McDuck Enterprises İdarə heyətinin sədri olan Real Life Dərsləri
Ofislərimdən birində masanın yaxınlığında divara asılan məşhur şeirlər rəssamı Karl Barks tərəfindən "Sərvətdən utanmaq" adlı gözəl məhdud nəşr işidir. Burada Scrooge McDuck, qardaşı oğlu Donald və onun grandnephews Huey, Dewey və Lewy pul kütləsində qızıl və xəzinədarların dərinliklərini ölçürlər. O vaxt mənim qarşımdakı investisiya hesabatına nəzər yetirdiyimiz kimi, tez-tez Stroke Dayı mənə öyrətdiyi dərslər barədə düşünürəm; İndi qurduğum müəssisənin bir hissəsi və mənim investisiyalarımın ələ alındığı şeylər.
Məni yaxşı tanısanlara qeyri-ənənəvi görünə bilər, ancaq McDuck mənim uşaqlıq qəhrəmanlarından biri idi. Orta səviyyəli ailədə doğulmuş biri kimi, əgər məndə bir varlığım olsaydı, bir mənfəət qurmaq mənə düşdüyünü bilirdim; hətta lotereya qazanmaq az itirir idi, çünki qazanılmış və ya layiq görülməzdi (valideynlərim olduqca ağır işləmiş və uşaqların hər birində aşılanmışdı). Peter Lynch, Warren Buffett , Charlie Munger , Ben Graham və digər böyükləri araşdırdığım üçün Scrooge mənim investisiyəmə çevrilən vahid çərçivəyə çevrildi. Mənim öyrəndiyim dərslər qismən mənə dəyər xətti hesabatları, bir Bic ballpoint və kağızı pəncərəsi olan kütləvi kitabxanadan işləyən heç bir sermaye və kiçik təcrübə olmadan başlamışdır. gözəl fəvvarə qələmləri və tələbə tədqiqat sisteminə mənim öhdəliklərimi bir sənət dolu məbədin rahatlığından izləmək imkanı verir.
Burada dünyanın ən zəngin ördəkindən öyrəndim dərslərdən bəziləri. Mənə kömək etdilər kimi, sərvətinizi qurmağa kömək edəcəklər.
Çəkmiş İqtisadiyyatın gücünü çəkin
Scrooge Reaganın "xırda aşağı" iqtisadiyyatına inanmadı. O, "geri qayıtmaq" iqtisadiyyatı adlanan bir şeyə inanırdı.
Bir saytda nəzəriyyəni izah edərkən, "Zaman (Scrooge) onun qardaşlarına bir saat otuz qəpik maaş verdiyini bilirlər ki, yaxın soda fəvvarələrində hündürlüyü, qazlı sodası almaq üçün puldan istifadə edəcəklərini bilir. Sonra soda fəvvarə xalqı kimyəvi zavodlarda daha çox qazlı maddələr almaq üçün puldan istifadə edəcək və kimya fabrikası insanlar kömür zavodlarından öz məhsullarını alacaq və kim kömür zavodlarına sahibdir? Amcık Scrooge! O otuz qəpik Scroog Amcasına geri qayıtdıqdan sonra onlar altmış sentə çatdı. "
Öz həyatımda, bu, fərdi hazır geyim satışı edən bir ixtisas elektron ticarət saytını yaratmaqla istifadə edilmişdir. Mənim ailəm şirkətin əsas təchizatçılarından biri kimi xidmət edən topdan fabrikə sahib idi, belə ki sifarişlər qoyduqda və satılan malların dəyərinə görə ödənilən pul bizə məxsus olduğumuz e-ticarət qrupundan fabrikə göndərildi, ayrı-ayrılıqda Biz də sahib olduğumuz iş! Bu nəzəriyyənin dəyərini sübut etmək üçün biz zavoddakı vəsaitləri ehtiyatları, istiqrazları və qarşılıqlı fondları almaq üçün istifadə edilən broker hesabına ayırdıq. Berkshire Hathaway kimi bir şirkət kimi düşünün, Nebraska Mebel Mart onun avtomobil sığortasını GEICO'dan alsın və mağazanın içərisində Şəkərlərin satışını çox daha kiçik bir miqyasda olsa da düşünün.
