinizin qısa seçim etdiyini və tətil qiymətində avtomatik olaraq 100 səhm satdığını bildirən bir mesajdır. Seçim mövqeyiniz yoxa çıxdı (bir dəfə tətbiq olundu, seçim artıq mövcud deyil) və səhm hesabınızdan silindi. Fond satış üç gün ərzində həll edildikdə pul görünür.
Siz, seçimi satıcı kimi, seçimin tətbiq olunub-edilməməsi barədə heç bir məlumat vermirsiniz. Bu qərar, seçim sahibinə aiddir. Bu ədalətli görünmürsə, sadəcə, alıcının bu haqqı əldə etmək üçün pul ödəməsini unutmayın. - Seçim tətil qiyməti və son istifadə tarixini təsvir edən bir məcburi müqavilədir. Səhmlərinizi satma öhdəliyi məhdud müddətə - sona çatma tarixinə qədər davam edir. Seçim sahibinin bu tarix gəldiyi zaman istifadə etmədikdə (bazarın bitmə günü bitdikdən təxminən 30 dəqiqə sonra), öhdəliyiniz başa çatacaq və zəng seçimi dəyərsizdir.
- Seçimi satarkən topladığınız pul (mükafat) müqavilənin bir hissəsi deyil. Bu mükafat yalnız seçmə mübadilələrindən birinin mərtəbəsində edilən ticarətin tərifi .
Qapalı bir zəng yazarkən, yalnız iki mümkün nəticələr var. Hər iki şəkildə də xoşbəxt olmalısan.
- Çağırış həyata keçirilir və fond müqavilədə razılaşdığınız qiymətlə (tətil qiyməti) satılır. Bundan əlavə, siz nağd pul mükafatını saxlayırsınız.
- Seçim dəyərsizdir . Toplanan pul mükafatı ilə oyunu qabardırsınız. Hələ səhmlərə sahibsiniz və ola bilərsən - əgər seçsəniz - başqa bir zəng seçə və başqa bir mükafat yığın.
Bu strategiya haqqında daha çox öyrənmək üçün daha çox şey var, amma bu əsas müzakirə mövzusu üçün kifayətdir. Cazibədar səslənirsə, o zaman əhatə olunan və ya yazılı şəkildə necə həyata keçirilməsi barədə daha ətraflı öyrənməyə başlamaq lazımdır. Bir neçə ticarət etməklə hərəkətə atmayın. CCW qaçırılmazsa, siyahıdan başqa bir strategiyanı nəzərdən keçirin.
Bu metodu bütün başlayanlara təklif edirəm, çünki bu strategiya anlamaq üçün seçim imkanlarını bilməyən insanlar üçün əsas və asandır, məncə, bütün digər seçim strategiyalarına aid olan konsepsiyalara görə CCW haqqında bütün məlumatları öyrənməyi məsləhət görürəm. Qeyd: Bu strategiyanı ticarət etmək lazım deyil. Ancaq bunu anlamaq yaxşı bir fikirdir. Hesab edirəm ki, kiçik investisiyalar hesabına malik insanlar fond ala bilməyəcək.
Naked Puts
Bir pulunu satdığınızda (yəni, səhm qiyməti, əmanət qiymətindən yüksəkdir), nağd pul mükafatı toplanır. Nə pul nədir, nə olursa olsun. Bu ticarətin iki mümkün nəticələri var:
- Seçim dəyərsizdir (fond qiyməti tətil qiymətindən yuxarıdır) və mənfəətiniz pul yığılır.
- Vaxtı gəldikdə, birja qiyməti tətil qiymətindən aşağıdır. Seçim sahibinin tətil qiymətində səhmdar səhmlərinin 100 səhm satması haqqını istifadə etməsi deməkdir və bu səhmləri almaq məcburiyyətindəsiniz. Əməliyyat avtomatik olaraq həyata keçirilir, məsələn, əhatə zəngləri yazarkən satdığınız zəngə dair təlimat verilir.
Sövdə seçimini satarkən tətildə stok almaq istəyirdiniz. Bir məşqlə bağlı bildiriş verildikdə, artıq səhm sahibi ola bilərsiniz. Ancaq bu şəkildə baxın: Əgər əvvəllər bazar qiymətinə səhm almış olsaydınız (əvəzinə satma variantını satdığınız zaman), daha yüksək qiymət ödəyərdiniz və nağd pul mükafatı toplanmazdınız. Beləliklə, siz heyecanlanmırsınız (və həmişə səhm sata bilərlər), amma satqı seçimini satmaq əvəzinə səhmləri satın aldığınızdan daha yaxşıdır.
Kreditin yayılması
Mühafizəsiz (çılpaq) variantları satmaq əvəzinə, treyder bir qoyub başqa birisini sata bilər. Qərar alınmışdır, zərərləri məhdudlaşdıran, sığorta polisi kimi fəaliyyət göstərir. Bu da mənfəət potensialını azaldır, amma mən sizi məhdudlaşdıran itkilərin gələcək uğurunuzun açarı olduğunu və kiçik mənfəətlərin qəbul edilməsini qəbul etməyiniz üçün çox böyük bir itkiyə yol açmadığınızdan asılı olmayaraq ödəmək üçün münasib bir qiymət olduğunu düşünməyə çağırıram. Hamımız müsbət düşüncələr olmaq istəyirik, ancaq qazanan tacirlər əsas məqsədi pul fəlakətinin qarşısını almaq olduğunu bilirlər. Zərər çəkməsi bunu yerinə yetirir.
Bu ən yaxşı (yaxşı səbəblərdən) seçim strategiyalarından biri olsa da, daha yeni seçim treyderlər yayılmış ticarətə daxil edilməzdən əvvəl fərdi variantları ticarətin əsaslarını başa düşməlidirlər. Niyə? Çünki komponentlərinin necə işlədiyini bildiyiniz zaman yayılma necə işlədiyini anlamaq daha asandır.
Collars
Burada sadalanan strategiyanın ən mühafizəkardır. Daha çox pul qazanmağa çalışarkən, onların kapitalını daha çox qoruyan insanlar üçün. Xətti məhdud mənfəət və məhdud itkiləri olan bir qədər boğuq mövqedir.
Bir yerə başlamaq lazımdır və mən yeni variant ticarətçiləri variantlar haqqında əsas anlayışları öyrənmək və sonra istifadə etmək üçün xüsusi yolları öyrənmək üçün təşviq edirəm. Burada göstərilən strategiyalar mənim üçün işləyirdi, amma sənin üçün eyni şeyi edəcəklərini garantilemem. Məqsəd: İlk məlumatı öyrənmək; ticarət sonra.