Vanguard Admiral tərifi və üstünlükləri paylaşır
Vanguard fondları ucuz qiymətli, yükləməyən qarşılıqlı vəsaitləri ilə tanınırlar, bu, mütləq öz-özünə sərmayəçilər üçün ən yaxşı investisiya növüdür. Bununla belə, investorlar xərclərin həcmini hətta xərcləməyəcəklərindən xəbərdar olmalıdırlar. Onlar həmçinin investisiya xərclərini bilir və ümumiyyətlə ən aşağı xərcləri olan qarşılıqlı fondlara baxmalıdırlar.
Amma nə üçün investisiyalar dünyasında belə bir üstünlük xərclənir və Vanguard Admiral Paylaşımları bu xərc üstünlükləri ilə nə əlaqəsi var?
Xərclərin aşağı səviyyədə saxlanmasının zaman keçdikcə aşağı xəttinizi qurmasına və investisiya portfelinizdə Vanguard Admiral səhmlərinin necə istifadə edilməsinə kömək edə biləcəyini öyrənin.
Qarşılıqlı Fondu xərcləri və xərclərin aşağı olması səbəbi investorlar üçün ağıllıdır
Sərmayə yatırımı ilə aşağı xərclərin azaldılması ev təsərrüfatının büdcəsində xərclərin azaldılmasına bənzər bir anlayışdır. Daha az pul xərclədiyiniz zaman, özünüzə daha çox pul qazanmağa imkan verirsiniz. Beləliklə, xalis dəyəriniz zamanla artacaqdır. Bu daha az sərf etmək, daha çox qənaət etmək üçün sadə, lakin vaxt test edilmiş qayda.
Qarşılıqlı fondlara gəldikdə eyni konsepsiya tətbiq olunur. Aşağı xərclər ümumiyyətlə yüksək gəlirlərə çevrilir. Bu necə işləyir? Qarşılıqlı fondlar müxtəlif yollarla məsrəfləri məsuliyyətə cəlb edir:
- A Səhmlər: Bu qarşılıqlı fond sinfi bir ön uç yük adlanır, bir faizdir, tez-tez yüzdə 3-dən yüzdə 5,75'e qədər dəyişir, yəni səhm satın alınır.
- B Səhmlər: Bu səhm sinif səhm satarkən xərclər alır, buna görə də ittihamın ardıcıl yükü deyilir. Bu ittiham yüzdə 5 və ya daha çox ola bilər.
- C Səhmlər : Bu vəsaitlərə "səviyyəli yük" adı verilir, yəni fonda saxladığınız müddətdə, adətən, 1,00 faizdir. Bu, fondun xərclərini artırır və B səhmləri ilə 12b-1 qiyməti kimi geri qaytarır.
- No-Load Fonu: Bu vəsait heç bir yükü yükləmir, lakin hələ də daxili xərclərə malikdir.
- Qarşılıqlı fond xərcləri nisbəti: Bütün qarşılıqlı fondlar, hətta yüklənməmiş xərclər, əməliyyat xərcləri üçün xərclər təşkil edir və bu xərclər fondun xərcləri nisbətində ifadə edilir. Yük xərcləri üçün bu xərc yükün yanaşıdır.
Yüklər, müştəriyə birbaşa məsləhət haqqı almayan məsləhətçiləri istifadə edənlər üçün mənalı ola bilər. Başqa sözlə, yüklənmiş qarşılıqlı fondları satan məsləhətçi və ya broker üçün məsləhətlər üçün ödənişlərin bir hissəsi yük ödənişindən gəlir. Bəzən yükün ödənilməsi məntiqli ola bilər, ancaq nadir hallarda yüksək xərcləmə əmsalları olan qarşılıqlı fondları almaq məcburiyyətindədir.
Məsələn, iki qarşılıqlı fondları eyni məqsədlərlə, lakin fərqli xərc nisbətləri ilə müqayisə edərkən, aşağı xərc nisbətinə malik olan, ümumiyyətlə, uzunmüddətli dövrdə daha çox gəlir gətirəcəkdir.
Jack Bogle, İndeks Fonları və Admiral Paylaşımları
Sərmayələrin azaldılmasının əsas fikri, Vangardın təsisçisi John C. "Jack" Bogle görə investisiya strategiyaları və portfel nəzəriyyəsi önündə heç bir şübhə doğurmur.
Bogle'ın Vanguard'a başlamasının səbəbi Vanguard Admiral Paylaşımlarının meydana gəldiyinin təməlində. Kollecdə, Bogle uzun müddətli investisiyaların üstün gəlir əldə edə biləcəyi qənaətindəki bir tez yazısı yazdı.
1974-cü ildə Vanguard İnvestments şirkətinə onun aşağı qiymətli investisiya nəzəriyyələrinə əsaslanaraq başladı. Tezliklə, ictimaiyyətə təqdim edilən ilk index fond Vanguard 500 İndeksi (VFINX) başladıldı.
Bu gün Vanguard, qarşılıqlı fondlardakı aktivlər baxımından dünyanın ən böyük qarşılıqlı fondudur və Vanguard Ümumi Borsa indeksi (VTSMX) dünyanın ən böyük qarşılıqlı fondudur .
Vanguard bu müvəffəqiyyətə necə nail oldu? Slick reklam səbəbindən deyil; İnvestorlar tədricən Bogle-nun başından bəri nə öyrəndiyini öyrənirlər, çünki ucuz dəyəri olan qarşılıqlı fondlar, xüsusilə də indeksli vəsaitlər, zaman keçdikcə daha çox xərcli vəsaitlərdən üstün ola bilər.
