Leveraj riskləri və mükafatları
Maliyyə Leverage
Maliyyə leveragedəki borc borcdur. Siz özünüz edə biləcəyinizdən daha böyük bir investisiyanı idarə etməyə imkan verən digər insanların pullarını istifadə edirsiniz.
Əlbəttə ki, pulların istifadəsi üçün onlara faiz verməlisiniz.
Fond İnvestisiya
Səhmlər , dövlət istiqrazları və margin üzrə təsdiq edilmiş digər qiymətli kağızlar ala bilərsiniz. Bu, brokerlik şirkətinizdən təhlükəsizlik qiymətinin 50% -ni, 2: 1 leverage nisbətindən borc götürmək deməkdir. Bunu edə bilmək üçün əvvəlcə ən azı 2,000 dollar olan bir margin hesabı qurmalısınız.
Üstünlük, hesabınızdakı bütün pulları və səhm satın almaq üçün borc pullarını istifadə edə bilərsiniz. Hesabınızdakı pul, kredit vasitəsilə, daha çox səhm satın ala bilərsiniz.
Təhlükəsizliyinizi satana qədər, sizin üçün yalnız xərclər kreditin faizidir. Səhmdar qiyməti artarsa, borc pulunuz sayəsində daha yaxşı bir mənfəət əldə etdiniz.
Dezavantaj - və böyük bir şey - səhm qiyməti düşsə, nə olur. Sonra krediti geri ödəmək üçün əlavə pul qazanmaq üçün dırmaşmaq lazımdır.
Hesab edirəm ki, "səhm qiyməti bərpa olunana qədər, mən onu satmıram". Bununla belə, bunu edə bilməyinizin iki səbəbi var.
Birincisi, səhmdarızı saxladığınız bütün vaxtın faizini ödəyirsiniz. Buna görə, marjın alınması qısa müddətli səhm alışı üçün ən yaxşısıdır. Bazarda vaxt tələb edir və bunu etmək mümkün deyil.
İkincisi, kreditin dəyəri hesabınızdakı aktivlərin 65-75% -dən çox olmamalıdır.
Səhmdarın qiyməti kifayət qədər aşağı düşərsə, broker sizin marjınızı saxlamaq üçün margin hesabına daha çox pul qoymağı xahiş edəcək. Marja hesabı yaradıldıqdan sonra, borc məbləği ümumiyyətlə aktivlərin ümumi dəyərinin 75% -dən artıq ola bilməz. Bununla birlikdə çoxu brokerlər borc məbləğinin bu səviyyəyə çatmasına icazə verməyəcək. Tipik olaraq marj krediti ümumi aktivlərin 65% -ni və ya 70% -dən çoxunu keçdikdən sonra, broker hesabdan daha çox pul vəsaitinin yerləşdirilməsini xahiş edəcək. Pulunuz yoxdursa, firma bütün hesabınızı ləğv edə bilər. (Mənbə: "Margin Hesabları", Wells Fargo )
Səhmdar qiyməti 50% düşsə, yalnız investisiyanın 100% itirdiniz. Əgər daha çox düşərsə, əvvəlcə sərmayə qoyduğunuza görə daha çox pul itirməyəcəksiniz.
Bir avtomobil və ya ev almağa bənzər, yalnız bu halda bir səhm satın alırsınız. "Ön ödəmə" hesabınızdakı pul məbləğidir. "Kredit" səhm qiymətinin 50% -ni təşkil edir. Mənzil qiymətləri ipotekanın dəyərindən aşağı düşə bilər, fond qiymətləri düşə bilər. Böyük fərq, bank ödənişləri davam etdirdiyiniz müddətdə mənzil qiymətinin nə qədər düşdüyündən asılı olmayaraq borc verməyəcəkdir. Broker, marjinal hesabınızdakı aktivlərin 70% -dən çoxunu keçdiyi təqdirdə, "pul qazanacaq" və ya marj zəngini edəcək.
Əmtəələr
Əmtəə fyuçers ticarət daha çox istifadə edir. 50% -ni borc almaq əvəzinə, gələcək müqavilənin 90-95% -ni (təxminən 15: 1 nisbət) ödəyə bilərsiniz. Bunun üçün minimal müqavilə $ 25,000 və ya daha çoxdur və onlar daha uzun müddətdir. Bir çox müəssisələr yalnız bir müqavilə üçün pulları uzun müddətə bağlamağı istəmirlər. Bundan əlavə, malların gələcək müqavilələri başlanğıcda əkinçiləri əvvəlcədən satış edə biləcək fermerlərə faydalanmaq üçün yaradılmışdır. Bu onlara əkin əkmək üçün pul verdi və onlara zəmanətli qiymət verdi. Daha ətraflı məlumat üçün Əmtəə həqiqətən risklidirmi?