Tədqiqat, sonra İstismar, Təchizat və İstək Uyuşmazlıqları
Bir klassik hekayə, bir fəlakət Duckburg vətəndaşı geniş açıq və duş pul partladılması üçün Uncle Scrooge pul qutusuna səbəb oldu. Birdən özlərini fəxrlə zəngin tapanlar, adi millət gündüz işlərini tərk etdi və yerinə mümkün qədər çox xəzinədar kimi yığdı. Restoran bağlanıb, polis öz vəzifələrini tərk etdi, müəllimlər tətilə çıxdı və ofis binaları boşa çıxdı.
Möhkəmlənməmiş, McDuck, şəhərin kənarındakı bir fermaya çıxan, panikli yeğenlerini (şəhərin mirasçılığını əsirgəmən) bilirdi. Scrooge niyə emosional və ya dəhşətli olmadıqlarını anlaya bilmirdilər, amma təcili təbiətin təbiətinə təsir etməyə çalışdılar. Onlara heç bir diqqət yetirməməkdən ötrü onlara bir sıra alətləri almağa kömək etdi və dörd toxum tikməyə başladı.
Vaxt keçdikdən sonra məhsul böyüməyə başladı və indi zəngin yoxsul ailə fermada yaşadı.
Bitkilər hazır olduqda ancaq şəhər qida tükəndi. Scrooge yeğenlerine döndü və indi o ərazidə yeganə meyvə, tərəvəz və digər qida maddələrinə sahib olduğunu izah etdi və ona sağalma üçün lazım olan mallara bir inhisar qoydu. Onun qiymətini adlandırmaq mümkün deyil, heç vaxt McDuck oğlanları çətin işlərdə qiymətli bir dərs öyrətərkən və təchizatı və tələbatın əyrisini istismar edərkən bütün boyunu geri ala bildi.
Warren Buffett, bir zamanlar, arzı və tələb əlaqələri balansdan çıxdıqdan sonra mis əldə edərkən öz şəxsi portfelində bu şeyi etdi. Daha sonra, Berkshire Hathaway, dünyanın gümüş ehtiyatlarının böyük bir hissəsini satın aldıqda investisiya təkrarladı.
Beynəlxalq İnvestisiya edin
Demək olar ki, hər bir hekayə, Uncle Scrooge ya qlobal iş şəbəkəsindən söz alıb və nadir hallarda xəzinədarları və əsərləri tapmaq üçün dünyaya səyahət edir. İlk günlərində, o, uzun ömürlü Yukonda sərvət etdi. Baxım sadədir: ABŞ-da səhmlərin və aktivlərin yalnız özü üçün heç bir səbəb yoxdur.
İndi yeni başlayacaqsan, qlobal səhmlər almağa başlamaq məntiqli bir şey ola bilməz. Buna baxmayaraq, dəyəri investor olaraq, Amerika sərhədlərinin xaricinə baxaraq tapa biləcək potensial qiymətsiz səhmlərin sayını iki dəfə artırmaq üçün çox şey söyləmək lazımdır. Əvvəllər biz orta hesabla investorun ADR-lərini necə ala biləcəyini izah edən bir məqalə dərc etdirmişik ki, bu, Amerika Depozitariyasına daxilolmalar üçün qısadır ki, bu da ölkəmizin rahatlığını tərk etmədən xarici valyutada səhmlər əldə etməkdir. İllərdir, ailəmin müxtəlif üzvləri kimi, Tweedy Browne Global Value fondunun səhmlərinə sahib oldum.
Yaxşı aldım yaxşı satılır
Scrooge'nin iştirak etdiyi təxminən hər bir iş müqaviləsində (əlbəttə ki, o, iştirak edib ki, çox açıq xərcləmədən açıq-auksiona görə - Warren Buffett və Charlie Munger) , uzun müddətə getmək səhv olduğunu xəbərdar etmişdilər, ancaq McDuck bu məsləhətləri almadı).
Bu, Ben Grahamın investisiya stilinin təməl quruluşu idi. Qazandığınız gəlir, bir aktiv üçün ödənilən qiymətə görə müəyyən edilir (bu barədə daha ətraflı məlumat üçün oxuyun, Qiymət Paramount ). Hamısı bərabərdir, ödəmədiyiniz qiymət aşağı, daha az risk. Bu, Gül Blumkin Nebraska Mebel Martını qurmaq və oxumaq və ya yaza bilmədiklərinə baxmayaraq ailəsini qeyri-adi zəngin etmək üçün istifadə etdiyi fəlsəfə idi.