İndeks fondları Vanguard hekayəsi üçün əsasdır, çünki index fondları passiv idarə olunur, yəni aktiv olaraq tədqiq etmək, təhlil etmək, alqı-satqı və satmaq deyil, indeksini pasif olaraq izləməkdir.
Fəal idarə olunan vəsaitlər daha bahalı olduğundan, uzunmüddətli işlərdə ucuz endeksli fondlara keçmək məcburiyyətində qalırlar. Ancaq indeksli fondlardan tarixən üstünlük əldə edən fəal idarə olunan fondların azlığı vardır.
Fəal idarə olunan vəsaitlərin əksəriyyətinin mənbə göstəricilərinə sahib olmağının "əgər onları yeyə bilməzsənsə, bunlara qoşulun" sözləri ümumiləşdirilə bilər. Fərqli sözlə, əgər fəal fond menecerləri indeksi endirməli olduqda çətinlik çəkirlərsə, sadəcə indeksin eyni səhmlərini saxlamır, rəhbərliyə xərcləri aşağı tutur və sadəcə indeksin göstəricilərini uyğunlaşdıraraq qazanırsınız?
Aşağı qiymətli investisiyaların və indeks investisiyalarının müvəffəqiyyətini qurmaq üçün Vanguard, İnvestor Paylaşımlarına nisbətən daha az xərc nisbətlərinə malik olan Admiral Paylaşımlarını başlatdı.
Vanguard Admiral səhmləri: xərcləri, minimums və üstünlükləri
Vanguard'ın Admiral səhmlərinin əsas ideyası sərmayəçilərə qarşılıqlı fondlar sırasına görə daha az xərclərin ödənilməsi ilə daha yüksək qalıqlar üçün mükafatlandırmaqdır. Vanguard Admiral Shares fondları üçün endirimli vəsaitlər və vergi payı fonları minimum 10,000 ABŞ dolları məbləğində satınalma məbləğinə malikdir; fəal idarə olunan vəsaitlər üçün ən azı 50.000 ABŞ dollarıdır; bəzi sektorlar üçün isə minimum 100,000 ABŞ dollarıdır; İnvestor səhmlərinin əksəriyyətinin qarşılıqlı fondları ən azı 3 min ABŞ dolları təşkil edir.
Admiral səhmlərinin xərc nisbəti Vanguard İnvestor Səhmlərindən əhəmiyyətli dərəcədə aşağıdır. Böyük qənaət kimi görünməməli olsa da, bir neçə əsas nöqtə (yüzdə biri yüzdə biri) zamanla əlavə edə bilər.
Məsələn, Vanguard 500 İndeksinin İnvestor Səhmləri 0,14 faiz xərc nisbətinə malikdir, Amiral Payları versiyası (VFIAX) isə yalnız 0,04 faiz xərclərə malikdir. Bu, hər 10.000 ABŞ dolları dəyərində olan 0.10 faiz fərqinə bərabərdir. Bu $ 10 çoxillik bir vaxt çərçivəsi üzərində qurulur.
Vanguard'ın Amiral Səhmlərini satın almağın əsas üstünlüyü, investor səhmlərini və ya daha yüksək xərcləri olan digər investisiya fondlarını satın almaqla sadəcə özünüz üçün daha çox pul saxlamağın və vaxt keçdikcə bu qənaətin artırılmasının üstünlüyü. Admiral səhmlərini almaq üçün bir qərarla daha çox xərc payı sinfi deyil, investor zamanla yüzlərlə dollar saxlaya bilər. Bu qərar investisiyalar dünyasında "heç bir mürəkkəb" kimi təsnif edilə bilər.
Vanguard görə, onların Amiral Paylaşımları onların investor səhmləri orta hesabla 41 faiz aşağı və onlar bütün investisiya universiteti orta qarşılıqlı fondundan 83 faiz aşağı.
Vanguard həmçinin ETFs kimi tanınan mübadilə ticarət fondları təklif edir, baxmayaraq ki, bu qarşılıqlı fond alternativləri ETT-ləri orta investor üçün potensial təhlükə kimi qeyd edən Bogle tərəfindən tamamilə əhatə olunmayıb. Lakin Vanguard, bu yazı ilə, idarə altında olan aktivlər baxımından ETF'ların ikinci ən böyük provayderi, ikincisi isə BlackRock tərəfindən iShares.
Bottom Line: Düşük xərclər investorlar üçün üstünlük olduğundan, aşağı xərclər daha çox üstünlük təşkil edir!
Admiral səhmlərə Avangard Investor səhmlərini çevirmək
Yatırımcı paylarını Admiral Paylaşımlarına gizlətmək istəyən Vanguard müştəriləri Vanguard'a sadə bir müraciət edərək bunu edə bilər. Bəzi hallarda, Vanguard, dönüşüm avtomatik olaraq edəcək, çünki onlar dövriyyəyə uyğun olub-olmadığını müəyyən etmək üçün müştərilərin balanslarını mütəmadi qiymətləndirirlər.
Bir Vanguard müştərisiyseniz və bir dönüşüm üçün uyğun olduğunuza inanırsınız və avtomatik dönüşüm üçün gözləmək istəmirsinizsə, doğrudan Vanguard ilə əlaqə saxlayın.
İnvestor sinifindən Admiral səhmlərindən səhmləri konvertasiya etməyi qərara almadan əvvəl minimumdan çox olduğundan əmin olun, lakin bu minimumdan yuxarıdakı balansı saxlaya bilərsiniz.
Disclaimer: Bu saytdakı məlumatlar yalnız müzakirə məqsədləri üçün təqdim edilir və investisiya məsləhət kimi yanlış qiymətləndirilməməlidir. Heç bir halda, bu məlumat qiymətli kağızları almaq və satmaq üçün bir tövsiyə deyildir.