Gündə 5,1 trilyon dolları olan Bazar
Bu necə işləyir
Bütün valyuta əməliyyatları cütləşir. Başqa birini almaq üçün pulunuzu satırsınız. Xarici valyutanı almış hər səyyah forex ticarətini etmişdir. Misal üçün, Avropaya tətil edərkən, dollarların gediş sürəti ilə dolları dollara çevirirsiniz. Siz ABŞ dolları satır və avro alırsınız. Geri döndüyünüzdə, avroları dollarlara qaytarırsınız. Avro satır və ABŞ dolları alıyorsunuz.
Forex ticarətinin ən tanınmış növü - spot ticarətdir. Digər bir valyutanı istifadə edərək bir valyutanın sadə alışıdır. Dərhal xarici valyutanı dərhal alırsınız. Bir səfər üçün valyuta mübadiləsi ilə bənzər. Bu, treyder və bazar qurucu və ya diler arasında müqavilədir. Treyder müəyyən bir valyutanı bazarda istehsalçıdan alınan qiymətə alır və satış qiymətinə fərqli bir valyuta satır. Alış qiyməti satış qiymətindən bir qədər yüksəkdir. Bu ikisi arasındakı fərqə "yayılma" adlanır. Bu, treyderə əməliyyatın qiyməti, öz növbəsində, bazarın istehsalçısı tərəfindən qazandığı mənfəətdir.
Dollarları avroya dəyişdirəndə bu yayılmadan bunu ödəmədiniz. Əgər əməliyyatı etdikdən sonra səfərinizi ləğv etsəniz, onda avroyu dollarlarla geri almağa çalışdıq. Eyni miqdarda dollar geri ala bilmərik.
Valyuta əməliyyatlarının ən böyük hissəsi valyuta svoplarıdır.
İki tərəf bir-birindən valyutanı ləkə nisbətində ödəməyə razıdır. Gələcək dərəcəsi ilə müəyyən bir tarixdə dəyişdirməyə razılaşırlar. Mərkəzi banklar xarici valyutaları üzv banklar üçün saxlamaq üçün bu svoplardan istifadə edirlər. Banklar yalnız gecə və qısamüddətli kreditlər üçün istifadə edirlər. Swap xətlərinin əksəriyyəti ikitərəfli , yəni yalnız iki ölkənin bankları arasındadır. İthalatçılar, ixracatçılar və treyderlər də svoplarda iştirak edirlər.
Bir çox biznes, əvvəlcədən biznesmen satın alır. Gələcəkdə mübadilə baş verən istisna olmaqla, bir spot ticarət kimi. Gələcəkdə bir nöqtədə razılaşdırılmış dərəcə alacaqsınız deyə təmin etmək üçün kiçik bir ödəniş ödəyirsiniz. Açıq valyuta, valyuta riskindən qorunur. Bu, valyutanın dəyərinin sizə lazım olan zaman artacağına dair riskdən qoruyur.
Qısa satış ilk növbədə xarici valyutanı satan irəli ticarət növüdür. Bunu dilerdən borc verərək edərsən. Gələcəkdə razılaşdırılmış qiymətlə satın alacağınıza söz verdiniz. Valyuta dəyərinin gələcəkdə düşəcəyini düşündüyünüz zaman bunu edə bilərsiniz. İş yerləri özlərini riskdən qorumaq üçün qısa bir valyuta. Ancaq qısa müddətdə çox riskli olur. Pul dəyərində yüksəlirsə, bu qiymətdən dilerdən satın almanız lazımdır.
Qısamüddətli səhmlər kimi eyni mənfəət və səyləri var.
Xarici valyuta variantları, razılaşdırılmış tarixi və qiyməti ilə xarici valyutanı satın alma hüququnu verir. Satınalma öhdəliyiniz yoxdur, bir variant bir fasilə müqaviləsindən fərqlənir.
Hər gün çox pul nədir
Beynəlxalq Hesablaşmalar Bankı hər üç ildə bir dəfə gündəlik forex ticarətini aparır. 2016-cı ilin aprel ayında bu, 5,067 trilyon dollar idi. Trilyonlardakı qırılma burada:
| Tipi | Məbləğ | Yüzdə |
|---|---|---|
| Swaps | $ 2,378 | 48% |
| Ləkə | $ 1,652 | 33% |
| Hücumlar | $ .699 | 14% |
| Seçimlər | $ .254 | 5% |
| Ümumi | $ 5,067 | 100% |
Bu rəqəm net-net əsasdadir. Valyuta ölkələr arasında ticarət edildikdə baş verən dublikat kitabçalarını istisna edir. Bu girişlər ümumi brüt əsas kimi adlanırsa, ümumi dəyəri 6.514 trilyon dollar təşkil edir.