Bütün zamanlarda bol Likvidliyi qoruyun
Çox ehtimal ki, Scrooge likvidlik prinsipini onun pul qutusu ilə üstələyirdi. Bəzi hekayələr isə, o, yalnız onun fəaliyyət göstərdiyi biznes üçün iş kapitalının olduğunu bildirir. General Electric, Exxon Mobil və ya Berkshire Hathaway işəgötürən sermayesini müqayisə edilən bir bində saxlamışdısa, ehtimal ki, belə böyük olardı, buna görə də bütün bu vəsaitlər, həqiqətən, çox böyük bir korporativ kassa hesabatıdır.
Prinsip doğrudur və sadədir: Sizin likvidliyiniz nə qədər böyükdürsə, sərmayələr daxil olmaqla, qərarların qəbul olunmasında daha çox rahatlıq var. Avtomobil təmiri və ya sağlamlıq fövqəladə halları kimi gözlənilməz tələblərə cavab verə bilərsiniz. Vəsaitlər üçün daim birləşirsinizsə, fürsət özünü təqdim edərkən faydalana və ya daha da pis olsa, başqa bir dövrdə qısa müddətli bir blip ola biləcək bir şeyin maliyyə cəhətdən sağlanamayacağınız ola bilər. 1987-ci ilin oktyabrında qəzaların baş verməsi nəticəsində neçə nəfər həlak olub? Bununla yanaşı, ilin sonuna qədər bazar bütün itmiş torpaqları bərpa etdi. Öz sələmini itirməyənlər üçün bərpa etməyə qatılmadılar və tam və tamamilə xarab olurdular.
Warren Buffettin sözlərini xatırlayın: Birjanın beş ildir bağlanması vəziyyətində yalnız yaxşı idarə edə və investisiyalarınızla mükəmməl bir şəkildə qurula bilməli. İnsanlar tez-tez uzun müddətli fond bazarının bağlanması yalnız mümkün deyil, keçmişdə baş verənləri unutmur. Yatırım hesabınızdakı vəsaitlərdən ömür boyu tələb etməməlisiniz. Əgər dividendlərdən azad olsanız, səhmlərin birbaşa transfer agenti ilə qeydiyyata alındığını və ya sertifikatları təhlükəsiz əmanət qutusunda saxladığınızı nəzərə alsanız, dividend çekləri şirkətlərdən birbaşa poçtla göndərilir, belə ki, bir mülkiyyət payınız daimi dividend ödənişləri verməyə davam edir (daha ətraflı məlumat üçün, necə qurulduğunu görmək, pay sahiblərinə ödənilənə qərar verən dividendlər haqqında ətraflı məlumat və daha çox məlumat almaq üçün).
Fövqəladə, gizli ehtiyatları saxlayın
Bəzən şeylər yalnız yanlış olur. Bu qorxunc, bu sucks, amma həyatın bir hissəsidir. Zəngin olan Scroogenin saxladığı şeylərdən biri, tez-tez ehtiyata malik idi ki, heç kimin bilmədiyi mal-dövlət sərvətləri. Bir hekayə ilə, Yukon'daki iddiasına qayıda bilmişdi ki, o, köhnəlmiş kapitalı təmin etmək üçün orada qızılın köməyi ilə gizlədilmişdi və bilavasitə təcili yardım fondlarına ehtiyac duyuldu.
Bunda böyük bir hikmət var. Bəzi köməkləriniz varsa, ayaqlarınıza geri qayıtmaq çox asandır. Bu, maddi çətinliklərlə üzləşdiyiniz zaman pensiya hesablarının tapılması üçün çox vaxt səhv olan səbəblərdən biridir. Yalnız kütləvi vergilərin və erkən çəkilmə haqqının ödənilməsini deyil , amma iflas elan etməyi məcbur edirsinizsə, uzunmüddətli kapitalını məhv etdiniz. Bir çox hallarda, məhkəmə, pensiya fondlarınızı kreditorların başa düşülməsindən kənara qoymağa imkan verir. Niyə yer üzündə onları hesabdan çıxarar və onları ədalətli oyun edərdiniz? Özünüzü qorumaq üçün müdafiə ilə düşünməlisiniz.