Forex
Leverage forex ticarətində ən çox istifadə olunur. Bunun səbəbi, kurs dövründə valyuta məzənnələri az olduqda, yüzdə 1 ətrafında dəyişir. Əlavə borc qiymətləri qiymətlər 10 qat çox ola biləcəyi ehtiyatlardan daha təhlükəsizdir.
Bu yüksək səviyyəli leverage sayəsində forex ticarətinin əksəriyyəti ölkələr arasında valyuta dəyərlərindəki dəyişikliklərdən qor almaq istəyən treyderlər tərəfindən həyata keçirilir. Səhmlər kimi əvvəlcə margin hesabını açardınız. Yalnız 1,000 ABŞ dolları məbləğində depozit qoyursanız, 100,000 ABŞ dolları dəyərində valyuta ticarət edə bilərsiniz. Əlbəttə ki, risk də çoxdur. Ən çox treyderlər, valyuta məzənnələri onlara qarşı çıxsa , satmaq üçün ciddi stop-loss sifarişlərindən istifadə edirlər. Çox kiçik treyderlər üçün 50: 1 leverage nisbəti ilə razı olmağı məsləhətdir .
Leveraged Buyout
Açıqlanan satınalma , bir investor, adətən bir şirkət və ya özəl kapital firması başqa bir şirkət satın almaq üçün bir kredit alırsa, adətən çox daha böyükdür. Şirkət öz borclarını kreditin bir hissəsi kimi istifadə edir. Daha vacibdir ki, hədəf şirkətdən girovdan istifadə etməyi vəd edir. Bu, kiçik bir şirkətin daha böyük bir şirkət satın almaq üçün kifayət qədər borc almasına imkan verir. Satın alma müvəffəqiyyətli olduqda, borc hədəf kitablarına yerləşdirilir və satınalma şirkətini nəhayət risksiz qoyur.
Əməliyyatın Leverage
Əməliyyat leverage, bir şirkətin, maşın yaratmağı, avadanlıq və hətta proqram tərtibatçılarının əmək haqqı kimi sabit dəyəri varlıqlarını necə istifadə etdiyidir.
Avtomatik istehsalçı və ya qəzet kimi bir çox əsas varlığı olan bir şirkət, yüksək əməliyyatlı leveragea malikdir. Çünki onun gəlirləri həmin sabit qiymətdən daha böyükdür, qalan hissəsi isə təmiz mənfəətdir. Zaman yaxşı olduqda onun əsaslı aktivlərini istifadə etmək üçün qazancını böyük ölçüdə artırmaq imkanı var. Bununla belə, bu yüksək fəaliyyət göstəricisi də iqtisadiyyatın yavaşladığı zaman onun riski daha çoxdur. Həmişə yüksək sabit qiyməti ödəmək üçün kifayət qədər gəlir gətirmək lazımdır.
Əməliyyat intensiv Walmart kimi dəyişkən xərclərə malik bir şirkət, aşağı əməliyyat göstəricilərinə malikdir. Mağazalar kimi sabit xərclər, ümumi xərclərinin kiçik bir hissəsidir. Əksinə, xərclərinin çoxu satışla yanaşı yüksəlir. Başqa sözlə, daha çox satır, daha çox məhsul satın alması lazımdır və daha çox paylayıcı, dama və menecer işə götürməlidir.
İstehlakçıdan ittiham
Hətta istehlakçılar ənənəvi olaraq kredit və kreditləri üstün tuturlar. Böyük tənəzzül istehlak xərcləri istiqamətində bir dəyişiklik yaratdı. Onları kredit kartlarından uzaqlaşdırdılar, debet kartlarını , çekləri və ya nağd pullarını istifadə edərək, satın almalarını təmin etmək üçün. Həm də avtomobillər almaq və təhsil almaq üçün aşağı faiz dərəcələrindən faydalandım. Kredit kartınızın borcunun orta hesabla necə müqayisə etdiyini öyrənin.