Xəbərlərdən sonra
Seçimin nəzərdə tutulan dəyişkənliyi sabit deyil. Müxtəlif səbəblərdən daha yüksək və aşağı hərəkət edir. Çox vaxt dəyişikliklər tədricən olur. Bununla yanaşı, kvant leaps-çaşdırıcı tacirləri sürpriz edərək qiymətləri dəyişən bir neçə hal var.
- Bazar sürətlə azaldıqda, dəyişkən volatilliyin (IV) sürətlə artırılması tendensiyası var. Bir Qara Swan və ya bənzər bir hadisə varsa (bazar dalma), IV daha yüksək patlaya bilər.
- Bazar boşluqları xüsusilə aşağı hərəkət edildikdən sonra, bir ayı bazarının bütün qorxusu ortadan qalxdıqda və seçki primi əhəmiyyətli və dərhal azalmağa məruz qalır.
- Xəbərlər yayıldıqdan sonra (yəni mənfəət elan edilir və ya FDA bir hesabat verər) IV tez-tez çırpılır. Bu günkü məqalə mövzusu.
Müəyyən bir səhm üçün xəbərdarlıq edildikdə (qazanc açıqlaması, FDA nəticələrinə bir dərman sınaqında və s.) Seçim alıcılar satıcısından daha aqressivdir və tələbin nəticələrini daha yüksək tərifli dəyişkənliyə və buna görə də daha yüksək seçmə mükafatına satın alacaq .
Bir nümunəyə nəzər salaq, bunun necə olduğunu və hər bir treyderin seçim qiymətlərinə diqqət yetirməsi üçün nə üçün vacib olduğunu görmək üçün baxaq. Xərcləri nəzərə almadan bir ticarət etmək imkanı yoxdur. Dərsdən öyrənmək çox vaxt çox bahalı təklifdir.
Hər hansı bir variantın və ya yayılmanın mövcud bazar qiyməti ticarət planınız üçün ədalətli dəyəri olduğunu düşünmürəm .
Bazar qiyməti ticarətdə iştirak edənlər tərəfindən ədalətli dəyərin mövcud konsensusunu əks etdirir. Və onların məqsədləri üçün ədalətli qiymət ola bilər. Lakin, ticarət, ticarətə daxil olmaq üçün mantığa əsaslanan qiymət xəttdən çıxa bilər.
1. XZW hər səhmə üçün 49 ABŞ dollarıdır və bazar günündən sonra (10 dəqiqə) sonra qazanc açıqlanacaq. Ən çox treyderlər, investorlar və spekülatörler artıq oynadılar. Ancaq variantlar hələ də aktiv şəkildə ticarət olunur.
2. 30 gün içində bitən variantları nəzərdən keçirək. Bu variantlar üçün "adət" nəzərdə tutulan dəyişkənlik 30 ilə 33 arasındadır, lakin hazırda tələbat yüksəkdir və IV pompalanır (55).
- Bu variantları almaq istəyirsinizsə (tətil qiyməti 50), bazar 2.55- dən 2.75 dollara (ədalətli dəyər $ 2.64, 55 dəyişkənliyə əsaslanır).
- Əgər 55 dollarlıq çağırışları nəzərə almaq üçün kifayət qədər yüksəlsəniz, bazar 1.05-dən $ 1.15 (ədalətli dəyər $ 1.11) təşkil edir.
3. Xəbər yaxşıdır. Növbəti səhər XZW ticarət üçün açılır (sifariş balanssızlığına görə qısa bir gecikmədən sonra) @ 53 dollar. Bu, 8% -lik artım deməkdir və boğucu investorlar üçün gözəl bir nəticə təqdim etməlidir. Təəccüblü deyil ki, artıq bir çox seçim alıcıları yoxdur. Əslində, dünən variantları satın alanların əksəriyyəti bu gün mənfəət almaq istəyir. Çox sayda satıcının olması səbəbi ilə, bazar qurucusu 30 faizlik uçot dərəcəsinə əsasən təkliflərini / tələffüz yayımlarını müəyyən edir.