Yeni bacarıqları öyrənərək özünüzə sərf et
Bu əsas konsepsiyanın gücünə dair bir neçə məqalə yazdım. Baffet, bacarıqlarınızın həqiqətən əhəmiyyətli olduğunu bir çox dəfə söylədi, çünki iqtisadiyyat, ya da daha pis bir vəziyyətdə olsa da, ölkənizin valyutası heç bir şeyə girməzsə, bir ürək cərrahı hələ də xidmətlərinin sona çatması üçün kifayət qədər muzd ola biləcək. zənginliyin paylanması chartinin yuxarı hissəsi.
Bir hekayə, Tralla La, Scrooge qədim bir cəmiyyət, Cathaway üzvü tərəfindən qurtarılır. Tibetdə yandırıcı bir alıcı olduğunda öyrəndiyi üçün öz dilini danışa bildi. Aklımda şübhə yoxdur ki, McDuck bu gün sağ olsaydı, Mandarinlə tanış olardı və 2050-ci ilə qədər Çin iqtisadiyyatı təxminən iki dəfə Amerika Birləşmiş Ştatlarının ölçüsü olmalıdır "dedi.
Öz həyatımda, mənim universitetdə musiqi təqaüdünə, klassik səsli işi (opera) öyrənmək üçün mənə səbəb olan bu prinsip idi. Alman, Fransız və İtaliyaya məruz qaldıqca, mənim illərim fəlsəfə, mühasibat, fortepiano, tarix, maliyyə, siyasət elmləri və mənə daha geniş dünyagörüşü verən digər bəşəri mənbələrə bürümüşdü. Bir neçə adam böyük investorun da eyni şeyi etdiyini başa düşürdü - Peter Lynch, bir fəlsəfə başçısı idi, Alan Greenspan iqtisadiyyat üçün NYU'ya getmədən əvvəl Juilliarddə klarnet tədqiq etdi və Ben Graham Kolumbiyada üç fərqli bölmədə vəzifə götürdü. klassiklərin geniş məlumatları.
Aktiv və gəlir axınlarını müxtəlifləşdirin!
Bir hekayə, Cibola'nın Seven Cities, Scrooge bir gözlemiyle açar: "Neft quyuları, dəmir yolları, qızıl mədənləri , ferma, fabrikalar, qaçışlar, teatrlar - Mən yer üzündə olan hər bir işdə pul qazandım!" O, sonra cavab verir: "Doğru, cənab McDuck! Sawmills, mağazalar, radio stansiyaları var - "və Scrooge davam edir", canneries, balıqçılıq, yarış atları və qəzetlər! "
Bu Berkshire Hathaway və General Electric kimi böyük şirkətlərdə ümumi bir mövzu. Sığorta, konfet, mebel, qəzet, bank, tikinti materialları, taxta metal, qiymətli kağızlar və zərgərlik ... külək turbinləri, ampuller, tibbi skanerlər ... siyahıdan gedir və davam edir. Hamısı bərabərdir, aktiv və gəlir axınında həm diversifikasiya ilə dəstəklənərsə, bir sərvət daha təhlükəsizdir. ABŞ-da ən sərfəli at və arabası şirkət avtomobilin digər şirkətlərə çevrilmədikləri təqdirdə altına girəcəkdi.
Bu, əlbəttə, Scrooge tərəfindən sadəlik arzusu ilə sərt idi. "Mən öz əlimlə qaça biləcəyim bir neçə sadə biznesə daxil olmalıyam!" Deyərək eyni hekayə istinad edir. Buffett eyni fəlsəfəni paylaşır ( KISS oxuyun - bu konsepsiya haqqında daha ətraflı məlumat üçün Sadə Stupid edin ).
Əylənin
Təşəbbüskar tərəfindən tez-tez görülən əsas qanun var: ən çox intizamlı, ən çox intizamlı olanlar, ən uğurlu nəticəyə gələcəkdir. Donald Trump ehtiras haqqında danışır. O, bütün övladları bərabər olsaydı, ən çox ehtiraslı adam qazanmaq üçün uşaqlarına demişdi. Səbəb? Bu iş deyil. O, gündüz və gündüz orada olacaq, sevdiyi şeyi edir. Bütün bunları Kapitalist sinifin 10 sirri ilə başa vurduq - Amerikalıların ən zəngin 0.9% -i bu Yola sahibdir .
