Iron Condor Trader Pul qazanmaq necə
Ən çox treyderlərin bazar qiyməti var - onlar ümumi fond bazarı (ya da ən azı fərdi səhmlərin satılan qiyməti) daha yüksək və ya aşağı hərəkət edəcəklərini gözləyərkən ticarət başlatırlar.
Belə treyderlər bir boğa və ya birbaşa strategiya qəbul edirlər.
Digər treyderlər heç bir xüsusi yanaşmadır. Bazarda iki yoldan birinə baxırlar:
- Bazar yönündə heç bir fikri yoxdur və default olaraq bazar neytral strategiyaları qəbul edirlər.
- Onlar qeyri-dəyişkən, qeyri-yönlü bir bazar gözləyirik və bazar neytral strategiyaları qəbul etmək üçün seçirlər.
Dəmir konstruksiya belə bir strategiyadır.
Anlayışlar
- Boğuq Strateji: Bazar daha yüksək olduğu zaman treyder üçün mənfəət qazanır.
- Pərakəndə strategiyası: bazar azaldıqda mənfəət qazanır.
- Market-neytral Strategiya: Bazar nisbətən dar bir sahədə ticarət edərkən və bütün mitinqlər və azalmalar az olduqda mənfəət qazanır.
Treyderlər üçün digər vacib bir məsələ var:
Boğuq və dəhşətli treyderlər bazar hərəkətindən pul qazanır; yəni bazarın yüksəlməsinin və ya düşməsinin düzgün olmadığını təxmin edirlər.
Bazar neytral tacirlər zaman keçidindən pul qazanırlar - ancaq mitinqlər və azalmalar kifayət qədər az olduqda, onlar müsbət vaxtın azalması daha böyük bir itki yaratmırlar. İdeal olaraq, treyder Theta- nın sehrini işləməsini gözləyir.
Bir Ticarətçinin vaxt keçməsindən necə pul qazanır?
Seçimlər aktivləri israf edir və hər gün bərabər olanlar hər gün dəyər itirirlər. Teta, çürük nisbətini ölçür.
Opsiyonları satın alan traderlar, bazarın fikirlərini gerçəkləşməlidirlər - əvvəldən əvəzinə - ya da satın alınan variantlar dəyərinin çoxunu itirəcək, treyder isə mövqeyini tutur və onun proqnozunun gerçəkləşməsini gözləyir.
Option sellers bu problem yoxdur. Hər gün pul qazanırlar - əsas aktivin (səhm, ETF, indeks) yanlış istiqamətdə çox hərəkət etmədiyi halda. [Çağırıcılar səhm qiymətinin mitinq etmək istəmədiklərini və satıcıların səhmlərin qiymətinin düşməsini istəmədiklərini söylədilər].
Dəmir konstruksiyalar: Risk və mükafat
Tipik bir dəmir konusunu nəzərdən keçirək.
1 INDX Yanvar 16 '15 1240 zəngini alın
Satış 1 INDX Yanvar 16 '15 1230 zəng (Bu iki seçim zəng yayılmasını təşkil edir, mükafat $ 0.95)
1 NDX almaq 16 Yanvar '15 1110 qoydu
Satmaq 1 INDX Yanvar 16 '15 1120 qoyun (Bu iki variant yayılmışdır yayılması, mükafat $ 1.05)
Gəlin toplanan mükafat hər bir səhm üçün 2.00 dollar və ya bir dəmir üçün 200 dollardır.
Dəmir kəmər ticarət
Ləğv edən vəziyyət: Səhm satıldığınız seçimlərdən birinin tətil qiymətinə çox yaxınlaşdıqda, qiyməti sürətlə artır, dəmir baqajı isə pul itirir. Bəzən yaxşı bir ofset var: kifayət qədər vaxt keçdikdə və zamanın azalması dəyərin bütün artımını əvəzləmək üçün kifayət qədər böyük olsa, hələ də mənfəətli mövqeyə sahib ola bilərsiniz.
Ticarət işə yaramadıqda
İndeks (INDX) qiyməti 1230-a yaxındırsa (qısamüddətli zəngin seçimi) və ya 1120 (qısamüddətli qoşulma seçimi), müvafiq yayılması əhəmiyyətli dəyər qazanır və bütün dəmir konstruktor mövqeyi ticarət çıxdıqda toplanan 200 ABŞ dollarından daha çox xərclənəcəkdir . Nəticədə, mövqe pul itirir və ya "sualtı".
Vəziyyəti idarə etmək üçün üç yol var.
İki ticarət, bu pul itirən vəziyyətlə qarşılaşdıqda ala biləcək hərəkətli hərəkətlərdir. Biri qəbul edilə bilməz.
- Mövqe şəxsi rahatlıq zonasında artıq olmadıqda riskləri tənzimləyin. Başqa sözlə, daha çox pul itirmək barədə narahatlıq sizi qışqırır. Riskin tənzimlənməsi zamanı istifadə edə biləcəyiniz bir sıra yaxşı strategiyalar var. Məsələn: tezliklə nümunələr).
- Mövqeyi bağlayın və bir zərər qəbul edin. Bu seçim təcrübəsiz treyder üçün çətindir, çünki heç kim açıq mövqeydən imtina etməyi və itkisi kilidləməyi düşünmür. Ancaq bir mövqe sizin üçün çox riskli olduğunun bilinməsi və xüsusilə bu itkiyə səbəb olma ehtimalı yüksək olduğu halda savunma hərəkətini edə bilmək, treyderlər üçün zəruri bir bacarıqdır. Bir treyder necə davam edəcəyini bilmirsə - ancaq mövcud vəziyyətə sahib olmaqdan narazıdırsa, təmiz bir çıxış etmək çox vaxt ən yaxşı seçimdir.
- Nə məqsədəuyğun deyil - nəticədə xarab olacağına görə - təhlükəni məhdudlaşdırır və nəticədə hamının çalışacağı əbədi ümidi ilə pis bir mövqe tutur.
Ticarət işləyərkən
Karlı vəziyyət: Vaxt keçdi. Seçimlər puldan uzaq qalır.
Satdığınız seçimlər (1230 çağırış və 1120 qoyulmuş) həmişə satın aldığınız seçimlərdən daha çoxdur (1240 zəng və 1120 qoyun). Yəni onlar daha sürətli dəyər qazanır və ya itirirlər. Beləliklə, zaman keçdikcə zəng yayılır və qoyun hər bir dəyərini yayır və nəticədə dəmir bədəndən çıxmaq üçün hər iki yayılmanı da əldə edə bilərsiniz. Əhəmiyyətli qeyd : Dəmir mənşəli treyderlər, kiçik bir mənfəətlə çıxışlara tələsməzlər. Üstəlik, maksimum mənfəəti axtarmaq lazımdır. Çıxmaq zaman öyrənmək özü üçün bir bacarıq və bir dəmir tutucu mövqeyi üçün risk idarə yalnız bir hissəsi.