2013-cü ilin aprel ayı ərzində ticarət 5,357 trilyon dollara satılmışdır.
Bu spot ticarət bazarında bir yavaşlama nəticəsində. 2010-cu ildə, gündə 3,9 trilyon dollar forex əməliyyat gördü. 2007-ci ildə əvvəlki tənəzzül yüksək gündə 3.324 trilyon dollara satıldı. Forex ticarət 2008 maliyyə böhranı yolu ilə böyümüşdü. 2004-cü ildə yalnız gündə 1,934 trilyon dollar ticarət edildi.
Ən çox pul vahidi
2016-cı ilin aprel ayında ticarətin 88% -i ABŞ dolları ilə digər valyutalar arasında olub. Avroya isə yüzdə 31'dir. Bu, 2010-cu ilin aprel ayında 39% -dən azdır. Onun biznesmeni 2007-ci ildə 17 faizdən 2016-cı ildə yüzdə 22-ə yüksəldi. Çin yuanında ticarət 2013-ci ildə yüzdə 2 ikən 2016-ci ildə yüzdə 4-ə çatdı.
BIS-in aşağıdakı chartı ilk 10 valyutanı və 2016-cı ildə qlobal valyuta ticarətinin faizini göstərir.
| Valyuta | Dünya Ticarətinin% -i |
| USD (ABŞ dolları) | 88 |
| EUR (Avro) | 31 |
| JPY (Yen) | 22 |
| GBP (Pound) | 13 |
| AUD (Avstraliya dolları) | 7 |
| CHF (İsveçrə frankı) | 5 |
| CAD (Kanada dolları) | 5 |
| CNY (Çin Yuan) | 4 |
| MXN (Meksika Pesosu) | 2 |
| NZD (Yeni Zelanda dolları) | 2 |
Ən böyük investorlar
Banklar gündəlik dövriyyənin 24 faizini təşkil edən ən böyük treyderlərdir. Bu subprime ipoteka böhranından sonra onların mənfəətinin azaldığını görən bu banklar üçün gəlir mənbəyidir. İnvestisiya şirkətləri həmişə investisiya üçün yeni və sərfəli yollar axtarırlar. Valyuta əməliyyatları mürəkkəb sahələrə investisiya etmək üçün kəmiyyət bacarıqları olan maliyyə mütəxəssisləri üçün mükəmməl bir çıxışdır.
Hedcinq fondları və mülkiyyət ticarət firması ikinci sırada gəlir və yüzdə 11-ə qatqı təmin edir. Onlar kiçik bir nisbətdə olmasına baxmayaraq, ticarət əməliyyatları banklarla eyni səbəblə artır.
Pensiya fondları və sığorta şirkətləri ümumi dövriyyənin digər 11% -nə görə məsuliyyət daşıyırlar.
Korporasiyalar yalnız 9 faizini təşkil edir. Çoxmillətli şirkətlər xarici valyutalarla ticarətin digər ölkələrə satılmasının dəyərini qorumaq üçün ticarət etməlidirlər. Əks təqdirdə, müəyyən bir ölkənin valyutasının dəyəri azalarsa, çoxmillətli şirkətin satışı da olacaq. Satılmış məhsulların həcmi artırsa belə baş verə bilər.
Forex Trading nə qədər böyükdür?
Forex dəyişkənliyi azalır, investorlar üçün risk azaldılır. 1990-cı illərin sonlarında, dəyişkənlik tez-tez yeniyetmələrdə idi. Bəzən yen ticarətinə qarşı ABŞ dolları ilə yüzdə 20 nisbətində yüksəldi. Bu gün volatilliyin səviyyəsi yüzdə 10-dan azdır. Bu ədəd nəzərəçarpan tarixdə dəyişkənliyi və ya keçmişdə qiymətlərin nə qədər yüksəlməsini və aşağı düşməsini nəzərə alır. Bu da nəzərdə tutulan dəyişkənliyi ehtiva edir. Gələcək qiymətlərinin gələcək variantları ilə ölçüldüyü qədər dəyişməsi gözlənilir.
Niyə dəyişkənlik aşağı olur? Birincisi, əksər iqtisadiyyatlarda inflyasiya aşağı və sabit olmuşdur. Mərkəzi banklar inflyasiyanın ölçülməsini, öngörülmesini və tənzimlənməsini öyrənmişdir.
İki mərkəzi bank siyasəti daha şəffafdır. Onlar açıq-aşkar nəyi nəzərdə tutduqlarını bildirirlər. Nəticədə, bazarlar daha çox reaksiya göstərmək şansına sahibdirlər.
Üç, bir çox ölkə də geniş valyuta ehtiyatları qurdu. Bunları ya mərkəzi banklarda, həm də suveren sərvət fondlarında saxlayırlar. Bu fondlar, dəyişkənlik yaradan valyuta spekulyasiyasını çəkindirir.