Öz həyatımda, mən hesab edə bilərəm ki, mən hesab edirəm ki, mən hesab edirəm ki, mən hesab edirəm ki, mən hesab edirəm ki, mənim özümdə fond hesabatlarının bir dəstəsi ilə yolumu sürüşmədən və ucuz biznes səhmlərini əldə etməkdən daha çox şey istəmirəm. Bu mənim akademik və intellektual təqib dəyərinin bir kart olaraq xidmət verən dollarla ödüllendirildiği Tekelin bir real həyat versiyasıdır. Bəzi insanlar üçün bu çağırış incəsənət, yaxud təmizlik, jurnalistika və ya çiçəklər təşkil edə bilər. Budur, hər kəs üçün fərqlidir. Ancaq işinizi sevdiyiniz şeyləri etmək üçün bir yol tapa bilərsinizsə, ehtimal ki oyundan qabaqda gedirsiniz. Sözlü olaraq video oyunlarla peşəkar yüzlərlə minlərlə dollar çəkən insanlar var!
Müstəqilliyinizi bütün zamanlarda və xərcdən asılı olmayaraq saxlayın
Pul qazanmaq, səni başqasından daha qiymətli hesab etmir. Bu hətta mütləq ağıllı və ya ağıllı olmur. Sermayenin alınması hər cür zəif ticarətdir. Heç bir şərtdə, bir neçə əlavə dollar (və ya hətta bir neçə əlavə milyard) etmək üçün bütövlüyünü satmır, ya da əxlaqınızı pozmur.
Bu qaydaya necə əməl etmək haqqında eşitdiyim ən yaxşı test Warren Buffett tərəfindən təyin edildi. O dedi ki, hər birimiz həyatımızı ertəsi gün sanki bütün hərəkətlərimiz məmləkətimizə aid olan qəzetin ön səhifəsində, dostlarımız, həmyaşıdları, həmkarları, pastorları, məktəb müəlliləri, valideynlər, qardaşlar oxumaq kimi yaşayırlar. , etirazçı, kritik, ədalətli, qərəzsiz bir müxbirin yazdığı hekayə ilə. Bu, özünüzü aparan yolunuzu dəyişdirəcəkdir.
Nağd yarada və ya dəyər saxlaya bilən aktivləri al
Nəhayət, əgər siz pul sərf etsəniz, ən çox pul qazanacaq və ya ən azı öz dəyərlərini saxlayacaq şeylərə belə əməl edin. Öz vəziyyətimdə, bir gün Carl Barks və Scrooge McDuck sənət kolleksiyası qururam ki, bu da əhəmiyyətli olacaq. Nadir kitablar, incə yazı alətləri və qeyri-adi gözəl mebellər toplusu var.
Bu mövzu ən çox satılan "Millionaire Next Door" və " The Millionaire Mind" kitablarında təsvir edilmişdir. Bu , insanlar üçün orta Amerikalı çoxmilyonerin tez-tez yaşlı bir avtomobili sürdüyünü, lakin ən yaxşı mebelə sahib olduğunu göstərdi. Çünki öz xalis dəyərlərini qurmaq istəyən insanlar həyat dövrü dəyəri adlı bir şeyə diqqət edirlər. Bir fincan qəhvə sızdırdığınızda və ya bir il içərisində düşəcək 200 dollarlıq tennis ayaqqabısı töküldüyünüz zaman məhv olacaq bir ucuz mebel parçası alsanız, onlar müqayisə edilə masa və ya ayaqqabı cütü beş dəfə çoxdur. Bu qarşı-qarşıya gəlir.
Scrooge kimi olmağınız üçün, pulunuzu dəyərini itirəcək şeylərə sərf etməyin. Zövq verəcək maddələr birləşməsini tapın, kommunal ilə təmin edin və inflyasiyadan daha yüksək dərəcədə qiymətləndirin. Sonda, xərclərin və investisiyanın faydalarının təmin olunmasını alacaqsınız. Bu, çalışqan tədqiqat, xəstə əldə edilməsi və intizamlı icra ilə edilə bilər.
Daha çox məlumat
Bu məqalə Yeni investorlar üçün necə zəngin yola sahib olmağımızın bir hissəsidir. Sizin maliyyə nəzarətinizi necə idarə etmək, passiv gəlir əldə etmək , borcunuzu idarə etmək və maliyyə cəhətdən müstəqil olmaq haqqında daha ətraflı məlumat üçün, Zəngin Get necə - Rich Guide Getting Guide .