Hər kəs Nə Borsa Çarxına səbəb olar?
Birja bazarında çökmələrin ortaqlığına bir sıra araşdırmalar olmuşdur.
"Birləşmiş Millətlər Təşkilatının 5 Bədbəxt hadisəsi" kitabının müəllifi Scott Milllar, əsas fond bazarına düşdüyünü və bütün müasir qəzaların daxil olduğunu təsbit etdi:
- Bir çox qiymətli bazar
- Bir növ maliyyə mühəndisliyi və ya "kontrasept"
- Səhm bazarına aid olmayan xarici katalizator
Qiymətləndirilmiş Marketin Anlaşılması
Ümumiyyətlə, bazarın necə qiymətləndirildiyinin ən yaxşı göstəricisi onun qiymət-qazanc nisbətində, ya da fərdi ehtiyatları dəyərləndirmək üçün istifadə edilən PE- də tapıla bilər. Birja bazarının ümumi qiymətini şirkətin bütün gəlirləri ilə bölüşdürərək, qiymətli investorlar şirkətin qazanc və ya mənfəətinin 1 dolları üçün ödəyəcəklər. PE nisbəti aşağı, daha ucuz (daha dəyərsiz) birja.
Bazarın tarixi PE nisbətini araşdıraraq və onu cari nisbətlə müqayisə edərək, qiymətli kağızlar bazarının nisbi dəyərini bilirsiniz. Məsələn, ortalama PE nisbəti 15,66 və S & P 500-in mövcud PE nisbəti 24,71 təşkil edir.
və ya 58% artıq qiymətləndirilmişdir. Amma dünya tərəfindən məşhur iqtisadçı John Maynard Keynesin sözlərinə görə, "Bazar siz həlledici qalmaqdan daha səmərəli ola bilər."
Başqa sözlə, fond bazarının özü düzəldilməzdən əvvəl uzun müddət ərzində çox qiymətə qalması mümkündür. Beləliklə, bu yalnız qəza baş verəcəyi zaman proqnozlaşdırmaq üçün kifayət deyil.
Maliyyə Mühəndisliyi və ya Mürəkkəbliyi nədir?
Hindsight 20/20-dir və əvvəlki maliyyə ziddiyyətlərini izah edərək gələcək günahkarları proqnozlaşdırmaqdan daha asandır. Dotcom qəzası, qismən, investorların bütün səhmlər üçün texnologiya ilə əlaqədar irrasional coşğusu ilə asanlaşdırılıb. 2008-2009-cu illərdə birja bazarında baş vermiş qəzanın azaldılması qismən maliyyə cəhətdən mürəkkəb maliyyələşdirilmiş məhsul olan ipoteka törəmə qiymətli kağızlarının səhvsizləşdirilməsidir.
Scott Millətlər, alqoritmik ticarətin və ya son dərəcə leysan ETFlərin gələcəkdə bazarlara təzyiq göstərə biləcəyini bildirir. Qiymətləndirilmiş bazar və xarici katalizatorla yanaşı, bu investisiya məhsulları fond bazarı qəza tənliyi ilə tamamlaya bilər.
Birja Çıxarma Catalyst hər şey ola bilər
Bazarlar, 2001-ci ilin 11 sentyabr hücumundan sonra 6 gün ərzində bazar çökməsinin qarşısını almaq məqsədilə bağlanıb. Bu səylərə baxmayaraq, hücumlardan sonra ilk ticarət günündə bazar günü fond bazarı tarixində ən böyük gündüz itkisi üçün bazar 684 bal ya da 7.1% düşdü.
Digər qəzalar da fəlakətlərlə əlaqəli ola bilər. 1907 fond bazarının qəzası 1906-cı ildə baş verən fəlakətli San Fransisko zəlzələsinə yola salındı və 1987-ci ilin Qara Bazar ertəsi qəzası İran müharibəsi nəticəsində qismən təsirləndi.
Əlbəttə ki, böyük bir hadisə bir bazar qəzasının baş verəcəyi zaman həmişə asan olmur. Bununla birlikdə, potensial bazarda hərəkət edən hadisə ilə əlaqədar həddən artıq təsirlənən investorları dayandırmaq olmaz.
Növbəti Market Crash üçün özünüzü necə hazırlamaq
İndi çox qiymətli bir bazarımız var. Bizim bazarda kifayət qədər maliyyələşdirilmiş investisiya məhsulları var. Bununla yanaşı, katalizatorun sonrakı fond bazarı qəzası üçün nə olacağını heç kim bilmir. Ancaq bir mənada əhəmiyyətli deyil, çünki investisiya bazarı tamamilə çıxmadan özünüzü sonrakı fond bazarı qəzası üçün tamamilə hazırlaya bilməzsiniz.
Lakin qaçılmaz bazar qəzası baş verdiyi zaman zərbəni yastıra bilərsiz. Ən yaxşı bahisiniz şaxələndirilməsidir: birjada bütün pulunuzu saxlamayın. Xüsusilə yaşlı olduğunuza görə, bəzi istiqrazlar, əmlak fondları və pulunuz olmalıdır.
Bu şəkildə, bazar çökdüyü zaman düşməyəcək bəzi aktivlərə sahib olacaqsınız!
Və bazarlar artıq overvalued olduqda, indi olduğu kimi, fond səhmlərinin geri kəsmə düşünün. Bununla yanaşı, eyni vaxtda bir sıra potensialı da itirə biləcəyinizə diqqət yetirin.
Keynes kimi qısa bir şəkildə nəzərdə tutur ki, bazarlar həllolma qabiliyyətindən asılı olmayaraq daha uzun müddət ərzində üstün ola bilər. Son tarix bu həqiqətə bir sübutdur. Nəticədə, likvidlik alıcılara nisbətən daha çox satıcılar ilə sıxılarkən bazarlar dəyərini azaldacaq. Lakin qaçılmaz bazarda qəza baş verən bir sirr.