Dörd, daha yaxşı texnologiya Forex treyderlər tərəfindən daha sürətli cavab verir. Bu valyuta düzəlişlərini daha da düzəldir. Daha çox treyderlər var, daha çox biznes başlayır. Bu, bazarda əlavə yumşalmaya kömək edir.
Beş, daha çox ölkə, təbii və tədricən hərəkətlərə imkan verən çevik valyuta məzənnələrini qəbul edir. Sabit məzənnə məzənnələri təzyiqin qurulmasına imkan verəcək. Bazar qüvvələri onları sona çatdıqda, valyuta məzənnələrində böyük dəyişikliklərə səbəb olur. Bu xüsusilə inkişaf etməkdə olan bazar valyutaları üçün doğrudur. Flexible valyuta məzənnələri onları daha vacib dünya iqtisadiyyatçılarına çevirəcəkdir. "BRIC" ölkələri ( Braziliya , Rusiya , Hindistan və Çin ) son dövrlərə qədər tənəzzülə qarşı keçməmişdi, belə ki Forex treyderləri valyutalarına daha çox cəlb olundular. 2013-cü ildə bu ölkələrin bəziləri ləngiməyə başladılar və onların valyutalarının köçürülməsi və sürətlə köhnəlməsinə gətirib çıxardı.
Niyə Rezimin Ticarətin Azaldılmadığı?
BIS, təzyiqin forex ticarətinin böyüməsinə təsir etmədiyi üçün bir çox digər maliyyə investisiyaları üçün etdiyi kimi təəccübləndi. Bir BIS sorğusuna görə artımın yüzdə 85i "digər maliyyə qurumlarından" artan ticarət fəaliyyəti ilə əlaqədardır.
Yalnız bir neçə yüksəksəviyyəli treyderlər ticarətin ən çoxunu edirlər. Onların əksəriyyəti ən böyük dilerlər adından bu sahədə işlərini artırmaqda olan banklar üçün çalışır. Son, lakin ən azı pərakəndə (və ya adi) investorlar tərəfindən onlayn ticarətdə artımdır. Bu qrupların hamısı elektron ticarətlə daha asanlaşdı.
Bu dəyişiklik proqram ticarətini də adlandırdıqları alqoritmik ticarətlə mürəkkəbləşir. Kompüter ekspertləri və ya "quant jocks", müəyyən parametrlər yerinə yetirildikdə avtomatik olaraq ticarət aparan proqramlar qurur. Bu parametrlər mərkəzi bank faiz dərəcəsi dəyişiklikləri, bir ölkənin ümumi daxili məhsulunda artım və ya azalma və ya dolların öz dəyərində dəyişiklik ola bilər. Bu parametrlərdən biri yerinə yetirildikdən sonra ticarət avtomatik olaraq həyata keçirilir.
ABŞ iqtisadiyyatına necə təsir göstərir
Ümumiyyətlə, forex ticarətində aşağı dəyişkənlik keçmiş onilliklərdəkindən qlobal iqtisadiyyatda daha az risk deməkdir. Niyə? Mərkəzi banklar ağıllı oldu. Həm də forex bazarları indi daha mürəkkəbdir. Yəni onlar manipulyasiya etmək ehtimalı azdır. Nəticədə, yalnız 1998-ci ildə Asiyada gördüyümüz kimi, valyuta dəyişmələrinə əsaslanan dramatik itkilər baş verməyəcək.
Treyderlər hələ Forex bazarında fərziyyə edirlər. 2015-ci ilin may ayında dörd bank (Citigroup, JPMorgan Chase, Barclays və Royal Bank of Scotland) valyuta məzənnələrinin saxtalaşdırılmasına etiraz etdi. UBS, Bank of America və HSBC-yə qoşulurlar ki, artıq valyuta məzənnələrini manipulyasiya etmək üçün bir-biri ilə qiymətlərin təyinatlandırılmasına və razılaşmalarına icazə verdilər. İstintaq Libor istintaqı ilə bağlıdır.
Doğrudan qiymət təyinatlı olmasa da, treyderlər valyuta məzənnələrində aktiv baloncuklar yarada bilərlər. 2014-cü ildə və 2008-ci ilin sonuncu dörddəbirində ABŞ dolları ilə baş verə bilər. Güclü bir dollar ABŞ-ın ixracını daha az rəqabət təşkil edir. ÜDM-in artımını yavaşlatır. Əgər treyderlər dollar endirirlərsə, neft istehsal edən ölkələr neftin qiymətini qaldıracaqlar, çünki neft dollarla satılır. Potensial kabarcıklar və büstü qarşısını almaq üçün forex ticarət genişləndirilməsi daha yaxşı tənzimlənməsi lazımdır.