- Yenilənmiş volatilliyin qiymətləndirilməsi nə üçün aşağı səviyyədədir? Seçimlərin sona çatmasından əvvəl xəbər verən hadisələr olmadığı üçün . Başqa sözlə, səhmdar adi haldan daha uçucu olacağını gözləmək üçün heç bir səbəb yoxdur. Əslində, fond qiyməti yeni, qazandıqdan sonra gəlir səviyyəsini tapdıqdan sonra, o, daha az dəyişkən ola bilər. Dünən səhm qiymətini daşıyacaq bilinən bir hadisə oldu. Bu gün artıq doğru deyil. Beləliklə, variantlar onların apellyasiya şikayətlərini itirmişdir.
- Səhmdarlarla $ 53 və IV ilə 30 (bitməsinə 29 gün), seçim bazarları aşağıdakılardır:
Apr 50 zəng: $ 3.50 - $ 3.70 (ədalətli dəyər $ 3.64)
Aprel 55 zəng: $ 0.90 ilə $ 1.10 (ədalətli dəyər $ 1.00)
- Bu nümunədə puldan bir az fərqli bir variant satın alan şəxs (Aprel 50 çağırışı) layiqli bir mənfəət qazandı (1 dollar). Ancaq bu mənfəəti almaq üçün səhmdar qiymətində 4 dollar artım tələb etdi. Mən bu seçimi sahibim olsaydım çox xəyal edərdim. IV-nin 55 olduğu və 30 yaşınadək satış edildiyi zaman satın alma variantları pul itirmək üçün etibarlı bir yoludur. İV yalnız 50-ə endiksə, çağırış əlavə $ 1.00 dəyərində olacaqdır. Lakin nəzərdə tutulan dəyişkənlik 30-a qədər əzildi və 'əlavə' dollar 'mövcud olmadı.
- Aprel 55 çağırışını alan şəxs daha çox xəyal qırıqlığına uğradı, çünki ticarət onun pulunu itirdi. İrəli 50 olarsa, zəng 2.14 dollara, ya da onun cari dəyərindən iki dəfə artıq olardı.
Paket: Bu yeni başlayanlar üçün bir oyun deyil.
Xəbəri gözləyərkən variantları satın almaq üçün sophistication (yəni təcrübə) tələb olunur. Seçim qiymətlərinin xəbərlərə necə reaksiya verəcəyini qiymətləndirmək bacarığınıza əmin olmalısan. Ticarət variantları olduqda səhm qiyməti istiqamətini doğru bir şəkildə proqnozlaşdırmaq kifayət deyil. Seçim qiymətinin nə qədər dəyişəcəyini başa düşməlisiniz. Yalnız sonra oyuna dəyərli olub olmadığını qərar verə bilərsiniz. Çox vaxt bu variantlar satın almaq üçün çox bahalıdır.
Bir son qeyd: Apr 50/55 zəng yayımını alan bir treyder çox yaxşı keçdi.
- Ticarət: Aprel 50-dən bir zəng edin; bir 55 Aprel zəngini sat. Debit $ 1,70 və ya daha az (ehtimal 10 sent az *).
- Nəticə: 2.50 və ya daha çox (yəqin ki, daha çox 10 sent) yayılması.
- Mənfəət: $ 0.80 ilə $ 1.00 arasında. * Bu ən azı 47% investisiya investisiya gəlir. Qeyd: Aprel 50 zənginin alıcısı təxminən eyni dollar məbləğində qazandı, lakin bu, ticarət etmək üçün tələb olunan pulun daha yüksək olduğunu nəzərə alaraq, bu, yalnız 33% -ni ($ 2.70 yatırılığına $ 0.90) qaytarır.
* Teklifə baxarkən və qiymətlər soruşduğunuzda , sərəncamınız sifarişinizdən daha yaxşı bir qiymətlə dolacaq olub-olmadığını bilmək mümkün deyil. Mənim ən yaxşı tahminimiz, yuxarıda göstərilən əlavə "10 sent" əldə edə bilərik, ancaq bir sərhəd sifarişinə daxil olduqda. Bu yalnız bir qiymətləndirmə olduğunu unutmayın.
Böyük paket, tək potensialı məhdudlaşdırmaq üçün müdriklikdir, xüsusilə də böyük volatilliyin azalması baş verə bilər.