ETF və qarşılıqlı fondlar arasındakı fərqi anlayırsınızmı?
Bizim sualımız "ETF-lərin qarşılıqlı fondlara qarşı müzakirəsi aktiv idarəetmə müzakirələrinə qarşı passiv idarəetmə olmalıdırmı? Əgər belədirsə, onda hansı investisiya vasitəsini seçməlisiniz?
ETF və ya qarşılıqlı fondlar? "
Deloitte Study: ETFs qarşı qarşılıqlı fondlar
Dünyadakı ən böyük peşəkar xidmətlər təşkilatlarından biri olan Deloitte, investorların qarşılıqlı fondlara qarşı ETF-ləri seçmələri və etməməsi ilə bağlı 2009-cu il işini nəşr etdi. Deloitte-nin işi başlanğıc üçün bir sıra əla araşdırmalar və faktlar daxildir - mövzunun aydın təsvirini təmin edir. Təəssüf ki, sizin portfeliniz üçün ETF-lərin və ya qarşılıqlı fondların alınması barədə qərar qəbul etməyə çalışırsınızsa, sizə lazım olan fərdi məlumatların təmin edilməsinə kifayət etməyəcəkdir.
Deloitte-nin araşdırması yaradılma-geri qaytarma prosesini, səlahiyyətli iştirakçıların rolu və ETF-lərin üç müxtəlif strukturunu izah edir. Buranın qısa bir hissəsi olduğu kimi - mövzuda oxuduğum hər bir parça kimi - investorlar qarşılıqlı fondlar üzərində və ya əksinə ETF-ləri satın ala biləcəkləri üçün ədalətli bir baxır.
ETF-lərin qarşılıqlı fondlardan fərqli olduğuna dair daha çox öyrənmək istəyirsinizsə, yenə də Deloitte işi böyük bir oxunuşdur.
Lakin, hansı növ investisiyanın seçilməsinin seçilməsi - yalnız birinin seçilməsidir - bu, passiv və aktif idarəetmə tərzinə qarşı daha çox məsələdir və bu, qarşılıqlı olaraq fərqlənmir. Bəzi investorlar öz portfellərini dəyişdirmək üçün həm ETF, həm də qarşılıqlı fondlara malik olmağı seçə bilərlər. Sadəcə, hər iki ETF-nin və qarşılıqlı fondların üstünlükləri və mənfi cəhətləri araşdırılması, müəyyən bir investisiya strategiyasının sizin üçün ən yaxşı olub-olmadığı barədə qərar verməyinizə kömək edəcəkdir.
Aktiv və passiv; ETF vs qarşılıqlı fondlar
Əgər ETFs və ya qarşılıqlı fondlara sərmayə qoymağın ən yaxşısı olub-olmamağına qərar verməlisinizsə, ilk addım aktiv və ya passiv investisiya strategiyalarını başa düşməyi tələb edir. Əgər passiv idarəetmə ilə bağlı aktiv idarəetməyə inanırsınızsa (yəni, geniş bazlı bir indeksi üzərində xüsusi səhmləri seçən kimsə üçün dəyərin olduğunu düşünürsən), onda siz qarşılıqlı fondlara üstünlük verirsiniz (Bəli, bir neçə aktiv idarə olunan ETFs var, lakin kifayət deyil bu nöqtədən seçmək).
Əgər passiv idarə olunan investisiyaya inanırsınızsa (sadəlik xarakterinə görə, bu "endeksleme" deyirik) ETF-ni investisiyalaşdırma seçiminizi etməzdən əvvəl investisiya fondları ilə müqayisə etmək lazımdır. Başqa sözlə, ETF-lərin daha ucuz, vergi səmərəliliyi və buna görə də tələyə düşməməsi - faktiki olaraq ETF-lər arasında geniş bazlı indekslər və indeks investisiya fondları xərc və vergi səmərəliliyi).
Qərar ağacı: ETF və qarşılıqlı fondlar
Beləliklə, ETF-lərə qarşılıqlı fondlarla müzakirələrə dair növbəti fəaliyyət istiqaməti ETF və qarşılıqlı fondlar arasında qərar qəbul etməkdir. İndeks fondlarının sizin üçün ən yaxşı seçim olduğuna qərar verərsinizsə, növbəti addım aşağı xərc dərəcələrini axtarmaqdır.
Amma ticarət xərclərini nəzərə al. Sizin investisiya hesabınızı saxladığınız broker və ya qarşılıqlı fond şirkətindən asılı olaraq, ETF və ya qarşılıqlı fondla əlaqəli ticarət haqları ola bilər. Buna görə də satın almadan əvvəl bu haqları öyrənmək istəyə bilərsiniz.
Məsələn, səhmlər ayda bir dəfə satın alınacaq və hər dəfə bir alış qiyməti $ 7.95 ticarət haqqı alır ki, bir ETF seçsəniz, lakin müqayisə edilə bilən index investisiya fondu belə bir haqqı yoxdur, indeksin qarşılıqlı fondları ehtimalla daha yaxşıdır seçim.